Bài thuyết trình sẽ không thay đổi thái độ của nhà đầu tư đối với Apple

Bài thuyết trình sẽ không thay đổi thái độ của nhà đầu tư đối với Apple

Lượt xem: xem 20
Thời gian đọc: 7 phút



Vốn hóa thị trường của Apple Inc (NASDAQ: AAPL) là 965 tỷ USD, lợi nhuận ròng năm 2018 là 59.43 tỷ USD; 132,000 nhân viên tạo ra doanh thu hàng năm trên 260 tỷ USD, cao hơn GDP của một số quốc gia với dân số vài triệu người.

KhôngQuốc giaGDP năm 2018 (dữ liệu IMF), tỷ USDKhôngQuốc giaGDP năm 2018 (dữ liệu IMF), tỷ USD
1Hoa Kỳ20 494.05040Pakistan312.570
2Trung Quốc13 407.39841Chile298.172
3Nhật Bản4 971.92942Phần Lan275.321
4Nước Đức4 000.386 Apple Inc.261.61
5Vương quốc Anh2 828.64443Ai Cập249.559
6Pháp2 775.25244Cộng hòa Séc242.052
.........45Việt Nam241.272

Năm 2010, Warren Buffett đã bán không một cổ phiếu nào của công ty. Ngược lại, ông đã tăng khoản đầu tư của mình từ 61 tỷ USD vào năm 2010 lên 200 tỷ USD vào năm 2019, hiện đang sở hữu 5% tổng số cổ phiếu của Apple. Theo Buffett, ông sẽ mua nhiều hơn nếu cổ phiếu có giá thấp hơn. Điều này có nghĩa là nếu mùa thu tới sẽ có sự điều chỉnh của các chỉ số chứng khoán và làn sóng bi quan này cũng kéo cổ phiếu Apple xuống, rất có khả năng Buffett sẽ tăng khối lượng đầu tư vào công ty.

Cổ tức và mua lại cổ phiếu

Apple là một trong số ít các công ty lớn nhất trên thế giới trả cổ tức cho các cổ đông. Ngoài cổ tức, công ty chi một khoản tiền lớn cho việc mua lại cổ phiếu để duy trì giá thị trường.

Chỉ trong năm 2019, Apple đã mua lại cổ phiếu với giá 41 tỷ USD với giá cổ phiếu trung bình khoảng 195 USD. Điều này là khá xa so với mức tối thiểu 140 USD mỗi cổ phiếu trong năm nay. Những hành động như vậy có nghĩa là ban lãnh đạo chắc chắn về tương lai của công ty và sẵn sàng mua cổ phiếu của mình ngay cả ở mức giá gần mức tối đa lịch sử.

Lý do thứ hai cho việc mua lại là do công ty tạo ra một dòng tiền hùng mạnh mà hiện tại không có nơi nào để đầu tư. Đối với những người thực hành mở rộng quy mô, cổ phiếu Apple là một công cụ giao dịch hoàn hảo. Người đầu cơ không cần phải đọc tin tức, nghiên cứu thông tin về thu nhập của công ty hoặc các bài thuyết trình sắp tới và các sự kiện khác. Điều họ quan tâm là tính thanh khoản và tính biến động của công cụ. Cùng với các nhà giao dịch trong ngày, cổ phiếu của công ty có thể được quan tâm đối với những người tìm kiếm các khoản đầu tư dài hạn; những người không chỉ nhằm mục đích tiết kiệm mà còn tăng vốn.

Trình bày của Apple

Vào ngày 10 tháng XNUMX, công ty sẽ giới thiệu các thiết bị mới của mình; thông tin chính xác về các sản phẩm được giữ bí mật. Hãy ghi nhớ số lượng người dùng Apple, đây sẽ là một sự kiện có tầm quan trọng thế giới, vì vậy có rất nhiều tin đồn về các tiện ích sẽ được trình bày.

