Cách giao dịch Mô hình M và W của Arthur A. Merrill

Cách giao dịch Mô hình M và W của Arthur A. Merrill

Lượt xem: xem 156
Thời gian đọc: 9 phút



👋 Chủ đề cho bài đăng này do một trong những độc giả của chúng tôi gợi ý.

Nếu bạn muốn đọc về một điều cụ thể về đầu tư hoặc giao dịch tại đây, hãy cho chúng tôi biết qua biểu mẫu ở cuối bài đăng này. 👇

Chúng tôi sẽ công bố những gợi ý thú vị nhất trong tháng này.

Trong hầu hết các trường hợp, phân tích được giảm xuống thành tìm kiếm lặp lại các mẫu trên biểu đồ giá. Đó có thể là những mẫu đơn giản, chẳng hạn như Tam giác or Flag, hoặc những thứ phức tạp hơn, chẳng hạn như Dragon hoặc Wolfe's Waves. Tuy nhiên, tất cả các mô hình này được thống nhất bởi một cấu trúc giá rõ ràng.

Arthur Merrill, người hùng của bài báo này, gọi các mẫu của mình là “cấu trúc sóng”. Cái tên này có liên quan đến sự phổ biến của Lý thuyết Dow, mô tả các chuyển động giá giống như sóng, vào những thời điểm đó. Nhân tiện, Elliott's Waves phổ biến dựa trên lý thuyết này.

Như chúng ta biết, bất kỳ tìm kiếm nào về các mẫu đều có thể mang tính chủ quan và chỉ 5 trong số 10 nhà giao dịch sẽ nhận thấy một mẫu hoàn chỉnh. Tuy nhiên, nếu chúng ta nói về các mẫu toán học, 10 trong số 10 nhà giao dịch sẽ thấy giống nhau tín hiệu.

Merrill đã cố gắng tìm ra logic tương tự trong cấu trúc đồ họa vì nhiều người sớm hay muộn quay lại tìm kiếm các mẫu trên biểu đồ. Cuối cùng, ông đã chọn ra 32 mẫu đồ họa và phân bổ chúng giữa hai nhóm: 16 mẫu hình chữ M và 16 mẫu hình chữ W. Chúng cho biết sự kết thúc của một xu hướng tăng dần hoặc giảm dần, kiểu phản chiếu lẫn nhau giống như một tấm gương khác.

Lịch sử của các mẫu Merrill

Nỗ lực đầu tiên để mô tả những mẫu như vậy được coi là thuộc về Robert Levi, một nhà tài chính. Năm 1971, ông bắt tay vào nghiên cứu các mẫu giá năm cánh, cố gắng cấu trúc chúng nhưng không thể hoàn thành nghiên cứu của mình vì các mẫu quá nhiều (khoảng 2,000 mẫu).

Levi đã từ bỏ ý tưởng và nó đã bị bỏ lại trong một thập kỷ. Vào đầu năm 1980, Arthur Merrill đã nghiên cứu lại các mẫu, dẫn đến việc tách ra và cấu trúc các mẫu năm cánh bên dưới.

Tại sao chúng được gọi là hình chữ M và hình chữ W?

Merrill dựa trên các mẫu mà ông nghiên cứu về sự giống nhau của chúng với hai chữ cái - M và W. Không có ý nghĩa sâu xa nào trong đó.

Đây là một điều quan trọng cần ghi nhớ vì các mẫu cổ điển cũng có các hình dạng M và W nhưng chúng có thể chỉ ra hướng của một vị trí trong tương lai, trong khi các mẫu của Merrill không tuân theo cùng một logic.

Ví dụ: hình chữ M Mẫu đôi tín hiệu bán, trong khi hình chữ W Mô hình đáy đôi tín hiệu mua. Tuy nhiên, nguyên tắc đơn giản này không áp dụng cho các mẫu của Merrill.

Làm thế nào để giao dịch nhiều mẫu?

Miễn là các mẫu hoàn toàn giống như gương để chỉ có 16 trong số 32 là duy nhất, chúng tôi sẽ chỉ hướng dẫn cách sử dụng các hình M. Đối với hình dạng W, các quy tắc giống hệt nhau nhưng đảo ngược.

Ví dụ, nếu theo mô hình M1, chúng tôi mua, theo mô hình W16 ngược, chúng tôi xem xét bán. Vì vậy, đừng sợ hãi bởi một số lượng lớn các mẫu, trên thực tế, không phải 32 mà là 16 trong số đó. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét tất cả các mẫu và so sánh chúng với các mẫu từ phân tích công nghệ cổ điển.

