Bản năng bầy đàn trong Forex là gì và Nó ảnh hưởng đến giao dịch như thế nào?

Bản năng bầy đàn trong Forex là gì và Nó ảnh hưởng đến giao dịch như thế nào?

Lượt xem: xem 911
Thời gian đọc: 6 phút



Một nhà giao dịch phải làm việc một mình - hoặc ít nhất, đây là ý kiến ​​thường được các chuyên gia lên tiếng. Ví dụ, Oracle từ Omaha (là biệt danh của Warren Buffett) nói rằng một nhà đầu tư không nên tập trung vào ý tưởng của số đông nhưng họ cũng không nên đi ngược lại với đám đông.

Đa số có thể nhầm lẫn, nhưng khi một người chạy theo đám đông, họ tự trút bỏ gánh nặng trách nhiệm về một quyết định sai lầm. Bạn thậm chí có thể nhận thấy rằng khi mọi người giao dịch cùng nhau, họ mở các vị thế dễ dàng hơn nhiều so với khi họ giao dịch một mình mà không có ai khác tham khảo ý kiến. Hành động chống lại ý kiến ​​chung cũng sẽ là một sai lầm bởi vì trong những trường hợp như vậy, nhà giao dịch không đưa ra quyết định dựa trên phân tích mà chỉ cố gắng để chê bai người khác và chứng minh mình đúng.

Thật khó để tìm thấy hai nhà giao dịch giống hệt nhau: mỗi người đều có tầm nhìn đầu tư và giới hạn rủi ro của riêng mình. Một số sẵn sàng bao dung một giải ngân 100 điểm, trong khi những người khác sẽ đóng một vị trí ngay khi giá giảm nhẹ xuống dưới điểm vào lệnh. Lợi nhuận cũng khiến mọi người hành động theo những cách khác nhau: một số đóng một vị trí với lợi nhuận tối thiểu, trong khi những người khác sẽ vắt kiệt mọi thứ họ có thể ra khỏi nó. Hãy để chúng tôi tìm ra cách bản năng bầy đàn có thể gây hại cho thương nhân.

Kỹ năng độc đáo của một nhà giao dịch

Bill Wolfe trong cuốn sách của anh ấy trên Sóng Wolfe chỉ ra kiến ​​thức và kỹ năng mà một nhà giao dịch phải có để thành công. Họ phải tự mình có được những kỹ năng đó và hoàn thiện chúng. Đây là điều khác biệt giữa một nhà đầu tư tốt với tất cả những người còn lại. Trong cuốn sách đó cũng đề cập rằng Wolfe Waves không phải là một phương pháp giao dịch quá phổ biến, đó là lý do tại sao nó có thể nâng một nhà giao dịch lên một tầm cao mới trong công việc.

Mặt khác, nếu nhà giao dịch làm việc theo nhóm hoặc đọc các diễn đàn và đưa ra quyết định dựa trên các cuộc trò chuyện ở đó (ví dụ: mua tài sản này hay tài sản kia), họ sẽ mất kỹ năng và sử dụng tiếng ồn bên lề để giao dịch.

Với cách tiếp cận thứ hai này, một nhà đầu tư có thể bắt đầu làm việc chống lại ý tưởng của họ. Ví dụ, họ mong đợi EUR / USD giảm, nhưng trên các diễn đàn và tin tức, phần lớn đang mua hoặc sẵn sàng mua EUR vì mọi thứ đang diễn ra kém ở Hoa Kỳ, và Biden đã khởi chạy lại máy in. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể thay đổi suy nghĩ của họ về thị trường, dưới áp lực của đám đông và tin tức. Tại đây, bản năng bầy đàn được kích hoạt: rất nhiều người không thể sai được - và kỹ năng giao dịch sẽ bị loại bỏ.

Tất nhiên, một quyết định có thể đúng hôm nay, nhưng liệu nó có đúng vào ngày mai? Đây là câu hỏi chính. Một nhà giao dịch có thể ngừng phân tích thị trường và đưa ra quyết định dựa trên kinh nghiệm của họ - và nếu vậy, tất cả lợi thế của kinh nghiệm, điều quan trọng để đạt được kết quả lâu dài, sẽ mất đi.

