Cổ phiếu nào nên mua trong thị trường giảm giá?
15.09.2021
9 phút
Nợ là vấn đề mà các công ty trên toàn thế giới sẽ phải đối mặt trong tương lai gần nhất. Đại dịch và cụ thể hơn là sự cách ly đã khiến gánh nặng nợ lên các công ty phát hành tăng lên quá mức đáng kể. Để tránh phá sản, các doanh nghiệp phải vay vốn từ chính phủ hoặc các tổ chức tài chính.
Tuy nhiên, thời điểm trả hết nợ đã đến. Trong khi nền kinh tế đang phát triển cùng với thu nhập của các công ty, đây không phải là vấn đề, nhưng nếu tốc độ tăng trưởng chậm lại thì sao? Làm thế nào để chọn cổ phiếu để đầu tư trong những trường hợp như vậy? Tất cả câu trả lời đều có trong bài viết dưới đây.
Chính phủ Hoa Kỳ hỗ trợ kinh doanh
Chúng ta hãy bắt đầu với các biện pháp mà chính phủ thực hiện để cứu hoạt động kinh doanh.
Chính phủ Mỹ đã và đang hỗ trợ tích cực cho cả doanh nghiệp và người dân. Trong khi trong trường hợp thứ hai, nó được hỗ trợ bằng tiền mà không có nợ, trong trường hợp doanh nghiệp, chính phủ mua trái phiếu và doanh nghiệp sau đó phải trả lãi suất.
Số tiền mà các công ty nhận được được sử dụng để duy trì hoạt động kinh doanh: cụ thể là trả lương và duy trì tài sản của họ. Sau đó, các biện pháp hạn chế bắt đầu được bãi bỏ và các công ty có thể thấy doanh thu của họ được phục hồi.
Cung tiền ở Hoa Kỳ đang tăng rất nhanh
Một khối lượng tiền khổng lồ đã tràn vào nền kinh tế, đó là cứu cánh cho doanh nghiệp và người dân.
Để nhận ra quy mô hoạt động của máy in, hãy kiểm tra biểu đồ cung tiền ngày càng tăng ở Hoa Kỳ kể từ năm 1965.
Nhìn vào nó, bất cứ ai cũng sẽ phải vật lộn để tìm từ ngữ để mô tả sự gia tăng cung tiền ở Hoa Kỳ vào năm 2020.
Nhưng tiền đã đi đâu?
Nếu bạn nhìn vào biểu đồ của chỉ số S&P 500, bạn sẽ biết ngay câu trả lời. Một phần rất lớn tiền đã được đổ vào thị trường chứng khoán. Theo một số cuộc thăm dò ở Hoa Kỳ, người Mỹ chủ yếu sử dụng tiền “COVID” để mua cổ phiếu.
Cung tiền tăng khiến lạm phát tăng
Sau khi các hạn chế kiểm dịch ban đầu được dỡ bỏ, các doanh nghiệp ít nhiều đã trở lại hoạt động bình thường. Nhân viên bắt đầu nhận được mức lương tăng dần theo thời gian, trong khi chính phủ cũng tiếp tục trả tiền COVID. Thu nhập của người Mỹ bắt đầu tăng, kéo theo nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ ngày càng tăng, được phản ánh qua giá cả.
Người ta có thể cảm thấy sự gia tăng giá cả ở một lục địa khác.
Bởi vì họ nhận được tiền như nó vốn có, nhiều người Mỹ đã từ chối đi làm. Kết quả là, xuất hiện tình trạng thiếu hụt lực lượng lao động, và người sử dụng lao động phải chạy đến các biện pháp kích thích bổ sung, chẳng hạn như trả một lần tại thời điểm tuyển dụng. Nhìn chung, người Mỹ đang làm tốt, không giống như phần còn lại của thế giới, nơi giá cả đang tăng nhưng thu nhập thì không.
Doanh thu của các công ty đang ở mức cao
Một dấu hiệu khác cho thấy người Mỹ cảm thấy tất cả sức mạnh của máy in (theo nghĩa tốt của từ này) là doanh thu của các doanh nghiệp đang tăng cao hơn bao giờ hết.
Nếu bạn nhìn vào các công ty phát hành S&P 500, bạn sẽ thấy 90% trong số họ báo cáo thu nhập quý 2 cao hơn dự báo, trong khi doanh thu của hầu hết các công ty cũng ở mức cao. Với những khoản thu như vậy, không ai thực sự quan tâm đến các khoản nợ. Công ty làm ra tiền nên có khả năng trả hết nợ.
