Các hãng hàng không báo cáo thu nhập sau khi đóng cửa COVID-19: Chúng ta có nên mua cổ phiếu?

Các hãng hàng không báo cáo thu nhập sau khi đóng cửa COVID-19: Chúng ta có nên mua cổ phiếu?

Lượt xem: 191
Thời gian đọc: 6 phút



Đại dịch coronavirus COVID-19 đã tấn công mạnh nhất vào ngành du lịch; ngành công nghiệp du lịch, đến lượt nó, kéo xuống các hãng hàng không. Cổ phiếu của các hãng hàng không lớn nhất thế giới giảm xuống mức chi phí tối thiểu và các công ty bắt đầu nộp đơn xin phá sản. Lưu lượng hành khách bị thu hẹp hơn 80%; ngày nay, các hãng hàng không đấu tranh để lấp đầy máy bay của họ với hành khách và sống sót qua cuộc khủng hoảng.

Tăng trưởng giá cổ phiếu hàng không

Vào tháng XNUMX, khi các nhà đầu tư lạc quan và sẵn sàng cho rủi ro, giá của nhiều cổ phiếu trên thị trường chứng khoán bắt đầu tăng trưởng, và Chỉ số S & P 500 tiếp cận mức cao nhất mọi thời đại của nó. Các cổ phiếu của các hãng hàng không tăng trưởng cùng với những người khác, tuy nhiên, không có lý do thực sự để mua chúng.

Khuyến nghị bán cổ phiếu của các hãng hàng không

Vào tháng XNUMX, tôi đã cảnh báo bạn rằng cổ phiếu của các hãng hàng không chỉ thích hợp để bán hàng. 👇

Vào tháng Năm, tôi đã thấy trước một số vụ phá sản. 👇

Tuy nhiên, trong tháng đó, mọi thứ đã khác đi: các hãng hàng không nhận được hỗ trợ tài chính từ chính phủ, và điều tồi tệ nhất dường như đã qua.

Trên thực tế, chính phủ chỉ đổ tiền vào vấn đề thay vì giải quyết nó. Các coronavirus tiếp tục lan rộng, các chuyến bay đang thiếu hành khách, trong khi giá vé bắt đầu tăng. Hơn nữa, giá dầu cũng tăng, do đó giá nhiên liệu cho máy bay tăng lên, điều này gây thêm gánh nặng tài chính cho các hãng hàng không và làm giảm lợi nhuận của các chuyến bay. Dù sao, đây chỉ là bức tranh tổng thể. Bây giờ chúng ta hãy xem xét một số công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ và kết quả tài chính của họ.

Dự báo cổ phiếu của United Airlines Holdings, Inc.: không có cải tiến nghiêm trọng

Vào ngày 21 tháng 2020, công ty đã trình bày một báo cáo về kết quả tài chính của quý II năm 94. Ban quản lý nói rằng đó là quý khó nhất trong toàn bộ XNUMX năm lịch sử của công ty.

  • Những mất mát của United Airlines (NASDAQ: UAL) đạt 1.627 tỷ USD trong khi thu nhập giảm 70% - từ 11.4 tỷ USD trong quý 2/2019 xuống còn 1.48 tỷ trong quý trước.
  • Lợi nhuận trên mỗi hành khách lên tới 681 USD - so với 10,486 USD trong quý 2/2019.
  • Số lượng hành khách giảm từ 42,592 trong quý 2 năm 2019 xuống còn 2,813 trong quý 2 năm 2020.
  • Miễn là không có hội nghị, và hầu hết nhân viên làm việc tại nhà của họ, lưu lượng truy cập của công ty cũng giảm 94%.

Như bạn thấy, có những nhược điểm trong tất cả các khía cạnh; rõ ràng, các hãng hàng không khác cũng bị giảm lưu lượng hành khách ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của họ.

Báo cáo không làm cho giá cổ phiếu giảm đột ngột vì kết quả đã được dự kiến.

Vào ngày 5 tháng 48.95, giá cổ phiếu đạt mức cao 35 USD và kể từ đó, nó đã giảm XNUMX%. Sự suy giảm phản ánh kỳ vọng về sự suy giảm của các vấn đề của công ty - bất kể sự lạc quan của các nhà đầu tư vào tháng Năm đã đẩy giá cổ phiếu đi lên.

Biểu đồ giá cổ phiếu của United Airlines (NASDAQ: UAL)
Biểu đồ giá cổ phiếu của United Airlines (NASDAQ: UAL)

Dự báo cho giai đoạn tiếp theo mà người đứng đầu công ty đưa ra gần như không có cải tiến nghiêm trọng. Do đó, các cổ phiếu của United Airlines có thể giảm sâu hơn nữa.

Hỗ trợ gần nhất là 20 USD và giá cổ phiếu có thể sẽ giảm ở đó.

