Các nhà giao dịch luôn cố gắng phân tích và dự báo các biến động giá trong tương lai. Có rất nhiều cách để đưa ra những dự báo và phân tích như vậy. Một số sử dụng biểu đồ mô hình, một số cấu tạo phức tạp Hệ thống giao dịch dựa trên chỉ số. Tuy nhiên, luôn có một giải pháp thay thế cho tất cả các cách tiếp cận này, đó là phân tích VIX.

Công cụ này là chỉ số của tương lai biến động của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Nó còn được gọi là "chỉ số sợ hãi" vì nó có thể thể hiện tâm lý thị trường. Khi các giá trị chỉ số tăng lên, điều này có nghĩa là thị trường đang mong đợi những chuyển động nghiêm trọng, chẳng hạn như các đợt điều chỉnh hoặc thậm chí là các cuộc khủng hoảng toàn cầu. Đến lượt mình, thông tin này có thể được sử dụng để đưa ra các quyết định giao dịch.

Bài viết này dành cho VIX và các cách giao dịch và các công cụ phái sinh của nó.

VIX là gì?

VIX, hay Chỉ số Biến động, được tạo ra vào năm 1993 trên Sàn giao dịch Quyền chọn Hội đồng Quản trị Chicago. Nói một cách đặc biệt, nó đại diện cho ý kiến ​​của các nhà giao dịch về hành vi của thị trường chứng khoán trong 30 ngày tới.

VIX được tính theo công thức Black-Scholes dựa trên 8 cổ phiếu từ S & P 500. Giá trị VIX có thể cung cấp ý tưởng về các chuyển động thị trường tiếp theo sẽ biến động như thế nào và thông tin này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch tốt.

Một số người nói rằng sự biến động của thị trường sẽ tăng trưởng một mình dẫn dắt sự tăng trưởng của các giá trị chỉ số. Và nếu giá trị chỉ số thấp, thị trường sẽ vẫn ổn định, trong khi bất kỳ kỳ vọng nào về sự bất ổn gia tăng hoặc một số trục trặc trong nền kinh tế toàn cầu sẽ trở nên vô ích.

Ví dụ, vào tháng 2020 năm 2008, giá trị chỉ số đã tăng rất cao, đạt mức của năm 2020 khi thế giới chìm trong một cuộc khủng hoảng kinh tế to lớn. Thật vậy, đầu năm XNUMX khá bất ổn và các nhà đầu tư khá lo sợ, điều này dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng của cổ phiếu.

Rõ ràng là trong khi thị trường ngày càng giảm sâu, thì sự hoảng loạn và không chắc chắn giữa các nhà đầu tư chỉ tăng lên, và giá trị VIX tăng lên. Với VIX, bạn có thể thử bắt đầu sự hoảng loạn cũng như kết thúc tiềm năng của nó và bắt đầu mua cổ phiếu rẻ hơn mà không cần vội vàng.

Làm thế nào để sử dụng VIX?

Một số ý kiến ​​cho rằng chính cuộc khủng hoảng tài chính trong lĩnh vực ngân hàng đã làm nóng lên sự quan tâm của các nhà giao dịch đối với sự biến động một cách tồi tệ. Để đáp ứng nhu cầu, đã xuất hiện các sản phẩm hỗ trợ đầu tư vào ETF và ghi chú qua VIX.

Mặt khác, những khoản đầu tư như vậy cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ các biến động của VIX hoặc phòng ngừa rủi ro về sự sụt giảm có thể xảy ra của thị trường. Do đó, kỳ vọng về sự biến động thị trường gia tăng và việc mua VIX hoặc các sản phẩm phái sinh của nó có thể bù đắp cho danh mục đầu tư của bạn bị sụt giảm khi thị trường thực sự rơi vào một đợt điều chỉnh kéo dài.

