IPO của Weber Inc.: Thịt nướng ngon nhất từ trước đến nay
03.08.2021
5 phút
Vào những ngày nghỉ hè, chúng ta thường thích nằm dài trên bãi biển, bơi lội và nấu nướng các món ăn ngoài trời để chiêu đãi gia đình và bạn bè. Để làm thịt trên lửa, về cơ bản bạn cần một vài viên gạch và một số que; tuy nhiên, không phải tất cả mọi người sẽ đi đơn giản như vậy. Ngành công nghiệp hàng hóa phục vụ cho việc giải trí đồng quê đang phát triển cùng với nhu cầu về sự thoải mái ngày càng tăng; nhiều chủ sở hữu của các ngôi nhà nông thôn chọn nướng trên gỗ, than hoặc khí đốt.
Weber, một công ty sản xuất nhiều loại hàng hóa để nấu ăn ngoài trời, đang lên kế hoạch IPO vào ngày 4 tháng XNUMX tại NYSE. Giao dịch sẽ bắt đầu vào ngày hôm sau với mã WEBR. IPO của các công ty kinh doanh ổn định và có lãi đã trở thành một dịp hiếm hoi, vì vậy tôi đặc biệt tò mò về lý do thành công của Weber.
Kinh doanh của Weber
Công ty bắt đầu hoạt động cách đây gần 17 năm, vào năm 1952. Trụ sở chính đặt tại Palatine, Illinois. Công ty được thành lập bởi George Stephen Senior ngay khi ông có bằng sáng chế đầu tiên cho chiếc bếp nướng than ban đầu của mình. Kể từ năm 2018, Chris M. Scherzinger là Giám đốc điều hành của công ty.
Kể từ khi thành lập, công ty đã có được một lượng lớn người hâm mộ trên toàn thế giới, từ nghiệp dư đến đầu bếp chuyên nghiệp. Weber cung cấp nhiều loại hàng hóa phục vụ nấu nướng ngoài trời.
Tổ chức phát hành là một công ty quốc tế duy nhất có cấu trúc tích hợp theo chiều dọc. Weber đang bán hàng hóa của mình thông qua các nhà phân phối, chuỗi cửa hàng của riêng mình và trực tuyến. Bán hàng trực tiếp đã trở thành số một trong cơ cấu bán hàng của công ty kể từ năm 2018.
Công ty tiếp tục mở rộng chủng loại của mình, mở rộng cửa cho các thị trường mới. Các loại bao gồm:
- Lò nướng than
- Lò nướng gas
- Lò nướng điện
- Nướng viên
- Giá đỡ hỗ trợ công nghệ ban đầu của Weber Connect.
Công ty hoạt động trong lĩnh vực hàng tiêu dùng không phát triển nhanh bằng lĩnh vực công nghệ cao. Không có quan điểm thị trường của Weber.
Thị trường và các đối thủ của Weber
Công ty chiếm 24% thị trường toàn cầu về hàng hóa phục vụ nấu ăn ngoài trời, 23% trong khu vực pháp lý mẹ của nó (Hoa Kỳ). Các quốc gia khác mà công ty chiếm một phần đáng kể thị trường là Đức, Úc, Pháp và Canada. Công ty có mặt trên tổng số 78 quốc gia.
Theo Grand View Research, năm 2019, thị trường kinh doanh đồ nướng toàn cầu lên tới 4.8 tỷ USD. Nguồn tin cũng dự báo đến năm 2025 sẽ đạt 7 tỷ USD. Tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm là 4.5%. Sau khi đóng cửa vì đại dịch, người tiêu dùng bắt đầu dành nhiều thời gian hơn ở nông thôn với bạn bè của họ, điều này một phần ảnh hưởng tốt đến doanh số bán hàng của công ty.
