Một nhà giao dịch phải làm việc một mình - hoặc ít nhất, đây là ý kiến ​​thường được các chuyên gia lên tiếng. Ví dụ, Oracle từ Omaha (là biệt danh của Warren Buffett) nói rằng một nhà đầu tư không nên tập trung vào ý tưởng của số đông nhưng họ cũng không nên đi ngược lại với đám đông.

Đa số có thể nhầm lẫn, nhưng khi một người chạy theo đám đông, họ tự trút bỏ gánh nặng trách nhiệm về một quyết định sai lầm. Bạn thậm chí có thể nhận thấy rằng khi mọi người giao dịch cùng nhau, họ mở các vị thế dễ dàng hơn nhiều so với khi họ giao dịch một mình mà không có ai khác tham khảo ý kiến. Hành động chống lại ý kiến ​​chung cũng sẽ là một sai lầm bởi vì trong những trường hợp như vậy, nhà giao dịch không đưa ra quyết định dựa trên phân tích mà chỉ cố gắng để chê bai người khác và chứng minh mình đúng.

Thật khó để tìm thấy hai nhà giao dịch giống hệt nhau: mỗi người đều có tầm nhìn đầu tư và giới hạn rủi ro của riêng mình. Một số sẵn sàng bao dung một giải ngân 100 điểm, trong khi những người khác sẽ đóng một vị trí ngay khi giá giảm nhẹ xuống dưới điểm vào lệnh. Lợi nhuận cũng khiến mọi người hành động theo những cách khác nhau: một số đóng một vị trí với lợi nhuận tối thiểu, trong khi những người khác sẽ vắt kiệt mọi thứ họ có thể ra khỏi nó. Hãy để chúng tôi tìm ra cách bản năng bầy đàn có thể gây hại cho thương nhân.

Kỹ năng độc đáo của một nhà giao dịch

Bill Wolfe trong cuốn sách của anh ấy trên Sóng Wolfe chỉ ra kiến ​​thức và kỹ năng mà một nhà giao dịch phải có để thành công. Họ phải tự mình có được những kỹ năng đó và hoàn thiện chúng. Đây là điều khác biệt giữa một nhà đầu tư tốt với tất cả những người còn lại. Trong cuốn sách đó cũng đề cập rằng Wolfe Waves không phải là một phương pháp giao dịch quá phổ biến, đó là lý do tại sao nó có thể nâng một nhà giao dịch lên một tầm cao mới trong công việc.

Mặt khác, nếu nhà giao dịch làm việc theo nhóm hoặc đọc các diễn đàn và đưa ra quyết định dựa trên các cuộc trò chuyện ở đó (ví dụ: mua tài sản này hay tài sản kia), họ sẽ mất kỹ năng và sử dụng tiếng ồn bên lề để giao dịch.

Với cách tiếp cận thứ hai này, một nhà đầu tư có thể bắt đầu làm việc chống lại ý tưởng của họ. Ví dụ, họ mong đợi EUR / USD giảm, nhưng trên các diễn đàn và tin tức, phần lớn đang mua hoặc sẵn sàng mua EUR vì mọi thứ đang diễn ra kém ở Hoa Kỳ, và Biden đã khởi chạy lại máy in. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể thay đổi suy nghĩ của họ về thị trường, dưới áp lực của đám đông và tin tức. Tại đây, bản năng bầy đàn được kích hoạt: rất nhiều người không thể sai được - và kỹ năng giao dịch sẽ bị loại bỏ.

Tất nhiên, một quyết định có thể đúng hôm nay, nhưng liệu nó có đúng vào ngày mai? Đây là câu hỏi chính. Một nhà giao dịch có thể ngừng phân tích thị trường và đưa ra quyết định dựa trên kinh nghiệm của họ - và nếu vậy, tất cả lợi thế của kinh nghiệm, điều quan trọng để đạt được kết quả lâu dài, sẽ mất đi.