Giao dịch không tự nhiên

Trong một cuốn sách tâm lý học của Thomas Oberlechner, bạn có thể tìm thấy một số bảng câu hỏi và bài kiểm tra được phân phối trong một nhóm người trả lời. Phân tích kết quả, tác giả kết luận rằng đối với mọi người, việc chấp nhận các giao dịch thua lỗ dễ dàng hơn nhiều so với các vị trí có lãi.

Ngay sau khi sự mất xuất hiện trên tài khoản, một người sẵn sàng xem nó phát triển, ngay cả khi có khả năng kiếm lợi nhuận tối thiểu. Với các giao dịch có lợi nhuận, mọi thứ hoàn toàn ngược lại: thông thường, mọi người sẵn sàng nắm lấy nó ngay lập tức và không bao giờ để nó phát triển, ngay cả khi điều này có khả năng xảy ra cao.

Các cuộc thăm dò và thử nghiệm như vậy cho thấy rằng mọi người không thể đánh giá rủi ro một cách chính xác và hy vọng có một sự đảo ngược đến kết cục cay đắng, trong khi việc đóng các vị thế thua lỗ và để các vị thế sinh lời tăng trưởng sẽ khôn ngoan hơn nhiều.

Tuy nhiên, một đám đông sẽ làm điều ngược lại. Điều này rõ ràng nhất trong các xu hướng mạnh khi những người chơi trên thị trường bắt đầu bán khi giá “quá cao” hoặc bắt đầu mua khi giá có vẻ “quá thấp”.

Ảnh hưởng của tụt hậu

Ý tưởng rằng “khi một người đánh giày bắt đầu mua cổ phiếu, đó là thời điểm rời khỏi thị trường” xuất hiện vào những năm 1930 trong cuộc Đại suy thoái ở Hoa Kỳ. Khi đa số bắt đầu mua cổ phiếu, hãy chuẩn bị cho sự sụp đổ của thị trường chứng khoán. Chúng ta có thể thấy tình trạng tương tự vào cuối năm 2017 khi Bitcoin đạt mức cao nhất là 20,000 USD và dường như không có gì có thể đoán trước được một thảm họa.

Biểu đồ giá bitcoin

Tuy nhiên, một năm sau, giá của nó giảm xuống còn 3,000 USD mỗi đồng xu và toàn bộ ngành công nghiệp đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể về hoạt động. Vào thời điểm tăng trưởng mạnh mẽ, khi giá bán liên tục tăng mà không có sự thoái lui, nhiều người trước đây hầu như không hứng thú với việc giao dịch đã để mắt đến giá của tài sản và thảo luận về quan điểm của nó để vượt qua 100,000 USD. Không có bữa tối gia đình nào diễn ra mà không có cuộc thảo luận về tương lai Bitcoin. Như chúng ta đã biết, sự hưng phấn không kéo dài, Bitcoin đã sụp đổ cùng với hy vọng của các nhà đầu tư cá nhân. Ví dụ này cho thấy rằng đám đông tích cực mua ở đầu thị trường. Hành vi này tạo ra sự tụt hậu khi đa số tham gia thị trường quá muộn và ở mức giá quá cao.

Một điều tương tự đã xảy ra với GameStop cổ phiếu: các nhà đầu tư tư nhân từ Reddit bắt đầu mua cổ phiếu để chống lại một quỹ tín thác đang bán những cổ phiếu đó. Lúc đầu, giá cổ phiếu thực sự đang tăng và các phương tiện truyền thông đã la hét rằng các nhà đầu tư cá nhân đã thắng trong cuộc chiến với các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Giá cổ phiếu đạt 480 USD, và cộng đồng “người mua” đã tăng lên nhiều lần. Các nhà giao dịch cá nhân tiếp tục mua vào, hy vọng giá vượt qua 1,000 USD vì nhiều người đặt mức này là mục tiêu tiếp theo trên các diễn đàn và thuyết phục người khác giữ cổ phiếu cho đến khi đạt mức này. Cuối cùng, các cổ phiếu giảm xuống còn 50 USD, và những người đã vội vàng mua chúng với giá 400 USD mỗi cổ phiếu được giới truyền thông thúc đẩy đã phải chịu những tổn thất đáng kể.

