Cách đầu tư vào 5G: Tách công nghệ thành các phân khúc

Cách đầu tư vào 5G: Tách Công nghệ thành Ý tưởng đầu tư

Lượt xem: xem 1,389
Thời gian đọc: 8 phút



Đại dịch và bầu cử tổng thống ở Mỹ đã gạt bỏ một vấn đề quan trọng như sự phát triển của công nghệ di động 5g, mặc dù vào đầu năm, Internet đầy rẫy những thuyết âm mưu về tác hại của những công nghệ này.

Công bằng mà nói, cần phải nói thêm rằng dòng điện xoay chiều từng được coi là công nghệ rất nguy hiểm có thể giết người - đó là sự thật. AC có thể gây ra thiệt hại chết người nếu một người tiếp xúc với nó trong một thời gian dài; tuy nhiên, chúng ta không thể tưởng tượng được cuộc sống của mình mà không có nó.

Nguồn gốc lập luận chính vào thời điểm đó không phải là mức độ gây hại của AC mà là sự cạnh tranh của hai gã khổng lồ năng lượng - Edison Electric và Thomson-Houston. Sự hợp nhất của họ đã tạo ra Điện nói chung (NYSE: GE), và tất cả tiếng ồn xung quanh AC giảm xuống.

5G cũng sẽ trở thành một phần trong cuộc sống của chúng ta - không phải ngay khi chúng ta muốn nhưng chắc chắn sẽ trong 5-7 năm nữa.

Đương nhiên, các nhà đầu tư có một câu hỏi: làm thế nào để kiếm tiền từ việc này?

Những phân khúc thị trường nào sẽ được tiếp cận?

Để có được ý tưởng đúng đắn về nó, chúng ta cần chia công nghệ 5G thành một số xu hướng sẽ ảnh hưởng đến các phân khúc thị trường nhất định, nơi chúng ta có thể tìm kiếm những người hưởng lợi.

Hãy để chúng tôi bắt đầu từ tùy chọn đơn giản nhất.

Công nghệ 5G là gì?

5G là thế hệ truyền thông di động mới cung cấp tốc độ truyền dữ liệu cao hơn, độ trễ ngắn và khả năng được sử dụng trên nhiều thiết bị di động cùng một lúc.

5G sử dụng ba phạm vi:

  1. tần số thấp,
  2. tần số trung bình
  3. Tân sô cao.

Mỗi phạm vi đều tương thích với 5G, nhưng chỉ phạm vi milimet mới bộc lộ tất cả các ưu điểm của công nghệ. Mặt khác, nó có một số nhược điểm, chẳng hạn như độ phủ kém hoặc dễ bị nhiễu. Điều này có nghĩa là để làm việc trơn tru, nó đòi hỏi nhiều tháp hơn so với 4G.

Do đó, những người hưởng lợi đầu tiên sẽ là các công ty xây dựng và cho vay các tháp cho 5G.

Trong số các công ty như vậy, chúng tôi American Tower Corporation (NYSE: AMT)Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI).

Chủ sở hữu tháp viễn thông

Tổng công ty tháp Mỹ

Tổng công ty tháp Mỹ là một trong những quỹ đầu tư lớn nhất thế giới vào bất động sản (REIT) và chủ sở hữu bất động sản hàng đầu trong lĩnh vực truyền thông không dây. Danh mục đầu tư toàn cầu của công ty có hơn 181,000 đối tượng giao tiếp. “Mật độ” tháp lớn nhất là ở Ấn Độ (75,000), thứ hai là Mỹ (40,500).

American Tower xây dựng, bán và cho thuê tháp, cũng như mua tháp làm sẵn. Công ty tạo ra gần như 100% lợi nhuận, bán và cho vay các tháp.

Một nửa doanh thu của công ty do ba hãng vận tải lớn nhất của Mỹ tạo ra. Đây là một điểm yếu bởi vì việc đánh mất một phần thị trường ở Hoa Kỳ, nơi có sự cạnh tranh khá gay gắt, sẽ có tác động bất lợi rõ ràng đến tài chính của công ty.

Cổ phiếu của American Tower đang giao dịch ở Đường trung bình động 200 ngày, đây là mức giá tối ưu cho các khoản đầu tư vào công ty này.

Crown Castle International Corp.

Crown Castle International cũng là một quỹ đầu tư (REIT) và nhà điều hành các tháp cho các công ty viễn thông. Nó hoạt động ở Mỹ và sở hữu hơn 40,000 tòa tháp.