Giao dịch không tự nhiên

Trong một cuốn sách tâm lý học của Thomas Oberlechner, bạn có thể tìm thấy một số bảng câu hỏi và bài kiểm tra được phân phối trong một nhóm người trả lời. Phân tích kết quả, tác giả kết luận rằng đối với mọi người, việc chấp nhận các giao dịch thua lỗ dễ dàng hơn nhiều so với các vị trí có lãi.

Ngay sau khi sự mất xuất hiện trên tài khoản, một người sẵn sàng xem nó phát triển, ngay cả khi có khả năng kiếm lợi nhuận tối thiểu. Với các giao dịch có lợi nhuận, mọi thứ hoàn toàn ngược lại: thông thường, mọi người sẵn sàng nắm lấy nó ngay lập tức và không bao giờ để nó phát triển, ngay cả khi điều này có khả năng xảy ra cao.

Các cuộc thăm dò và thử nghiệm như vậy cho thấy rằng mọi người không thể đánh giá rủi ro một cách chính xác và hy vọng có một sự đảo ngược đến kết cục cay đắng, trong khi việc đóng các vị thế thua lỗ và để các vị thế sinh lời tăng trưởng sẽ khôn ngoan hơn nhiều.

Tuy nhiên, một đám đông sẽ làm điều ngược lại. Điều này rõ ràng nhất trong các xu hướng mạnh khi những người chơi trên thị trường bắt đầu bán khi giá “quá cao” hoặc bắt đầu mua khi giá có vẻ “quá thấp”.

Ảnh hưởng của tụt hậu

Câu nói phổ biến rằng Nếu các chàng trai đánh giày đang đưa ra những lời khuyên về kho hàng, thì đã đến lúc bạn nên rời khỏi thị trường. xuất hiện vào những năm 1930 trong thời kỳ Đại suy thoái. Khi đa số bắt đầu mua cổ phiếu, hãy chuẩn bị cho sự sụp đổ của thị trường chứng khoán.

Nếu một số cổ phiếu hoặc các công cụ tài chính khác tăng vọt, các phương tiện truyền thông sẽ bắt đầu công bố thông tin về những chuyển động này, làm nóng sự quan tâm. Một "người dùng" đơn giản, hầu như không quen thuộc với các khoản đầu tư, bắt đầu đếm lợi nhuận tiềm năng của họ: tài sản bắt đầu từ 5 USD, và vài tháng sau, giá tăng lên 50 USD. Điều này có nghĩa là nó đã tăng gấp 10 lần; ít người sẽ tiết chế lợi nhuận như vậy, và hầu như không có rủi ro. Tuy nhiên, trên thực tế, sự hưng phấn như vậy không kéo dài và giá của công cụ cuối cùng cũng giảm xuống, kéo theo sự kỳ vọng của các nhà đầu tư cá nhân. Do đó, thông thường, đám đông mua chủ động ở đầu thị trường. Hành vi như vậy tạo ra hiệu ứng tụt hậu khi đa số tham gia thị trường quá muộn ở mức giá cao nhất.

Đây là những gì đã xảy ra với cổ phiếu GameStop, khi các nhà đầu tư tư nhân từ diễn đàn Reddit bắt đầu mua cổ phiếu để phản đối hành động của một quỹ tín thác đang bán chúng. Thật vậy, giá cổ phiếu bắt đầu tăng và tất cả các phương tiện truyền thông liên tục nhấn mạnh vào việc những người bán lẻ sẽ thắng trong cuộc chiến với các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Mức giá lên tới 480 USD, và cộng đồng "người mua" đã tăng lên gấp mấy lần. Các nhà đầu tư cá nhân tiếp tục mua và kỳ vọng tăng trưởng trên 1,000 USD vì mony liên tục viết trên diễn đàn rằng đây là mục tiêu tiếp theo, vì vậy mọi người phải giữ cổ phần cho đến khi đạt được mục tiêu đó. Cuối cùng, giá giảm xuống còn 50 USD, và những người được giới truyền thông thuyết phục mua cổ phiếu với giá 400 USD đã bị thua lỗ nghiêm trọng.