Ba mô hình mới của iPhone dự kiến. Chúng được cho là phần tiếp theo của iPhone XS và iPhone XS Max dưới tên iPhone 11 Pro và iPhone 11 Pro Max và phần tiếp theo của iPhone XR rẻ hơn dưới tên iPhone 11. Có lẽ, các sản phẩm khác sẽ là phiên bản mới của hệ điều hành iOS 13, thế hệ thứ năm của Apple Watch hoặc phiên bản mới của tai nghe Air Pods.

Hiện tại, công ty đang thử nghiệm dịch vụ phát sóng Apple TV sắp được thay thế bằng dịch vụ phát sóng toàn diện Apple TV +. Chủ đề này cũng dự kiến ​​sẽ được nêu ra tại buổi thuyết trình.

Bán iPhone

Trước đó, sự xuất hiện của các mẫu iPhone mới của Apple đã tập hợp hàng dài trong các cửa hàng được phê duyệt và đã được bán hết ngay ngày đầu tiên. Mỗi lần, công ty báo cáo doanh thu kỷ lục, thu nhập của nó tăng lên, cổ phiếu của nó đổi mới tối đa lịch sử, các nhà đầu tư nhận được lợi nhuận và mọi người đều hài lòng về thành công của nó. Ngay cả những người không có iPhone của Apple cũng vui lòng bán vị trí của họ trong hàng đợi, mất vài ngày trước khi bán, cho những người thực sự "cần".

Tuy nhiên, những ngày này sự kích động đã bị thu hẹp và trong ba năm qua, công ty đã mất dần thị phần trên thị trường điện thoại thông minh. Điều đáng chú ý nhất là tại thị trường châu Á nơi có các đối thủ như Huawei, Samsung, v.v ... Do đó, vào năm 2020, công ty đang lên kế hoạch tung ra doanh số iPhone SE mới, có kích thước như iPhone 8 kể từ 2017. Một nửa Doanh số của Apple tại các nước đang phát triển được đại diện bởi các mẫu rẻ hơn và cũ hơn. iPhone SE sẽ là model mới với mức giá thấp hơn khoảng 500 USD.

Apple ngày nay không chỉ là điện thoại thông minh, máy tính bảng hay TV; đó là một thế giới hoàn toàn mới mà người dùng tham gia khi mua một trong các thiết bị. Công ty đã cố tình tạo ra môi trường của mình theo cách mà người dùng khó có thể chuyển sang một số phần mềm khác. Chúng ta nên thừa nhận rằng Apple cung cấp cho người dùng các giải pháp công nghệ tốt nhất, tuy nhiên, đòi hỏi một mức giá cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh.

Ví dụ: đăng ký Apple TV + sẽ có giá 9.99 USD trong khi Disney tính phí 6.99 USD và Netflix - 8.99 USD cho cùng một dịch vụ. Trong tình huống này, lợi thế của công ty sẽ là một cơ sở người dùng khổng lồ lên tới 900 triệu khách hàng được sử dụng để thanh toán cho các dịch vụ của Apple. Google đã thực hiện một con đường khác: công ty cung cấp dịch vụ miễn phí nhưng thu thập dữ liệu người dùng, bán nó cho các công ty lớn. Cuối cùng, khách hàng của Google không quen với các dịch vụ trả phí; Các khách hàng của Apple thì khác, và đây là lợi thế của công ty vì nó có thể hạ giá dịch vụ hoặc làm cho nó hoàn toàn miễn phí bất cứ lúc nào. Do đó, nó bảo tồn tiềm năng thu hút người dùng mới. Cũng có thể tại buổi thuyết trình, một số chi tiết về dịch vụ trò chơi video có tên Apple Arcade sẽ được tiết lộ, điều đó có nghĩa là công ty cũng đang tiếp cận thị trường trò chơi video.

Bảo trì các thiết bị của Apple

Theo báo cáo hàng quý mới nhất, các dịch vụ hiện đang tạo ra 21% doanh thu của công ty và ban lãnh đạo có quyền đưa sự chú ý của nhà đầu tư khỏi số lượng bán điện thoại thông minh vào động lực phát triển nói chung. Mục tiêu bây giờ không chỉ là bán iPhone mới mà còn giữ chân người dùng các phiên bản điện thoại thông minh cũ hơn.