Năm 2012, công ty đã ký hợp đồng thuê 28 năm tòa tháp với T-Mobile và AT&T Mobility (công ty con của AT&T). Khi thời hạn của thỏa thuận kết thúc, Crown Castle International sẽ có quyền mua lại các tòa tháp đã thuê. Do đó nó sẽ tăng số lượng tháp mà nó sở hữu. Hiện tại, công ty đang vay cả tòa tháp của chính mình và những tòa tháp thuê từ các công ty nói trên.

Doanh thu từ mảng cho vay chiếm 88% tổng doanh thu của công ty. Crown Castle có kế hoạch tập trung toàn bộ nỗ lực vào công nghệ 5G. Do đó, công ty có nhiều cơ hội trở thành người hưởng lợi từ sự phát triển 5G hơn là American Tower. Hơn nữa, hai công ty có quy mô khác nhau và công ty nhỏ hơn (trong trường hợp của chúng tôi là Crown Castle) có cơ hội phát triển nhanh hơn.

Tuần trước, cổ phiếu của Crown Castle giao dịch ở mức Đường trung bình động 200 ngày, đây là mức giá tối ưu cho các khoản đầu tư vào công ty này. Hiện tại, họ đã tăng gần 5%.

Hoạt động kinh doanh của các công ty này phụ thuộc vào sự phát triển của 5G, tuy nhiên, họ không chỉ hoạt động với các nhà mạng. Các tháp của chúng được TV, đài phát thanh sử dụng và hoạt động như các nút liên kết cho các mạng từ xa của máy phát, màn hình, v.v.

Do đó, các công ty đa dạng hóa lợi nhuận của họ; tất nhiên, 5G có thể sẽ làm tăng thu nhập của họ, tuy nhiên, không bằng giá của các lĩnh vực hoạt động khác của họ. Nếu tất cả các hình cầu ít nhất vẫn ổn định, thì các cổ phiếu chắc chắn sẽ tăng trưởng.

Nhà sản xuất thiết bị 5G

Nhóm thứ hai (nhóm nghiêm trọng hơn) thắng lợi từ sự phát triển của 5G, bao gồm các nhà sản xuất thiết bị 5G.

Tháp là một điều tốt nhưng không có thiết bị, nó chỉ là một đống kim loại. Tháp cần một bộ xử lý sẽ xử lý thông tin và phân phối thông tin giữa các thiết bị khi cần thiết.

Trong số các nhà sản xuất thiết bị, lưu ý Hợp nhất QUALCOMM (NASDAQ: QCOM), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (NASDAQ: ERIC)Skyworks Solutions, Inc. (NASDAQ: SWKS).

QUALCOMM hợp nhất

QUALCOMM thiết kế, sản xuất và cấp phép vi mạch cho công nghệ máy tính; đồng thời là nhà cung cấp chip hàng đầu cho 5G.

Động lực chính của tăng trưởng trong năm nay là doanh số bán điện thoại di động được trang bị chip QUALCOMM. Kết quả của quý vừa qua bị ảnh hưởng bởi doanh số bán iPhone 12 với chip 5G do công ty sản xuất.

Tổng giám đốc công ty kỳ vọng quý IV sẽ lãi hơn nữa, lợi nhuận từ bán hàng tăng 50-70% so với năm trước. Phần chính ở đây sẽ do 4 phiên bản iPhone của Apple hỗ trợ 5G.

Công ty dự báo đến năm 2021, sẽ có 450-550 triệu điện thoại thông minh hỗ trợ 5G trên thị trường quốc tế. Điều này sẽ đẩy doanh thu của các nhà sản xuất của họ lên cao hơn nữa.

Do đó, QUALCOMM đã bắt đầu cảm thấy ảnh hưởng của 5G đối với thu nhập của mình.

Giá cổ phiếu tăng 10% sau báo cáo hàng quý. Gần đây, nhu cầu đối với cổ phiếu đã tăng lên, do đó, chúng đang giao dịch trên đường MA 200 ngày, do đó, giá không dễ chịu chút nào để mua chúng. Tuy nhiên, chúng thậm chí có thể tiếp tục tăng vì dự báo cho quý XNUMX thực sự lạc quan.

Công ty này phù hợp với các khoản đầu tư dài hạn ngay cả khi 5G chưa đi được một nửa chặng đường nhưng QUALCOMM đã được hưởng những lợi ích.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Telefonaktiebolaget LM Ericsson là một công ty Thụy Điển thiết kế và bán phần mềm và cơ sở hạ tầng cho CNTT.