Biểu đồ giá GameStop

Mua khi máu chảy

Mặt trái của việc mua nghiệp dư ồ ạt là sự sụt giảm nghiêm trọng của các công cụ tài chính. Khi có vẻ như đây là dấu chấm hết và tỷ giá sẽ không bao giờ phục hồi, các nhà đầu tư có kinh nghiệm sẽ mua công cụ này.

Đây là những gì đã xảy ra với dầu: vào đầu năm 2020, các báo giá giảm đáng kể, và WTI hợp đồng tương lai thậm chí còn giảm xuống dưới XNUMX. Tuy nhiên, ngày nay Brent đang giao dịch trên 70 USD một thùng. Rõ ràng là giá dầu không thể ở gần mức XNUMX, nhưng nỗi sợ hãi đã ngăn cản các nhà đầu tư mua ở mức thấp như vậy. Nhiều nhà đầu tư đã thảo luận về sự tăng trưởng của giá dầu nhưng ít người đủ mạnh dạn để chơi lâu dài.

Biểu đồ giá Brent
Biểu đồ giá Brent

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng khuyên nên mua ở mức giảm. Ví dụ, hãy xem xét việc mua một cổ phiếu đã giảm 25-40%. Ngay cả khi chúng ta xem xét sự sụt giảm đáng kể của S & P 500, chúng ta sẽ thấy các trích dẫn tge tăng lên sau mỗi lần suy giảm, cho thấy mức cao mới bất kể khủng hoảng thế giới và tất cả. Và lợi nhuận của việc mua chỉ số đơn giản khi giảm có thể mang lại nhiều hơn bất kỳ khoản đầu tư nào khác.

Biểu đồ giá S&P 500
Biểu đồ giá S&P 500

Quả thực tâm lý khó mua được một tài sản đã rớt giá vài lần. Ở đây chúng ta quay trở lại ý tưởng rằng giao dịch đôi khi là một hoạt động không tự nhiên mà cần thực hành và trải nghiệm.

Tổng kết

Như chúng ta có thể thấy, có những ví dụ khi ảnh hưởng của số đông gây hại cho các nhà giao dịch cá nhân, khiến họ đi ngược lại các quy tắc và hành động phi lý trí. Trong một đám đông, bạn có thể trốn tránh trách nhiệm cho những sai lầm của mình; đi theo đám đông, bạn mở các vị thế dễ dàng nhưng kết quả của bạn có thể không đạt yêu cầu. Một ví dụ điển hình là sự sụt giảm thường xuyên của S&P 500 hoặc sự sụt giảm của cổ phiếu GameStop vào tháng 2021 năm XNUMX.

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm thậm chí còn cố gắng tạo ra các chiến lược dựa trên việc theo dõi số lượng vị thế mở trong một công cụ và nếu có hơn 80% giao dịch mở theo một hướng, họ sẽ đi ngược lại. Ngoài ra, những người chơi lớn mua khi thị trường đang hoảng loạn, và những nhà đầu tư yếu kém để lại khoản lỗ lớn.

Đầu tiên và quan trọng nhất, một nhà giao dịch nên tin tưởng vào bản thân, làm việc với chất lượng cao chiến lược kinh doanhvà bám vào quản lý tiền bạc quy tắc. Tránh xa số đông nhưng không cố ý làm trái với nó - Warren Buffett không thể sai.


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Nhà phân tích tài chính và nhà giao dịch thành công; trong thực tế của mình, thích các nhạc cụ có độ bay hơi cao. Cung cấp hội thảo trên web hàng ngày về giao dịch và thiết kế tài liệu giáo dục RoboForex.