Chính phủ Hoa Kỳ cắt giảm các khoản phụ cấp
Tình trạng thiếu nhân công tại các nhà máy làm chậm lại tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế. Để thúc đẩy mọi người tìm việc làm, chính phủ bắt đầu cắt giảm trợ cấp COVID. Đây là tín hiệu đầu tiên cho thấy thu nhập của người dân giảm, dù chưa nhiều.
Tiếp theo, nhu cầu cao đối với hàng hóa và dịch vụ đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ trong hàng hóa giá và thiếu nguyên liệu. Ví dụ, giá gỗ đã tăng 400% trong 18 tháng qua, khiến nhà gỗ trở nên đắt đỏ hơn. Cố gắng tiết kiệm tiền, mọi người bắt đầu sử dụng các vật liệu thay thế, điều này cũng khiến giá của chúng được đưa lên vũ trụ.
Dầu giá cả cũng phản ứng bằng tăng trưởng. Báo giá của vàng đen tăng gấp đôi so với mức thấp nhất của năm 2020, được phản ánh trong giá nhiên liệu, được phản ánh trong giá vận chuyển hàng hóa.
Tăng cung tiền đã dẫn đến điều gì?
Tại sao tôi nói với bạn tất cả điều này?
Thời kỳ mà mọi người tận hưởng máy in sắp kết thúc. Nó dẫn đến sự tăng giá của hàng hóa và dịch vụ. Mức lạm phát mà các ngân hàng Trung ương mơ ước vào năm 2020, đã cao gấp ba lần so với kế hoạch. Để chống lại nó, Hệ thống Dự trữ Liên bang sẽ phải nâng lãi suất.
Nhưng thật là một điều kỳ diệu! Lạm phát tự nó ngừng tăng lên. Báo cáo cho tháng 5.4 cho thấy tại Hoa Kỳ, nó đã ở mức XNUMX% trong hai tháng liên tiếp.
Nó có nghĩa là gì? Điều này có nghĩa là nhu cầu từ mọi người đang giảm xuống. Với mức giá như vậy, điều này không có gì ngạc nhiên.
Nhu cầu giảm sẽ làm cho doanh thu của các công ty cũng giảm theo. Đây là nơi chúng ta đi đến câu hỏi: làm thế nào để một người trả các khoản nợ của họ nếu thu nhập của họ đang giảm?
Các chuyên gia bắt đầu nói rằng, nhìn lại, quý 2 hóa ra sẽ là tốt nhất cho các tổ chức phát hành vì trong quý 3, nhiều doanh nghiệp sẽ không cho thấy sự cải thiện so với quý 2 và quý 4 sẽ trở thành một sự thất vọng hoàn toàn.
Các công ty không có nợ thu hút các nhà đầu tư
Trong những trường hợp như vậy, các nhà đầu tư sẽ nhìn vào các công ty có khối lượng nợ nhỏ. Điều này, trên thực tế, đã xảy ra. Hãy xem một ví dụ với lượng chia sẻ của Tập đoàn hàng không Mỹ. (NASDAQ: AAL) Và Thiết bị Micro tiên tiến, Inc. (NASDAQ: AMD).
Các hãng hàng không là những người chịu thiệt hại nặng nề nhất vì đại dịch. Chính phủ Hoa Kỳ đã gửi hàng tỷ đô la để giải cứu họ. Tuy nhiên, khoản nợ của American Airlines vẫn không ngừng tăng lên. Đầu năm 2021, khoản nợ dài hạn của hãng lên tới 29 tỷ USD; đến nay đã đạt 37 tỷ USD.
Đương nhiên, doanh thu của công ty chưa đạt mức trước khủng hoảng nhưng vẫn tăng trưởng trong 5 quý gần đây. Số lượng các chuyến bay cũng đang tăng lên và trong quý 2 năm 2021, American Airlines thậm chí còn báo cáo lợi nhuận ròng dương.
Kết quả là gì? Số lượng các chuyến bay của American Airlines đang tăng lên không ngừng, đồng nghĩa với việc doanh thu có thể tăng lên. Chiến dịch tiêm chủng cũng có ảnh hưởng tốt đến hoạt động kinh doanh của công ty, và hãng hàng không có lãi ròng. Đây là những lý lẽ để đầu tư vào công ty, miễn là thị trường sống trên kỳ vọng.