Đây là công ty đầu tiên mở mạng 5G trên 4 châu lục. Ericsson nắm giữ 27% thị trường ở 2G / 3G và 4G, do đó, sẽ không tránh khỏi thời điểm thị trường chuyển sang 5G.

Theo một số dữ liệu nhất định, Ericsson có 112 thỏa thuận thương mại về 5G trong 65 mạng hoạt động với các nhà mạng khác nhau.

Vào ngày 21 tháng 3, công ty đã trình bày báo cáo quý 640; lợi nhuận ròng đạt 800 triệu USD so với mức lỗ 5 triệu USD vào năm ngoái. Có được kết quả tuyệt vời như vậy là nhờ sự phát triển của mạng XNUMXG ở Trung Quốc.

Sau khi công bố báo cáo hàng quý, cổ phiếu của Ericsson đã nhảy vọt 13% nhưng sau đó đã điều chỉnh. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã sử dụng sự điều chỉnh để mua cổ phiếu rẻ hơn. Do đó, các cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại của chúng.

Giá cổ phiếu khá thấp, cho phép ngay cả những người có ngân sách hạn chế cũng có thể mua được một khối lớn.

Skyworks Solutions, Inc.

Giải pháp Skyworks là một công ty của Mỹ sản xuất chất bán dẫn được sử dụng trong các hệ thống vô tuyến và di động.

Các báo cáo tài chính của công ty cũng cao hơn dự kiến ​​một cách đáng ngạc nhiên. Thu nhập đạt 957 triệu USD, cao hơn 30% so với cùng kỳ năm trước.

Tại một cuộc họp báo, ban quản lý cho biết nhu cầu về vi mạch của họ đã tăng lên nhờ nhu cầu về 5G.

Công ty cũng cung cấp microcircuits cho iPhone (Apple) và điện thoại thông minh Pixel (Alphabet); Miễn là các mô hình cờ bạc của các công ty này vừa được giới thiệu, lợi nhuận chính từ chúng được kỳ vọng trong quý tới.

Skyworks không chỉ hiện diện trên thị trường điện thoại di động. Nó cũng sản xuất thiết bị 5G được sử dụng trong ô tô, thiết bị kinh doanh, thiết bị công nghiệp; cuối cùng, công ty tạo ra các bộ định tuyến Wi-Fi thế hệ mới. Tuy nhiên, thu nhập từ thị trường điện thoại di động đã đạt 30% tổng doanh thu và trong tương lai gần nhất, dự kiến ​​sẽ tăng trưởng nhanh.

Do đó, chúng tôi có một công ty khác đã kiếm được lợi nhuận từ việc phát triển 5G và đây mới chỉ là bước khởi đầu.

Nhà đầu tư phản ứng bình tĩnh trước báo cáo tài chính quý III của công ty; phản ứng thực sự phải được gọi là null; tuy nhiên, các cổ phiếu mới bắt đầu tăng giá.

Skyworks và Huawei

Trên thực tế, ở đây chúng tôi có một chi tiết rất quan trọng mà chúng tôi có thể sử dụng vì lợi ích của mình. Vấn đề là Skyworks cung cấp thiết bị cho gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc Huawei. Công ty này từng là khách hàng số hai (sau Apple) về số lượng đơn đặt hàng; tuy nhiên, các lệnh trừng phạt đối với Huawei của Mỹ gần như làm tê liệt sự hợp tác của hai công ty, do đó doanh số bán hàng cho Huawei đã ngừng lại.

Chiến thắng của Biden có thể khiến mối quan hệ giữa Trung Quốc và Mỹ tan băng, do đó, Skyworks và Huawei có thể sẽ tiếp tục kinh doanh. Trong trường hợp này, thu nhập của Skyworks sẽ còn tăng cao hơn nữa, khiến cho các khoản đầu tư vào công ty sinh lời cực kỳ lớn.

Trong trường hợp xấu nhất, công ty vẫn sẽ kiếm tiền từ việc phát triển 5G nhưng chậm hơn.

Ai khác sản xuất thiết bị 5G?

Tôi chỉ đề cập đến ba nhà sản xuất thiết bị 5G, các cổ phiếu của họ đã phản ứng với sự phát triển của công nghệ này; tuy nhiên, có nhiều nhà sản xuất thiết bị đáng chú ý hơn.

Những công ty như vậy sẽ là:

  • Tập đoàn Intel (NASDAQ: INTC)
  • Broadcom (NASDAQ: AVGO)
  • Nokia (NYSE: NOK)
  • Qorvo (NASDAQ: QRVO)
  • STMicroelectronics (NASDAQ: STM)
  • Cirrus Logic (NASDAQ: CRUS)
  • Chuyển động Silicon (NASDAQ: SIMO).

