Cổ phiếu NVIDIA: Họ có hứa hẹn tăng trưởng không?
20.01.2021
6 phút
Các nhà đầu tư vẫn còn nhớ rất rõ, thị trường tiền điện tử đã kích thích sự tăng trưởng vượt bậc của Cổ phiếu NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Kể từ những năm 2000, công ty đã dẫn đầu thị trường card tăng tốc (card đồ họa), nhưng cổ phiếu của hãng chưa bao giờ có giá quá 35 USD.
Đó là năm 2015 khi cổ phiếu NVIDIA bắt đầu tăng trưởng. Mọi thứ đã thay đổi. Tiền điện tử tăng vọt, khiến cho việc khai thác có lợi nhuận, đến lượt nó, nhu cầu về card đồ họa ngày càng tăng.
Kết quả là, cổ phiếu NVIDIA bắt đầu tăng vào năm 2015 vì card đồ họa hóa ra lại bị thiếu hụt. Ba năm sau, cổ phiếu tăng 1,400%.
Các nhà đầu tư mong đợi một năm 2015 mới
Những ngày này, tiền điện tử lại đang tăng lên đáng kể và các nhà đầu tư một lần nữa quay sang NVIDIA chờ đợi giá cổ phiếu của nó tăng như lần trước. Tuy nhiên, vì một số lý do, cổ phiếu không có phản ứng như năm 2015.
Kể từ tháng 2020 năm XNUMX, giá của tiền điện tử Bitcoin đã tăng gấp đôi, trong khi giá cổ phiếu của NVIDIA vẫn không thay đổi.
Bây giờ chúng ta có thể giả định rằng các cổ phiếu đang tích lũy tiềm năng tăng trưởng. Tuy nhiên, lý do thực tế là sự không sẵn lòng của ban quản lý khi tính đến việc khai thác. Thị trường chính của họ là chơi game và xe hơi.
Tính toán trên thị trường game
Ngay từ năm 2018, khi sự chú ý của các nhà đầu tư đổ dồn vào NVIDIA, ban lãnh đạo của công ty đã tuyên bố rằng họ đã nhận ra rất rõ lý do tại sao nhu cầu về card đồ họa lại tăng lên. Ban quản lý cũng nhấn mạnh rằng nếu giá tiền điện tử giảm, thị trường sẽ tràn ngập các card đồ họa vì đối với một số người, hoạt động khai thác sẽ trở nên không có lợi trong ngắn hạn - tất cả những điều đó sẽ làm xấu đi hoạt động tài chính của công ty. Do đó, NVIDIA tập trung nỗ lực vào card đồ họa cho các trò chơi máy tính. Và nó không có sai lầm.
Báo cáo tài chính cho quý 4 năm 2019 (khi cơn sốt tiền điện tử kết thúc) cho thấy thu nhập giảm 43%, từ 3.1 xuống 2.2 tỷ USD, trong khi cổ phiếu giảm hơn 50% trong hai tháng.
Khi các nhà đầu tư nhìn thấy hướng phát triển hơn nữa của công ty, cổ phiếu bắt đầu tăng dần. Bây giờ chúng có giá hơn 500 USD.
Thu nhập NVIDIA tăng gấp 4 lần
Có vẻ đắt? Có thể là. Hãy để chúng tôi xem xét sự tăng trưởng thu nhập của công ty.
Năm 2014, một năm trước khi cổ phiếu bắt đầu tăng trưởng, công ty đã kiếm được trung bình 1.10 tỷ USD mỗi quý. Đến năm 2020, thu nhập đã tăng thêm 4.7 tỷ USD - mức tăng gần gấp 20 lần. Tuy nhiên, điều này không thể so sánh được với tốc độ tăng giá cổ phiếu vì con số sau lên tới XNUMX lần. Do đó, thu nhập không giải thích được sự gia tăng đáng kể như vậy.
Đâu là nguyên nhân khiến giá cổ phiếu NVIDIA tăng như vậy? Hãy để chúng tôi bắt đầu với trò chơi máy tính.
Đại dịch coronavirus đã giúp thị trường game phát triển. Một dịch vụ trò chơi trực tuyến Steam lưu ý rằng kể từ năm 2018, số lượng người dùng của họ đã tăng gấp đôi, trong khi YouTube báo cáo người dùng đã xem hơn 100 tỷ giờ nội dung trò chơi. Kết quả là kể từ năm ngoái, thu nhập của NVIDIA trong lĩnh vực trò chơi đã tăng trưởng 37%, trong khi lĩnh vực này mang lại 48% tổng doanh thu của công ty.