M1 và W16

Điểm cuối cùng của mô hình M1 phản ánh sự kết thúc của sự suy giảm, nhưng tác giả nói rằng đó không phải là một điểm đảo chiều, mà là một điểm cực kỳ bán quá mức. Đối với phân tích công nghệ cổ điển, phân tích này tương tự như Mô hình đảo chiều hình nêm.

Các mẫu của Arthur Merrill - M1 và W16
Các mẫu của Arthur Merrill - M1 và W16

Ở đây, chúng ta cũng theo dõi hợp đồng mẫu và xu hướng - đảo ngược khi phá vỡ mẫu. Để đặt mục tiêu, hãy tính chiều cao của mô hình và đo các điểm này từ điểm của điểm phá vỡ.

M2 và W15

Trong mô hình M2, giá đi theo một đường zic zắc đi xuống, sau đó một đường ngoằn ngoèo hướng lên xuất hiện, nhưng chúng tôi không chờ đợi sự đổi mới của mức cao như trong M1. Mô hình này tương tự như một Đảo đầu và vai từ cổ điển phân tích công nghệ. Trong hình, “vai” bên phải khá thấp nhưng nó vẫn là một ví dụ về mô hình của chúng ta. Để ước tính mục tiêu, hãy đo lường mô hình và đặt mục tiêu bao nhiêu điểm cách điểm ly khai trên “cổ”.

Các mẫu của Arthur Merrill - M2 và W15
Các mẫu của Arthur Merrill - M2 và W15

Ngoài ra, trong một xu hướng giảm, khi giá không thể hiện được mức thấp mới dưới mức trước đó nhưng lại cho thấy mức cao mới trên mức trước đó, xu hướng sẽ đảo ngược. Đây là bản chất của thị trường. Vì vậy, ngay cả khi hiểu biết của bạn về mô hình là đơn giản, hãy luôn ghi nhớ khả năng đảo chiều xu hướng khi giá không thể đi xuống và phá vỡ mức cao gần nhất.

M3 và W14

M3 được cho là mẫu Merrill phổ biến thứ hai. Ở đây, giá thay đổi mức thấp trước khi có khả năng đảo chiều lên. Trong giao dịch hiện đại, nó tương tự như Wolfe's Waves or Mô hình ba người da đỏ.

Các mẫu của Arthur Merrill - M3 và W14
Các mẫu của Arthur Merrill - M3 và W14

Để đặt mục tiêu, hãy vẽ một đường thẳng qua mức thấp đầu tiên và mức cao thứ hai. Như bạn thấy, nó chạm vào đường hỗ trợ giảm dần, sau đó dự kiến ​​sẽ có sự đảo ngược của xu hướng hiện tại. Tác giả lưu ý rằng đây chắc chắn là một xu hướng giảm nhưng không mạnh như trong M1.

M4 và W13

Cấu trúc dạng sóng này gợi nhớ nhiều hơn đến mô hình đảo chiều cổ điển Đầu và Vai đảo ngược với “vai” ở nhiều hơn hoặc ít hơn một cấp. Thông thường, các thương nhân mua từ đúng “vai”.

Các mẫu của Arthur Merrill - M4 và W13
Các mẫu của Arthur Merrill - M4 và W13

Lưu ý rằng trong trường hợp này, mức thấp không được gia hạn trong khi giá phá vỡ mức cao gần nhất. Để đặt mục tiêu, một lần nữa, chúng tôi đo chiều cao của mô hình tính từ điểm ly khai trên “cổ”.

M5 và W12

M5 là một hình thành mở rộng trên biểu đồ giá. Sự dao động của mô hình bắt đầu từ khi bắt đầu và tăng dần đến cuối. Như trong hình, giá thực sự cho thấy cả mức cao và mức thấp mới. Đồng thời, mức thấp được làm mới và giá bật lên từ đường hỗ trợ.

Các mẫu của Arthur Merrill - M5 và W12
Các mẫu của Arthur Merrill - M5 và W12

Mục tiêu của sự tăng trưởng có thể nằm trên đường được vẽ qua hai mức cao. Trong phân tích công nghệ cổ điển, mô hình này được gọi là Hình thành Mở rộng hoặc Tam giác Mở rộng. Các nhà giao dịch không thích mô hình này vì nó khó giao dịch và sự biến động khi hình thành của nó rất cao.

M6 và W11

Mô hình gợi nhớ đến mô hình Đầu và Vai Đảo ngược không đều do “cổ” của nó nghiêng lên trên. Trong mô hình cổ điển, “cổ” phải đi theo xu hướng, trong trường hợp này là xu hướng giảm. Tuy nhiên, trong cấu trúc hiện tại, chúng ta có thể giả sử một Wolfe's Wave giảm dần hình thành.