Dự báo chứng khoán American Airlines Group Inc.: triển vọng tiêu cực cho quý tiếp theo

Vào ngày 23 tháng XNUMX, American Airlines (NASDAQ: AAL) đã công bố kết quả tài chính của quý II năm 2020. Mặc dù có vẻ như, có vẻ như, tổng giám đốc của công ty Doug Parker cũng tuyên bố rằng quý 2 là một trong những quý tài chính khó khăn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ. Khoản lỗ của công ty đạt 2.1 tỷ USD.

Thu nhập giảm hơn 86%: xuống còn 1.6 tỷ USD từ gần 12 tỷ USD năm ngoái. Công ty quản lý để giảm tổn thất từ ​​100 triệu USD mỗi ngày xuống còn 30 triệu USD mỗi ngày bằng cách giảm số lượng chuyến bay, nghỉ hưu sơ bộ hoặc nghỉ phép tự nguyện của nhân viên.

Một số máy bay cũng đã nghỉ hưu trên máy bay: 20 Embraers, 34 Boeings 757, 17 Boeings 767 và 9 Airbuses A330-300, cùng với một số máy bay cũ trong khu vực. Một số loại máy bay đã được đưa vào chương trình lưu trữ tạm thời. Tổng cộng, 150 máy bay đã bị loại khỏi các chuyến bay. Các cam kết của công ty đã vượt quá tài sản 3.16 tỷ USD.

Tất cả điều này có nghĩa là nhiệm vụ hiện tại của công ty là duy trì hoạt động - không có cơ hội cho bất kỳ sự tăng trưởng nào của thu nhập hoặc tạo ra lợi nhuận.

Vào ngày 5 tháng 22.80, giá cổ phiếu của American Airlines, cùng với United Airlines, đã đạt mức cao nhất là 50 USD. Kể từ đó, giá đã giảm hơn XNUMX%.

Những người tham gia thị trường dự đoán kết quả của công ty là xấu, vì vậy việc xuất bản báo cáo không bao giờ làm giảm giá cổ phiếu của American Airlines. Tuy nhiên, giá có thể tiếp tục giảm vì ban lãnh đạo công ty đã đưa ra dự báo tiêu cực cho quý tiếp theo, chỉ ra cường độ dòng chảy hành khách thấp và tình hình vẫn không thể đoán trước - nói chung, vắc-xin là hy vọng duy nhất của chúng tôi.

Biểu đồ giá cổ phiếu của American Airlines (NASDAQ: AAL)
Biểu đồ giá cổ phiếu của American Airlines (NASDAQ: AAL)

Chừng nào giá cổ phiếu đã quá thấp, mức thấp 8.25 USD chỉ có thể xảy ra trong trường hợp công ty phá sản. Nếu không, các cổ phiếu sẽ giao dịch ở mức 10-15 USD mỗi cái.

Dự báo cổ phiếu của Delta Air Lines Inc.: thanh khoản tốt để duy trì hoạt động của Công ty

Sự mất mát của Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL) có lẽ là lớn nhất trong quý II năm 2020. Theo báo cáo tài chính, công ty đã mất 5.7 tỷ USD. Thu nhập của họ đã giảm từ 12.5 tỷ USD trong quý 2 năm 2019 xuống còn 1.47 tỷ USD trong quý 2 năm 2020, hoặc gần 90%.

Tuy nhiên, đừng sợ dữ liệu này. Hiện tại, công ty này có vẻ mạnh nhất trong số các đối thủ của mình.

2.1 tỷ USD của toàn bộ khoản lỗ là do đầu tư vào LATAM Airlines, Aeromexico và Virgin Atlantic. Hai hãng hàng không đầu tiên tuyên bố phá sản trong khi hãng thứ ba - điều chỉnh nợ phi tư pháp.

Vào tháng 100, Delta đã từng chi khoảng 27 triệu USD mỗi ngày; đến bây giờ, nó đã cố gắng giảm chi phí xuống còn 15.7 triệu USD mỗi ngày. Công ty đã kết thúc quý II với XNUMX tỷ USD tiền mặt và đầu tư ngắn hạn.

Ngay cả khi số tiền này không tăng trong tương lai gần nhất, với mức chi phí như vậy, công ty sẽ kết thúc năm 2020 với không dưới 10 tỷ USD. Có một lượng tiền mặt và đầu tư như vậy, công ty sẽ dễ dàng thu hút đầu tư; hơn nữa, tài sản của Delta vượt quá cam kết gần 10 tỷ USD.

Vào ngày báo cáo được công bố, giá cổ phiếu của công ty đã giảm 5% nhưng ngày hôm sau, họ đã khôi phục và giao dịch cao hơn 11% so với mức thấp của ngày hôm qua.