Theo phó chủ tịch Jeff Fisher của công ty, việc tiêm phòng sẽ không ngăn cản sự phát triển: “Ngày nay, nhiều người là game thủ hơn - họ đã trải nghiệm và tham gia vào nó. Tôi nghĩ rằng điều đó chỉ tiếp tục xây dựng sau đó ”.
NVIDIA công bố máy tính xách tay với GeForce RTX 30 Series
Vào ngày 12 tháng 2021 năm 70, NVIDIA thông báo rằng từ đó trở đi, hơn 30 loại máy tính xách tay sẽ được trang bị GeForce RTX 30 Series mới. Fisher tuyên bố những chiếc máy tính xách tay như vậy nhanh hơn 5% so với PlayStation XNUMX.
Ngoài ra, công ty đã tạo ra một thế hệ công nghệ Max-Q mới cung cấp hiệu suất tối đa của máy tính xách tay chơi game nhẹ và di động. Do đó, NVIDIA mở rộng thị trường bán hàng của mình bằng cách cung cấp máy tính xách tay chơi game. Do đó, các trò chơi “nặng” sẽ rời khỏi PC.
Tuy nhiên, công ty cũng không quên cập nhật PC: họ đã tạo ra một bộ xử lý đồ họa mới cho card đồ họa GeForce RTX 3060 với mức giá phải chăng 329 USD.
Thị trường tiền điện tử mang lại thu nhập bổ sung
Cùng với thị trường game, thị trường tiền điện tử cũng hồi sinh, mang lại doanh thu bổ sung cho công ty trong quý 2020 năm 3. Các báo cáo cho biết trong quý 175, thu nhập từ việc bán card đồ họa để khai thác đạt XNUMX triệu USD. Khá hợp lý là trong quý IV khi tiền điện tử tăng vọt, các thợ đào thậm chí còn hoạt động tích cực hơn, điều này sẽ làm tăng lợi nhuận của công ty trong phân khúc này vào cuối quý.
Một lý do khác cho sự gia tăng nhu cầu về thẻ đồ họa là những thay đổi kỹ thuật sắp tới trong khai thác Ethereum sẽ yêu cầu cập nhật phần cứng từ những người chơi trên thị trường.
ETH hiện là một trong những loại tiền điện tử phổ biến nhất trong số các thợ đào, do đó nhu cầu sẽ rất đáng kể.
Thiếu thẻ đồ họa
Trong nửa cuối năm 2020, thị trường thiếu hụt card đồ họa. Điều này là do các đại dịch đã ảnh hưởng đến khối lượng sản xuất; đặc biệt, đã có sự cố với việc cung cấp chất bán dẫn cho card đồ họa.
Ngoài ra, một số trò chơi mới đòi hỏi hiệu năng tốt hơn của phần cứng đã xuất hiện trên thị trường. Vào cuối năm, thị trường tiền điện tử đã tạo ra thêm nhu cầu về thẻ đồ họa. Do đó, chúng tôi có một cái gọi là nhu cầu đang chờ xử lý cho năm 2021 và không được đáp ứng đầy đủ vào năm 2020.
Rất nhiều trò chơi mới kích động công ty tăng cường sản xuất, điều này đương nhiên sẽ gây ra ảnh hưởng tích cực đến thu nhập trong tương lai của công ty.
Tất cả những điều này đã làm rõ lý do tại sao giá cổ phiếu của NVIDIA đang tăng. Tuy nhiên, điều này không đủ để loại bỏ chúng tôi nghi ngờ rằng các cổ phiếu đang được mua quá mức. Thị trường sống dựa trên kỳ vọng, vì vậy doanh thu từ sự tăng trưởng của thị trường trò chơi có thể đã được bao gồm trong giá.
Lý do cho sự tăng trưởng đã rõ ràng, bây giờ chúng ta cần phải tìm ra lý do mà cổ phiếu có thể tiếp tục tăng.
Thị trường ô tô điện giúp chúng tôi ra ngoài.
NVIDIA và các nhà sản xuất xe hơi
Thị trường Trung Quốc được coi là thị trường xe hơi lớn nhất thế giới. Đây là quốc gia có mức độ quan tâm đến ô tô điện cao nhất. Công ty địa phương - Công ty TNHH NIO (NYSE: NIO), XPeng (NYSE: XPEV), Và LI tự động (NASDAQ: LI) - doanh số bán hàng của họ tăng gấp đôi vào năm 2020, tổng sản lượng đạt 103,000 xe.