Các mẫu của Arthur Merrill - M6 và W11
Các mẫu của Arthur Merrill - M6 và W11

Tác giả không khuyến nghị mua theo mô hình này, mặc dù trong hầu hết các trường hợp, giá thực sự đang tăng. Để đặt mục tiêu, bạn có thể vẽ một đường thẳng qua hai điểm cao, đó sẽ là điểm mà bạn mong đợi sẽ có một lần bật xuống.

M7 và W10

Cấu trúc giá của M7 là một Bướm từ giao dịch hài hòa bởi mức fibonacci. Trong trường hợp của mô hình Merrill, chúng tôi không thêm các mức, thay vào đó chỉ nhìn vào biểu đồ. Mục tiêu thường là mức cao thứ nhất và thứ hai.

Các mẫu của Arthur Merrill - M7 và W10
Các mẫu của Arthur Merrill - M7 và W10

M8 và W9

Tuy nhiên, M8 bắt đầu với một chuyển động dốc lên, tiếp theo là một đường ngoằn ngoèo đi xuống mà không đổi mới mức thấp. Ngay sau khi giá phá vỡ mức cao, chúng ta có thể chắc chắn rằng xu hướng tăng vẫn tiếp tục. Nó hơi gợi cho chúng ta về mô hình Đầu và Vai.

Các mẫu của Arthur Merrill - M8 và W9
Các mẫu của Arthur Merrill - M8 và W9

Tuy nhiên, để tự tin với cấu trúc, bạn cần phải xem chuyển động bên trái. Khi “vai” bên phải thấp hơn nhiều so với bên trái, điều này có nghĩa là người bán đang yếu và giá có khả năng tăng. Để đặt mục tiêu, hãy đo chiều cao của mẫu từ “cổ”.

M9 và W8

Trong giao dịch điều hòa, M9 được gọi là Shark. Nó là một đường ngoằn ngoèo đi lên, tiếp theo là giảm và đổi mới mức thấp. Theo quy luật, các nhà giao dịch hài hòa kỳ vọng điểm này ở mức Fibo 1.13%. Sau sự sụt giảm như vậy, chúng ta có thể kỳ vọng tăng trưởng xuống vùng thấp giữa hai mức cao. Đây sẽ là sự hoàn thành của mô hình.

Các mẫu của Arthur Merrill - M9 và W8
Các mẫu của Arthur Merrill - M9 và W8

M10 và W7

M10 cũng gợi nhớ đến mô hình Đầu và Vai đảo ngược thất thường, nơi các nhà giao dịch mong đợi không phải là một sự phá vỡ “cổ” mà là một sự thoát ra khỏi nó. Hoặc, cấu trúc này giả định sự xuất hiện của Wolfe's Wave giảm dần, trong trường hợp đó, chúng tôi cũng vẽ một đường kháng cự qua hai mức cao và đợi giá giảm xuống nó. Để đặt mục tiêu, hãy vẽ một đường thẳng qua mức cao đầu tiên và mức thấp nhất mà từ đó giá sẽ tăng lên.

Các mẫu của Arthur Merrill - M10 và W7
Các mẫu của Arthur Merrill - M10 và W7

M11 và W6

Ngay từ cái nhìn đầu tiên, M11 trông giống với M10 và các đối tác của nó từ phân tích công nghệ cổ điển, nhưng trên thực tế, M11 là mô hình 5-0 từ giao dịch điều hòa. Như bạn thấy, giá cho thấy mức thấp, sau đó tăng lên đáng kể và điều chỉnh. Vẽ một kênh tăng dần để xem nơi hiệu chỉnh kết thúc. Nếu giá kiểm tra biên giới này, chúng tôi có thể chắc chắn rằng sự tăng trưởng vẫn tiếp tục. Mục tiêu của sự tăng trưởng là một sự đột phá của mức cao địa phương.

Các mẫu của Arthur Merrill - M11 và W6
Các mẫu của Arthur Merrill - M11 và W6

M12 và W5

Biến động giá này cũng được mô tả chi tiết trong giao dịch điều hòa và được gọi là Bat. Sự điều chỉnh sẽ kết thúc ở mức Fibo 88.6%. Mục tiêu của sự tăng trưởng là mức cao thứ nhất và thứ hai.