Tuy nhiên, nếu bạn nhìn vào biểu đồ giá cổ phiếu, bạn sẽ thấy rằng chứng khoán của công ty không được hưởng nhu cầu. Các cổ phiếu đang giao dịch ở mức thấp nhất địa phương và thậm chí không gợi ý về mức trước khủng hoảng. Các nhà đầu tư không có hứng thú với chúng.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét Thiết bị Micro nâng cao. Đại dịch không có ảnh hưởng tiêu cực đến nó. Ngược lại, vào thời điểm đó công ty đang trả hết nợ, giảm quy mô nợ.
Số tiền được phân bổ cho các khoản thanh toán như vậy bắt nguồn từ doanh thu không ngừng tăng trưởng, hiện đang ở mức cao. Đầu tư vào một công ty như vậy có đáng sợ không? Dĩ nhiên là không. Bây giờ hãy nhìn vào biểu đồ giá cổ phiếu của nó. Vào tháng trước, cổ phiếu đã tăng trở lại mức cao nhất mọi thời đại.
Nhìn chung, những người chơi trên thị trường đề xuất đầu tư vào các công ty có khoản nợ thấp, mặc dù hãng hàng không có tiềm năng tăng trưởng doanh thu rõ ràng hơn so với Thiết bị vi mô nâng cao.
Suy nghĩ sắp kết thúc
Chất doping mà nền kinh tế đang nghiên cứu hiện đang mất dần sức mạnh. Bây giờ chúng ta phải giải quyết hậu quả. Lạm phát đã ngừng tăng, có nghĩa là cầu đã giảm. Do đó, doanh thu của các công ty có thể bị ảnh hưởng.
Các chuyên gia cũng nghi ngờ về các báo cáo cho Quý 3. Tất cả những điều này có thể kéo giá cổ phiếu xuống và làm cho S&P 500 chính xác. Các nhà phân tích của các ngân hàng cũng đang chờ đợi một sự điều chỉnh: họ cho rằng chỉ số này có thể giảm 5-10%.
Những cổ phiếu o mua trong sự điều chỉnh?
Sự điều chỉnh trên thị trường chứng khoán là một cách tốt để mua cổ phiếu với giá thấp hơn. Nhưng những cổ phiếu nào đáng xem?
Đây là vấn đề đau đầu thường xuyên của các nhà đầu tư dài hạn vì họ muốn ít nhất phần nào chắc chắn rằng giá cổ phiếu họ đã mua sẽ tăng lên. Trong hoàn cảnh của chúng tôi, đây không phải là một câu hỏi quá khó để trả lời.
Nếu đại dịch làm cho các khoản nợ của nhiều công ty tăng lên, dẫn đến suy thoái kinh tế khiến họ khó có thể trả hết nợ, thì hãy kiểm tra các công ty có không hoặc ít nợ dài hạn.
Trước hết, chúng tôi không nhìn vào alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG), Facebook (NASDAQ: FB), hoặc là Apple (NASDAQ: AAPL). Lý do là sự khởi đầu toàn cầu xu hướng để chống độc quyền. Apple đã ưu ái các nhà phát triển, trong khi châu Âu đang tiến bộ tại Google và Facebook, điều này có thể dẫn đến những khoản tiền phạt khổng lồ và mất một phần thị trường.
Đối với các khoản đầu tư dài hạn, hãy luôn chọn các công ty mà các cơ quan quản lý có thể chấp nhận vì các tổ chức này hoạt động hàng tỷ đô la. Ví dụ, các công ty như vậy là các công ty thuộc S&P 500.
Sau đó, mọi thứ trở nên đơn giản. Nghiên cứu hoạt động tài chính và tìm các công ty có các khoản nợ tối thiểu. Tôi có ba đơn vị phát hành mà tôi muốn giới thiệu với các bạn. Bạn luôn có thể tự phân tích và tìm thêm một vài công ty để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.
Ulta Beauty, Inc.
Đầu tiên là Công Ty TNHH Ulta Beauty. (NASDAQ: ULTA). Ulta Beauty là nhà bán lẻ mỹ phẩm tại Hoa Kỳ. Công ty cũng có thương hiệu Ulta Beauty Collection. Vào ngày 30 tháng 2021 năm 1,264, nó đang quản lý 50 cửa hàng ở XNUMX tiểu bang.
Năm 2020, doanh thu giảm, công ty phải vay 800 triệu USD từ chính phủ Mỹ. Tuy nhiên, đến đầu năm 2021, công ty đã thanh toán đầy đủ và doanh thu của nó đã tăng 250 triệu USD so với mức trước khủng hoảng.