Mở một vị thế trong VIX, bạn có thể trang trải cho các giao dịch cổ phiếu khác trong danh mục đầu tư của mình và đảm bảo các vị thế thị trường của mình. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch mua các cổ phiếu được bao gồm trong S & P 500 và tìm cách giải quyết những hậu quả có thể xảy ra do sự tăng trưởng biến động trong ngắn hạn, họ có thể mở giao dịch mua vào VIX để giảm rủi ro điều chỉnh đối với cổ phiếu. Và nếu nhà giao dịch nhầm lẫn và sự biến động không tăng, lợi nhuận từ việc mua cổ phiếu sẽ bù đắp cho khoản lỗ từ vị thế mua trong VIX.

Làm thế nào để giao dịch VIX?

Thông thường, chỉ số sợ hãi được đầu tư vào ETFs hoặc ETNs. Chúng ta hãy tập trung vào một số công cụ.

ProShares VIX ETF tương lai ngắn hạn (VIXY)

Đây là một công cụ khá phổ biến trong số các ETF khác. Nó đại diện cho động lực biến động của VIX dựa trên Chỉ số tương lai ngắn hạn S&P 500 VIX, do đó, bao gồm một tập hợp các hợp đồng tương lai VIX ngắn hạn.

Tuy nhiên, tôi chỉ giới thiệu VIXY cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm. Theo quy luật, khi nhà đầu tư hiểu rõ họ cần gì, họ sẽ cố gắng kiếm lợi nhuận từ sự tăng trưởng của sự biến động S&P 500 hoặc phòng ngừa rủi ro từ sự sụt giảm nghiêm trọng của thị trường.

iPath B S&P 500 VIX Hợp đồng tương lai ngắn hạn ETN (VXX)

Đây là một công cụ phổ biến trong số các ETN. Nó cung cấp quyền truy cập vào một vị thế dài di chuyển hàng ngày trong hợp đồng tương lai VIX của tháng đầu tiên và tháng thứ hai. VXX thể hiện kỳ ​​vọng của các nhà đầu tư về định hướng tương lai của VIX tại thời điểm hợp đồng tương lai đáo hạn.

Tài sản này dễ biến động và biến động của nó có thể đạt 10% một ngày, nhưng rủi ro cao có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng cao có thể thú vị đối với các nhà giao dịch tích cực. Lưu ý rằng các chuyển động của VIX có thể không có mối tương quan với VXX, có độ trễ nhất định.

Các nhà giao dịch cũng lưu ý rằng VXX không phù hợp với các vị thế mua nhưng nó vẫn có mối tương quan tiêu cực với S&P 500. Do đó, trong các đợt điều chỉnh lớn, các nhà giao dịch có thể kiếm tiền từ sự tăng trưởng của sự biến động với iPath B S&P 500 VIX Hợp đồng tương lai ngắn hạn ETN (VXX) .

Bớt tư tưởng

Về bản chất, VIX đại diện cho sự biến động của thị trường chứng khoán Mỹ. Nếu giá trị của nó tăng cao, các nhà đầu tư lo sợ về một đợt điều chỉnh sắp tới của thị trường. Và nếu giá trị VIX thấp, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đang tin tưởng vào sự tăng trưởng của thị trường trong tương lai.

Lưu ý rằng các khoản đầu tư vào VIX được cho là có nhiều rủi ro, chỉ được khuyến nghị cho các nhà đầu tư ngắn hạn và năng nổ. Nguyên tắc "mua và giữ" là vô dụng ở đây, bạn sẽ phải theo dõi toàn bộ các giao dịch và hành vi thị trường để tránh thua lỗ nghiêm trọng.

Thời điểm tốt nhất để đầu tư vào sự biến động là khủng hoảng tài chính vì những người chơi trên thị trường sẽ hoảng sợ và bán tài sản của họ, điều này sẽ kích thích sự tăng trưởng của sự biến động và sự gia tăng của VIX.

Đừng quên về các công cụ phái sinh, chẳng hạn như ETF và ETN: chúng có sẵn và dễ dàng bán và mua như bất kỳ cổ phiếu nào trên thị trường.


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Nhà phân tích tài chính và nhà giao dịch thành công; trong thực tế của mình, thích các nhạc cụ có độ bay hơi cao. Cung cấp hội thảo trên web hàng ngày về giao dịch và thiết kế tài liệu giáo dục RoboForex.