Vào ngày 29 tháng XNUMX, ban quản lý thông báo rằng công ty sẽ cung cấp phụ tùng chính hãng của Apple cho các cửa hàng sửa chữa độc lập, tức là một chiếc iPhone có thể được sửa chữa trong bất kỳ cửa hàng bảo trì nào mà Apple cung cấp phụ tùng. Điều này sẽ kích động sự cạnh tranh trong phân khúc và hạ giá bảo trì. Do đó, khách hàng sẽ ở lại với Apple và mang lại thu nhập lâu hơn.

Cuộc chiến thương mại và giá vé

Trong khi hầu hết mọi người tại buổi thuyết trình sẽ chú ý đến những thứ bình thường như số lượng máy ảnh, chất lượng hình ảnh trong bóng tối, v.v., các nhà đầu tư lớn sẽ theo dõi chặt chẽ về giá của các phiên bản cũ của thiết bị. Cuộc chiến thương mại giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ đã dẫn đến việc áp dụng giá vé cho cả hai bên. Apple có 41 trong số 200 nhà cung cấp của họ ở Trung Quốc, do đó, các phụ kiện mà công ty đang nhập khẩu hiện đang phải chịu giá vé, cuối cùng, dẫn đến việc tăng giá cho iPhone. Trước đó, khi phát hành một mẫu mới, Apple lần đầu tiên định giá nó và hơn là giới hạn toàn bộ dòng iPhone cũ hơn, hạ giá của chúng xuống 100 USD. Nó từng là một quá trình khá dễ đoán, nhưng xung đột giữa Mỹ và Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến chính sách của công ty. Các nhà đầu tư tự hỏi liệu các chi phí sẽ được bao gồm trong giá hoặc giá sẽ giữ nguyên. Phản ứng của nhà đầu tư ở đây là khó dự đoán. Công ty kiếm đủ tiền để đủ khả năng rời khỏi mọi thứ như hiện tại, cho thấy họ đang chăm sóc người dùng mới và sẵn sàng trả các chi phí. Mặt khác, nếu công ty bao gồm các chi phí trong giá, nó có thể giảm doanh thu. Cuối cùng, có vẻ như không nên thay đổi giá cả và kiếm lợi nhuận sau này cung cấp dịch vụ hơn là kiếm lợi nhuận từ sự tăng trưởng giá nhưng có được ít người dùng mới hơn.

Đối thủ của Apple Inc.

Đối thủ cạnh tranh chính của Apple Inc. là Microsoft (NASDAQ: MSFT). Microsoft thống trị thị trường hệ điều hành cho máy tính cá nhân và phần mềm hiệu năng cao; Đến lượt mình, Apple là nhà sản xuất thiết bị cầm tay hàng đầu, như điện thoại thông minh, máy tính bảng, smartwatch, v.v. Hiện tại, Microsoft là công ty hàng đầu thế giới về vốn hóa thị trường, đã vượt qua 1 nghìn tỷ USD. Apple, với vốn hóa 965 tỷ USD, đứng ở vị trí thứ hai. Thu nhập của Microsoft đa dạng hơn, trong khi Apple vẫn phụ thuộc vào doanh số iPhone, thật không may.

Biểu đồ thu nhập hàng quý cho thấy thu nhập của Apple đạt mức tối đa lịch sử trong năm 2017, và sau đó tăng trưởng của nó dừng lại. Thậm chí tệ hơn, một sự sụt giảm nhỏ về lợi nhuận so với cùng quý của năm ngoái là hiện tại.

Đối thủ của Apple Inc.

Đối với Microsoft, sự tăng trưởng thu nhập khá mạnh mẽ ở đây, có khả năng sẽ sớm đạt đến mức của Apple. Biểu đồ cũng cho thấy sự phụ thuộc của Apple vào doanh số bán thiết bị của họ, vì tăng trưởng thu nhập chính xảy ra trong quý 4, tức là trước Giáng sinh và đêm giao thừa. Doanh thu của Microsoft không thiên về yếu tố mùa vụ.