Các mẫu của Arthur Merrill - M12 và W5
Các mẫu của Arthur Merrill - M12 và W5

M13 và W4

M13 là Tam giác đối xứng đơn giản nhất. Theo quy luật, một mô hình như vậy sẽ bị phá vỡ bởi xu hướng thực tế. Thông thường, các nhà giao dịch bắt đầu mua bên trong mô hình và mở các vị thế mới tại điểm phá vỡ đường viền trên của mô hình. Mục tiêu của sự tăng trưởng là chiều cao của Tam giác được đo từ điểm ly khai.

Các mẫu của Arthur Merrill - M13 và W4
Các mẫu của Arthur Merrill - M13 và W4

M14 và W3

M14 rất giống M9, nhưng trong trường hợp của anh ấy, giá không đổi mới thấp. Chúng ta cũng có thể nói rằng một Shark hình thành ở đây. Trong khi ở M9, chúng tôi kỳ vọng giá sẽ bật lại 1.13%, thì ở M14, giá sẽ bật lên khỏi Fibo 88.6%.

Các mẫu của Arthur Merrill - M14 và W3
Các mẫu của Arthur Merrill - M14 và W3

M15 và W2

M15 được Bryce Gilmore mô tả rất tốt. Ông mô tả điều này là mô hình 1-1 trong một thị trường yếu vì giá giảm xuống dưới mức cao. Nếu xu hướng mạnh, sự điều chỉnh có thể không đạt được mức hỗ trợ.

Các mẫu của Arthur Merrill - M15 và W2
Các mẫu của Arthur Merrill - M15 và W2

Để tìm điểm thoát lên trên, hãy thử vẽ một kênh tăng dần. Mục tiêu của tăng trưởng ở đây là chuyển động đầu tiên từ mức thấp lên mức cao mà các nhà giao dịch đo lường từ điểm tăng trưởng dự kiến.

M16 và W1

M16 là một chất tương tự như sóng của Gilmore 1-1, chỉ có điều nó chỉ ra một xu hướng mạnh mẽ. Tại đây, bạn cũng có thể vẽ một kênh tăng dần và chờ kiểm tra đường viền dưới của nó, điều này sẽ cho thấy sự tăng trưởng hơn nữa của giá. Để đặt mục tiêu, hãy tính khoảng cách từ mức thấp đến mức cao đầu tiên và đo lường nó từ điểm tăng trưởng dự kiến.

Các mẫu của Arthur Merrill - M16 và W1
Các mẫu của Arthur Merrill - M16 và W1

Tổng kết

Arthur Merrill cho thấy một loạt các mô hình thú vị. Tất nhiên, đây không phải là tất cả các mẫu tồn tại mà là một phần lớn trong số chúng. Một số trông cổ điển, chẳng hạn như Đầu và Vai hoặc Tam giác. Các mẫu khác, chẳng hạn như Wolfe's Waves, Butterfly, hoặc Shark, đã được mô tả sau đó với nhiều sửa đổi của các tác giả khác.

Một số ý kiến ​​cho rằng các mô hình giá đã hoạt động và sẽ tiếp tục hoạt động do tâm lý của những người chơi trên thị trường, những người bị thúc đẩy bởi lòng tham và sự sợ hãi. Tài sản và thị trường có thể thay đổi - tâm lý vẫn còn.

Các mô hình của Merrill đã được mô tả từ rất lâu trước đây là năm 1980 và Tam giác, thường xuyên xuất hiện trên thị trường tương đối non trẻ, chỉ xác nhận rằng lịch sử lặp lại chính nó. Để giao dịch thành công, bạn không cần phải biết tất cả các mẫu, chỉ cần XNUMX/XNUMX trong số đó là có thể tự tin trong bất kỳ trạng thái nào của thị trường.




Chúng tôi sẽ đề cập đến bất kỳ chủ đề chuyên đề nào về giao dịch và đầu tư nếu bạn thấy nó hữu ích.

Nhận xét

Bài viết trước

Một tuần trên thị trường (01/25 - 01/31): Fed và các ngân hàng trung ương

Tuần cuối cùng của tháng XNUMX sẽ kéo theo luồng thống kê của Hoa Kỳ, nhiều phiên họp của các ngân hàng trung ương và cuộc họp của Fed Hoa Kỳ. Mọi thứ, ít nhất, sẽ gây tò mò.

Tiếp theo

IPO Qualtrics International: Làm thế nào để tôn lên một thương hiệu

Vào ngày 27 tháng XNUMX, sẽ có một đợt IPO của Qualtrics International, đã mở ra một lĩnh vực mới trong việc phát triển phần mềm cho thương hiệu, khách hàng, nhân viên và quản lý sản phẩm. Hãy cùng Qualtrics tìm hiểu sâu hơn và đánh giá triển vọng tăng trưởng của cổ phiếu công ty.