Cổ phiếu của Ulta Beauty đang giao dịch trong xu hướng tăng, gần với mức cao nhất mọi thời đại.
Nếu thị trường chứng khoán bắt đầu điều chỉnh, giá cổ phiếu của Ulta Beauty có thể giảm xuống mức Trung bình động 200 ngày ở mức 330 USD. Đây sẽ là cơ hội tốt để mua cổ phiếu đầu tư lâu dài.
Phẫu thuật trực quan, Inc.
Công ty tiếp theo, Phẫu thuật trực quan, Inc. (NASDAQ: ISRG), cùng với các công ty con của mình, phát triển, sản xuất và bán các hệ thống phẫu thuật da Vinci, các dụng cụ và phụ kiện tương ứng ở Hoa Kỳ và nước ngoài. Công ty được thành lập vào năm 1995, có trụ sở chính tại Sunnyvale, CA. Đây là công ty hàng đầu toàn cầu trong lĩnh vực phẫu thuật bằng robot xâm lấn tối thiểu.
Doanh thu hàng năm của phẫu thuật trực quan đạt 5.16 tỷ USD, là kỷ lục mọi thời đại của công ty. Nó không có một khoản nợ dài hạn, và đại dịch đã ảnh hưởng hạn chế đến công ty, khiến doanh thu giảm nhẹ.
Biểu đồ giá cổ phiếu của công ty là niềm mơ ước của một nhà đầu tư dài hạn. Kể từ năm 2020, giá cổ phiếu đã tăng 250%. Sự tăng trưởng được theo sau bởi các đợt điều chỉnh nhẹ cho phép mua cổ phiếu với giá thấp hơn. Chỉ một khi họ tiến gần đến đường MA 200 ngày, thoát khỏi nó và tiếp tục tăng. Chúng hiện đang ở khá xa so với nó, điều này cho thấy khả năng điều chỉnh.
Có một sự kiện có thể cho phép mua cổ phiếu với giá phải chăng hơn. Công ty đã lên lịch chia cổ phiếu với hệ số 1 ăn 3 vào ngày 5/1,000. Điều này có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ giảm từ 330 USD xuống còn XNUMX USD.
Thông thường, nếu công ty mạnh, cổ phiếu của nó tiếp tục tăng sau khi chia tách. Một ví dụ điển hình là cổ phiếu của NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) và Apple gần đây đã tiến hành chia tách. Giá cổ phiếu của họ hiện cao hơn so với sau khi chia tách.
Mạng F5, Inc.
Cuối cùng, chúng ta hãy tập trung vào Mạng F5, Inc. (NASDAQ: FFIV). Đây là một công ty của Mỹ cung cấp các dịch vụ trên Internet và các ứng dụng khác nhau. Nó cũng liên quan đến việc chống lại gian lận trực tuyến. Các giải pháp của F4 Networks nhằm đảm bảo an toàn, năng suất và khả năng truy cập của các ứng dụng web.
Trước đại dịch, công ty đã từng không có khoản nợ nào cả; tuy nhiên, đến đầu năm 2020, công ty đã cho vay 379 triệu USD. Nó giảm dần theo từng quý, và hiện đã lên tới 355 triệu USD. Với dòng tiền tự do là 768 triệu USD và lợi nhuận ròng hàng quý là 90 triệu USD, một khoản nợ như vậy không có vẻ gì là nặng nề.
Như cổ phiếu của các công ty trên, những công ty này cũng đang giao dịch trong xu hướng tăng. Tuy nhiên, có một chi tiết. Kể từ đầu năm 2021, có một phạm vi mà cổ phiếu đang được giao dịch.
Đường viền dưới của kênh là 180 USD, đường viền trên là 215 USD. Điều này cung cấp một gợi ý về mức độ mà cổ phiếu có thể giảm xuống. Việc phá vỡ đường biên trên của kênh sẽ có nghĩa là các nhà đầu tư đã sẵn sàng mua ngay cả ở mức cao.
Bớt tư tưởng
Một đợt điều chỉnh trên thị trường là thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu. Các chuyên gia dự báo sự sụt giảm của các chỉ số chứng khoán vào mùa thu này (tại biểu đồ của S&P 500, bạn có thể thấy nó đã bắt đầu).
Do đó, điều quan trọng là phải mua cổ phiếu của những công ty đó sẽ sẵn sàng quay trở lại mức trước đó. Ý tưởng tốt nhất là giải quyết các công ty có số nợ thấp. Hiện tại, cổ phiếu của họ quá đắt, vì vậy đừng vội mua chúng.
Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.