Vào tháng 1,000, NIO đã sớm công bố sự xuất hiện của siêu máy tính Adam dựa trên NVIDIA DRIVE Orin. Adam thực hiện hơn 7 nghìn tỷ thao tác mỗi giây, quá đủ để lái xe an toàn và tự động. Adam sẽ xuất hiện lần đầu trên chiếc sedan NIO ET2022, dự kiến sản xuất vào năm XNUMX. Sau đó, máy tính này sẽ được cài đặt trên tất cả các xe NIO.
Đầu tháng 2020 năm XNUMX, Li Auto hứa hẹn sẽ thiết kế tất cả các xe của mình dựa trên NVIDIA DRIVE AGX Orin trong tương lai. Điều này có nghĩa là để giới thiệu các hệ thống lái xe tự động an toàn trong bãi đậu xe của công ty.
Xe điện XPeng sử dụng các sản phẩm của NVIDIA cho hệ thống lái tự động Xpillt 3.0.
Ngoài ra, trong số các khách hàng của mình, NVIDIA tự hào có Mercedes-Benz, Volvo, Uber, Volkswagen, Toyota. Ngoài ra, nó còn làm việc với nhà cung cấp phụ tùng ô tô của Đức ZF Friedrichshafen AG, đơn vị hợp nhất 15 nhà cung cấp phụ tùng ô tô lớn nhất trên thế giới. Sự hợp tác của họ nhằm mục đích tạo ra một nền tảng sẵn sàng sử dụng cho các phương tiện tự động dựa trên AI trên toàn thế giới.
Do đó, NVIDIA đang từng bước chiếm lĩnh một khoảng không gian đáng kể trên thị trường xe tự hành. Do đó, chúng ta có thể giả định rằng viễn cảnh tăng giá cổ phiếu hơn nữa có liên quan đến sự tăng trưởng của thị trường xe hơi. Trong trường hợp này, 500 USD cho mỗi cổ phiếu không phải là giá quá mua. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn chưa vội mua vào.
Phân tích công nghệ cổ phiếu NVIDIA
Các báo giá đang giao dịch trên Đường trung bình động 200 ngày, cho thấy xu hướng tăng. Tuy nhiên, phân tích công nghệ cũng cho thấy những nghi ngờ nhất định trong việc tăng trưởng hơn nữa. Các nhà đầu tư có thể coi 550 USD mỗi cổ phiếu là một mức giá quá mua.
Kết quả là, kể từ tháng 2020 năm 550, cổ phiếu của NVIDIA đã được giao dịch từ 514 đến 550 USD / cổ phiếu. Ngay cả một báo cáo hàng quý tốt và các khoản chi trả cổ tức cũng không thể đẩy giá lên trên XNUMX USD.
Báo cáo tài chính quý 4 sẽ chỉ đến ngày 17 tháng XNUMX. Kỳ vọng là lạc quan nhưng sẽ chỉ được bao gồm trong giá vào đầu tháng Hai. Do đó, các nhà đầu tư dường như không vội mua cổ phiếu, chờ đợi những tin đồn về báo cáo.
Sự sụt giảm hiện tại có thể được hiểu là cơ hội tốt để mua cổ phiếu với giá thấp hơn. Hỗ trợ đầu tiên là 514 USD. Nếu mức này bị phá vỡ, báo giá có thể giảm sâu hơn xuống 476 USD. Cuối cùng, hai mức này có thể là điểm đầu vào tốt.
Bớt tư tưởng
Đối với những suy đoán ngắn hạn, hãy cố gắng mua càng gần đường MA 200 ngày càng tốt.
Ở đây, chúng tôi khuyên bạn nên đầu tư dài hạn. NVIDIA có các nguồn để tăng trưởng thu nhập hơn nữa, đó là thị trường game và lĩnh vực xe điện. Tiền điện tử ở đây là một loại nguồn thu nhập bổ sung, không thể đoán trước.
Thị trường ô tô điện có thể tăng trưởng đáng kể trong tương lai gần nhất khi các nhà sản xuất ô tô báo cáo doanh số bán ô tô điện hàng quý tăng hàng chục phần trăm. Do đó, thời hạn đầu tư của bạn vào NVIDIA phải bắt đầu từ một năm. Các báo cáo hàng quý vào năm 2021 sẽ cho thấy thu nhập phản ứng như thế nào đối với công việc với thị trường ô tô điện. Nếu xu hướng là tích cực, các cổ phiếu sẽ tiếp tục phát triển, và một thời gian sau, giá hiện tại sẽ không còn cao nữa.
Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.25 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex.com và mở một tài khoản giao dịch.