Mỗi công ty tham gia phát triển 5G theo cách này hay cách khác và có thể được coi là một ý tưởng đầu tư.

Các hãng tàu

Dù sao đi nữa, chúng tôi sẽ tiến xa hơn và chạm vào phân khúc thị trường thứ ba và đáng tranh cãi nhất, hợp nhất các nhà khai thác di động. Họ là những người sẽ cung cấp cho người dùng quyền truy cập vào 5G.

Ở phân khúc này, tôi dám nói lại, mọi thứ còn khá mơ hồ.

Tại Hoa Kỳ, có ba hãng vận tải lớn nhất - AT&T (NYSE: T), T-Mobile US (NASDAQ: TMUS)Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ).

Nếu giá cước 5G bằng hoặc thấp hơn giá dịch vụ hiện tại của họ, thì lợi nhuận của các công ty đó sẽ tăng trưởng như thế nào? Tôi có thể tưởng tượng rằng giá cước 5G sẽ đắt hơn. Tuy nhiên, sự cạnh tranh giữa các hãng vận chuyển sẽ khiến một số hãng làm giá cước rẻ hơn, do đó khách hàng có thể bỏ đối thủ cạnh tranh với họ. Cuối cùng, lợi nhuận trong trường hợp này sẽ được tạo ra bằng cách thu hút khách hàng mới thông qua việc cung cấp cho họ những dịch vụ tương tự với mức giá thấp hơn.

AT&T và T-Mobile đang phát triển 5G thông qua các dải tần số thấp và trung bình. Điều này cho phép hiện đại hóa các thiết bị hiện có trên tháp và có được phạm vi phủ sóng nhanh hơn. Tốc độ hiện tại của Internet sẽ tăng lên nhưng không bằng tốc độ của phạm vi milimet.

Verizon đang phát triển phạm vi milimet; kết quả là vùng phủ sóng của công ty bị thu hẹp hơn nhiều nhưng tốc độ của Internet rất ấn tượng.

Thật khó để dự đoán khách hàng sẽ chọn. Đó là lý do tại sao bạn vẫn có thể đầu tư vào các công ty, nhưng đừng mong đợi rằng thu nhập của họ sẽ tăng vọt nhờ 5G, như với các nhà sản xuất thiết bị.

Tổng kết

Nhiều người sẽ được hưởng lợi từ sự phát triển của 5G vì công nghệ này sẽ tạo thêm động lực cho sự phát triển của các trung tâm xử lý dữ liệu, thành phố thông minh, dịch vụ giao hàng, máy bay tự động, máy bay không người lái, v.v. 5G sẽ tiếp cận hầu hết mọi thứ yêu cầu kết nối không dây.

Trong trường hợp này, các công ty như đàn bà gan dạ, Bảng chữ cái, Tesla, Facebookvà các công ty công nghệ khác cũng sẽ tăng thu nhập của họ (tốc độ kết nối cao hơn sẽ cho phép hiển thị nhiều quảng cáo hơn). Điều này khiến tôi chỉ cân nhắc đầu tư vào lĩnh vực công nghệ.

Vâng, điều này là đúng. Cách đầu tư phổ biến nhất vào 5G là mua một quỹ ETF cho lĩnh vực công nghệ - Technology Select Sector SPDR ®Fund (NYSE: XLK).

Công nghệ Chọn ngành SPDR ®Fund (NYSE: XLK)
Công nghệ Chọn ngành SPDR ®Fund (NYSE: XLK)

Một khoản đầu tư như vậy sẽ mang tính thận trọng, tuy nhiên, rủi ro bỏ lỡ mục tiêu sẽ rất nhỏ.

Dù sao đi nữa, sự lựa chọn luôn phụ thuộc vào bạn.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R Trader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.25 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong Nền tảng R Trader trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex.com và mở một tài khoản giao dịch.




Nhận xét

Bài viết trước

Làm thế nào để Phân tích Báo cáo Tài chính của các Công ty theo IFRS?

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thảo luận về thuật toán từng bước để phân tích báo cáo của các công ty đại chúng quốc tế để sau này, bạn sẽ tự phân tích chúng.

Tiếp theo

Cách giao dịch Biểu đồ Renko: Các chiến lược chính

Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về một chiến lược sử dụng biểu đồ Renko. Đây là một cách cụ thể để biểu diễn biểu đồ giá làm nổi bật quy mô của chuyển động, bất kể thời gian.