Biểu đồ giá cổ phiếu của Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL)
Biểu đồ giá cổ phiếu của Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL)

Mặc dù công ty có tính thanh khoản đáng kể để duy trì thị trường, tôi sẽ không tính đến xu hướng dài hạn. Mục tiêu của công ty là duy trì hoạt động cho đến khi mọi người bắt đầu tiêm vắc-xin.

Thu hẹp đang đến

Các hãng hàng không đã giảm chi phí nhưng tôi nghĩ vào tháng 30, họ sẽ cắt giảm chúng một lần nữa. Một mục chi phí là tiền lương của nhân viên. Vào tháng Năm. Các hãng hàng không đã nhận được sự giúp đỡ từ chính phủ và một trong những điều kiện là duy trì việc làm cho đến ngày XNUMX tháng XNUMX.

Hiện tại, các hãng hàng không đang giảm lương cho nhân viên và cho họ nghỉ lễ đến ngày 30 tháng XNUMX. Tuy nhiên, khi tháng XNUMX đến, chúng ta phải mong đợi sự sa thải lớn.

Ví dụ, United Airlines đề nghị rằng hơn 36,000 nhân viên nên đi nghỉ tự nguyện và American Airlines cảnh báo về khả năng sa thải 24,000 nhân viên.

Rõ ràng, có một cuộc đấu tranh sinh tồn. Bây giờ hãy tưởng tượng những gì sẽ xảy ra. Một công ty đã giảm số lượng máy bay và nhân viên - làm thế nào nó có thể tạo ra lợi nhuận tương tự một lần nữa? Đây là nghĩa đen không thể. Nói cách khác, chúng tôi không hy vọng giá cổ phiếu của các hãng hàng không sẽ trở về mức trước khủng hoảng.

Tổng kết

Warren Buffett đã bán tất cả các cổ phiếu của máy bay mà ông sở hữu, và ông là một nhà đầu tư dài hạn. Tôi cho rằng, nếu anh ta nhìn thấy bất kỳ quan điểm nào trong lĩnh vực này trong tương lai gần nhất, anh ta đã không làm điều này.

Tất cả những gì các hãng hàng không đang làm bây giờ là giảm chi phí; tất cả họ đã mất, và không có hy vọng phát triển.

Sau hành động khủng bố năm 2001 và cuộc khủng hoảng năm 2008, dòng hành khách phải mất vài năm để khôi phục. Tình hình hiện tại là nghiêm trọng hơn nhiều. Làm việc tại nhà, các hội nghị trực tuyến - tất cả điều này dẫn đến việc giảm các chuyến bay của công ty đã từng chiếm 50% lưu lượng truy cập.

Không có cơ hội cho cổ tức là tốt - không ai hy vọng cho bất kỳ lợi nhuận. Tất cả chúng ta phải chờ đợi là tin tức về vắc-xin. Nếu một số loại thuốc xuất hiện và dân số bắt đầu được tiêm phòng, các quốc gia sẽ gỡ bỏ mọi giới hạn của các chuyến bay và giai đoạn này sẽ trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.

Bạn có thể bắt đầu đầu tư ngay bây giờ nhưng rủi ro là rất cao. Các cổ phiếu của các hãng hàng không đang ở mức thấp, và một sự suy giảm nhỏ có thể xảy ra. Tuy nhiên, câu hỏi không phải là mua ở mức giá nào mà là công ty nào sẽ không phá sản.

Trong trường hợp này, sẽ là khôn ngoan khi chọn một công ty có khoản nợ nhỏ nhất và lượng tiền mặt lớn nhất trong tay. Tôi đoán, sự lựa chọn tối ưu cho các khoản đầu tư sẽ là Delta Air Lines. Khoản đầu tư này phải được lên kế hoạch dài hạn, mất không dưới một năm. Hãy nhớ rằng rủi ro là cao.

Chứng khoán thương mại Mỹ với RoboForex về các điều khoản thuận lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R Trader từ 0.0045 đô la mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.25 đô la. Bạn cũng có thể thử kỹ năng giao dịch của mình trong Nền tảng R Trader trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex.com và mở tài khoản giao dịch.




Nhận xét

Bài viết trước

Một tuần trên thị trường (07/27 - 08/02): Tâm trạng hỗn hợp và tích cực bất ngờ

Đầu tuần cuối tháng XNUMX có vẻ hoàn toàn bất ngờ: đồng euro đã đổi mới mức đỉnh hai năm, vàng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, trong khi cuối cùng tiền điện tử đã chứng minh một xu hướng rõ ràng. Tiếp theo là gì?

Tiếp theo

Tín hiệu sai trong Forex: Làm thế nào để phát hiện và tránh chúng?

Trong bài đăng này, chúng tôi sẽ cố gắng làm rõ lý do tại sao các tín hiệu sai xuất hiện khiến chiến lược giao dịch đưa ra tín hiệu sai và giao dịch hóa ra thua lỗ.