Biểu đồ giá GameStop

Mua khi máu chảy

Mặt khác của tình huống khi những người không chuyên bắt đầu mua ồ ạt là giá các công cụ tài chính giảm sâu. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm bắt đầu mua khi có vẻ như vậy và giá sẽ không bao giờ tăng trở lại.

Ví dụ, cách đây không lâu, Bitcoin đã tăng lên 42,000 USD nhưng giảm xuống 30,000 USD ngay sau đó. Các nhà đầu tư cá nhân vừa mới ra khỏi thị trường: họ có thể đã sử dụng đòn bẩy và đợi giá tăng ngay sau khi mua. Đồng thời, một người chơi chính Michael Saylor đã viết rằng công ty của anh ấy đang mua Bitcoin. Trên Twitter, ông khuyên nên mua khi giá đang giảm. Trên thực tế, việc sụt giảm 12,000 USD chỉ qua một đêm có thể là một thảm họa đối với một nhà đầu tư tư nhân mà sự hưng phấn đã khiến họ mua vào lúc đỉnh điểm; tuy nhiên, đối với một nhà giao dịch có kinh nghiệm, đây là cơ hội để mua với giá tốt hơn.

Biểu đồ giá bitcoin

Tâm lý không thoải mái khi mua Ethereum khi nó đã giảm từ 1,350 xuống 100 USD, tức là hơn 13 lần, vì vậy có vẻ như nó sẽ sớm chạm mức 2020. Điều tương tự cũng xảy ra với dầu vào đầu năm XNUMX, khi báo giá sụt giảm nghiêm trọng và giá hợp đồng tương lai xuống dưới XNUMX. Tuy nhiên, ngày nay, Brent dầu có giá trên 61 USD một thùng. Tuy nhiên, về mặt logic, giá dầu không thể ở gần mức XNUMX, sợ hãi ngăn cản các thương nhân quay trở lại mua.

Biểu đồ giá Ethereum

Tổng kết

Chúng ta vừa xem một số ví dụ về việc ảnh hưởng của số đông có thể gây hại cho một nhà đầu tư cá nhân, khiến họ quên đi các quy tắc của mình và hành động phi lý trí. Trong đám đông, bạn trốn tránh trách nhiệm về những sai lầm của mình, dễ dàng mở các vị trí, nhưng kết quả có thể trở nên thảm hại. Một ví dụ điển hình là sự sụt giảm của tiền điện tử vào cuối năm 2017 hoặc sự sụt giảm của cổ phiếu GameStop vào tháng 2021 năm XNUMX.

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm thậm chí còn cố gắng tạo ra các chiến lược để theo dõi số lượng vị thế mở trong một công cụ và nếu nó trên 80% theo một hướng, họ sẽ mở vị trí của mình theo hướng ngược lại. Ngoài ra, những người chơi chính mua khi thị trường đang hoảng loạn, và những người chơi yếu kém rời khỏi thị trường với mức lỗ lớn.

Đầu tiên và quan trọng nhất, một nhà giao dịch nên tin tưởng vào bản thân, làm việc với chất lượng cao chiến lược kinh doanhvà bám vào quản lý tiền bạc quy tắc. Tránh xa số đông nhưng không cố ý làm trái với nó - Warren Buffett không thể sai.




Chúng tôi sẽ đề cập đến bất kỳ chủ đề chuyên đề nào về giao dịch và đầu tư nếu bạn thấy nó hữu ích.

Nhận xét

Bài viết trước

Điều gì đang xảy ra với Cổ phiếu của các Công ty Cần sa và Tại sao?

Tuần này, cổ phiếu của các công ty cần sa đầu tiên tăng vọt, sau đó giảm xuống. Các nhà phân tích nêu tên một số yếu tố ảnh hưởng đến thị trường cần sa y tế và giải trí, hành động của những người đăng ký WallStreetBets trong số đó.

Tiếp theo

Bumble in the Market: Đó có phải là tình yêu mới?

Sau IPO, giá cổ phiếu của công ty tăng gần gấp đôi. Với đợt chào bán, công ty đã thu hút được 2.15 tỷ USD thay vì 1.8 tỷ như kế hoạch. Cổ phiếu của người sáng lập đạt 1.6 tỷ USD, khiến cô trở thành tỷ phú tự thân trẻ nhất.