Sau khi so sánh như vậy, Microsoft trông giống như một công ty thú vị hơn về mặt đầu tư dài hạn. Thu nhập của nó rất đa dạng, nó tiếp tục tăng lợi nhuận và ít nhạy cảm hơn với các cuộc chiến thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. Apple, ngược lại, đang xây dựng lại cơ cấu thu nhập của mình, tích lũy tiềm năng phát triển trong tương lai; họ dành phần lớn vốn tự do của mình để mua lại cổ phiếu của mình, hỗ trợ các cổ đông.

Phân tích công nghệ giá cổ phiếu Apple

Phân tích kỹ thuật cho thấy một cổ phiếu đang giao dịch trên Đường trung bình động 200 ngày, đóng vai trò là đường hỗ trợ từ 15 năm trước. Điều này có nghĩa là xu hướng tăng bảo tồn.

Phân tích công nghệ giá cổ phiếu Apple

Phản ứng của các nhà đầu tư tại buổi thuyết trình không nên có nhiều ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Trong trường hợp xấu nhất, có thể có một sự điều chỉnh mà các nhà đầu tư lớn sẽ sử dụng để mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn. Đánh giá theo mô hình Tam giác, chúng ta sẽ sớm mong đợi tăng trưởng giá tới khu vực gần 290 USD. Tuy nhiên, sự kiện chính cho các nhà đầu tư sẽ là báo cáo hàng quý, tạo cơ hội để phân tích xu hướng bán iPhone. Nếu doanh số tiếp tục giảm, điều này có thể có tác động tiêu cực đến các cổ phiếu của công ty và đưa giá lên mức hỗ trợ 170 USD.

Tổng kết

Apple có một số lượng lớn người dùng và đủ vốn để phát triển bất kỳ lĩnh vực kinh doanh nào. Người hâm mộ Apple sẵn sàng trả tiền cho các dịch vụ của họ và luôn nhận được các sản phẩm và phần mềm chất lượng cao. Apple không chỉ là một điện thoại thông minh hay máy tính bảng, nó là cả một thế giới và không nhiều người muốn rời bỏ nó; ngược lại, đội quân người dùng Apple phát triển hàng năm. Một chiếc iPhone rẻ hơn sẽ mang lại nhiều khách hàng hơn trên thị trường châu Á, đặc biệt là ở Ấn Độ. Apple vẫn có quan điểm tốt với ảnh hưởng tiêu cực duy nhất có thể gây ra bởi một cuộc khủng hoảng khác trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, Apple là một trong số ít các công ty trên thế giới có vốn miễn phí trên 94 tỷ USD, điều này sẽ cho phép họ sống sót qua bất kỳ cuộc khủng hoảng nào.

Công ty đã quản lý để thu hút các khoản vay hơn 7 tỷ USD một cách dễ dàng để trả một khoản nợ với tỷ lệ cao hơn mức hiện đang trả cho khoản vay. Các nhà đầu tư sẵn sàng bỏ tiền vào công ty, điều đó có nghĩa là Apple sẽ vẫn là một nguồn đầu tư đáng tin cậy với viễn cảnh trong nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ.

Mở tài khoản giao dịch




Nhận xét

Bài viết trước

Một tuần trên thị trường (09/09 - 09/15): Apple, OPEC và Mario Draghi

Trong tuần thứ hai của tháng XNUMX, sẽ có rất nhiều sự kiện thú vị có thể di chuyển thị trường toàn cầu. Sẵn sàng! Vững chắc! Đi!

Tiếp theo

Các mô hình cờ và cờ: Chi tiết giao dịch

Các mẫu Flag và Pennant xuất hiện khá thường xuyên trên biểu đồ giá. Chúng là các mô hình tiếp tục xu hướng, hoạt động trong sự hiện diện của một xu hướng mạnh mẽ, giống như các mô hình đảo ngược xu hướng. Khi các mô hình như vậy xuất hiện, chúng tôi có thể dự đoán rằng xu hướng sẽ tiếp tục.