Các đối thủ chính của Weber là:
- Trứng xanh lớn
- vua thịt nướng
- Đồng tiền có hình Na phá luân
- Ziegler & Brown
- Kingsford
- Nexgrill
Hoạt động tài chính của công ty
Công ty có bề dày lịch sử như vậy chứng tỏ doanh thu tăng trưởng và lợi nhuận ròng ổn định. Theo báo cáo S-1 cho năm 2020 tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 1.53, doanh thu của Weber đạt 18.06 tỷ USD, cao hơn 2019% so với một năm trước. Tuy nhiên, năm 2017, kết quả này kém hơn năm 3.28 - 1.30%, đạt XNUMX tỷ USD.
Trong 6 tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 2021 năm 963.31, doanh thu lên tới 61.53 triệu USD, cao hơn 2020% so với cùng kỳ năm XNUMX. Như bạn thấy, đại dịch thậm chí còn giúp công việc kinh doanh phát triển. Không nhìn vào động thái của lợi nhuận ròng.
Trong năm tài chính 2020, lợi nhuận ròng là 88.88 triệu USD, cao hơn 77.73% so với cùng kỳ năm 2019. Vì doanh thu, nó cũng điều chỉnh thấp hơn kết quả của năm 2018 - lần này là 55.76%.
Trong 6 tháng đầu năm 2021, kết thúc vào ngày 31/73.79, lợi nhuận ròng đạt 212.54 triệu USD, cao hơn 2020% so với cùng kỳ năm XNUMX. Khá ấn tượng phải không?
Weber trả 1.36% doanh thu (25.64 triệu USD) dưới dạng thuế. Công ty có 379.94 triệu USD trên số dư. Nợ phải trả chung của nó là 1.3 tỷ USD, cao hơn giá trị chuẩn và làm cho mức cung tiền âm là 915.81 triệu USD.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận ròng lần lượt là 11.41% và 7.35%. Dòng tiền tự do là 274.06 triệu USD. Lưu ý tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ròng cao - trên 50%. Tuy nhiên, đừng bao giờ bỏ qua các khoản nợ đáng kể của công ty.
Mặt mạnh và mặt yếu của Weber
Khi kiểm tra kết quả hoạt động của công ty, hãy xem xét mặt mạnh và mặt yếu của nó. Lợi thế của công ty là:
- Một lịch sử thành công lâu dài.
- Tính cách gia đình của doanh nghiệp.
- Dẫn đầu thị trường trong một thị trường ngách tốt.
- Tạo ra lợi nhuận ròng.
- Công việc kinh doanh chỉ phát triển trong thời kỳ đại dịch.
Rủi ro khi đầu tư vào Weber sẽ là:
- Doanh thu và lợi nhuận ròng không ổn định.
- Không có cổ tức trả cho nhà đầu tư.
- Thị trường mục tiêu tăng trưởng rất chậm (dưới 5% một năm).
Chi tiết IPO và vốn hóa
Các nhà bảo lãnh của IPO là KeyBanc Capital Markets Inc., BofA Securities, Inc., Wells Fargo Securities, LLC, UBS Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC и BMO Capital Markets Corp .
Weber sẽ bán 46.88 triệu nếu cổ phiếu bình thường ở mức 15 đến 17 USD / cổ phiếu. Nếu IPO diễn ra ở biên giới cao hơn của phạm vi, khối lượng của nó sẽ lên tới 750 triệu USD. Trong trường hợp này, vốn hóa sẽ lên tới 4.56 tỷ USD.
Để đánh giá quan điểm của công ty, chúng ta hãy sử dụng P / S và P / E hệ số (số nhân). Tại thời điểm IPO, P / S sẽ là 2.41. Với doanh thu có khả năng tăng trong năm nay và vốn hóa hiện tại, nó có thể giảm xuống còn 1.89. Trong thời gian đóng cửa, các công ty như vậy thường có P / S là 3 và P / E là 40. Do đó, mức tăng của các cổ phiếu này là từ khoảng 22% (40,00 / 32,98 * 100%) đến 24 % (2,41 / 1,89 * 100%).
Đánh giá về mọi thứ đã nói ở trên, tôi khuyên công ty nên đầu tư.
Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.
