IPO của NerdWallet Inc.: Cố vấn tài chính trên điện thoại thông minh của bạn
02.11.2021
4 phút
Bất kể lĩnh vực nào, việc cung cấp hàng hóa và dịch vụ thường được chia thành các giai đoạn nhỏ. Lĩnh vực tài chính cũng không ngoại lệ.
Một người bình thường thường gặp khó khăn trong việc tìm kiếm các điều kiện tín dụng tối ưu, thế chấp, các lựa chọn đầu tư hoặc các sản phẩm tài chính khác. Ngày nay, không chỉ nhân viên ngân hàng có thể trợ giúp mà các cố vấn tài chính di động cũng rất hữu ích.
NerdWallet Inc., công ty sở hữu một trang web và ứng dụng có cùng tên để tham khảo ý kiến mọi người về các vấn đề tài chính, đang lên kế hoạch IPO tại NASDAQ vào ngày 4 tháng 2021 năm 5. Các giao dịch sẽ bắt đầu vào ngày XNUMX tháng XNUMX dưới mã NRDS.
Bài viết này dành cho các chi tiết về mô hình kinh doanh của tổ chức phát hành và lý do tại sao nó lại hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
Kinh doanh của NerdWallet Inc.
Công ty được thành lập vào năm 2009 bởi Tim Chen và Jake Gibson (cựu giao dịch viên từ JPMorgan Chase). Vốn điều lệ của công ty lúc đó chỉ 800 USD.
NerdWallet có trụ sở tại San Francisco, Hoa Kỳ. Họ đã thực hiện vòng tài trợ đầu tiên vào năm 2011, thu hút được 64 triệu USD. Các nhà đầu tư chính là Ngân hàng Thung lũng Silicon, RRE Ventures và IVP.
Tổ chức phát hành tuyên bố là một chuyên gia độc lập và không thiên vị. Công ty đã phát triển một ứng dụng dựa trên mô hình thị trường. Mục tiêu chính là kết nối nhà cung cấp dịch vụ tài chính và khách hàng.
NerdWallet cung cấp nội dung giáo dục tương tác. Thông qua máy học, ứng dụng phân tích phản ứng của người dùng và đề xuất các công cụ tài chính cho họ. Do đó, khách hàng nhận được hơn 500 đề nghị dịch vụ với các điều kiện tốt nhất.
Khi bắt đầu, công ty chỉ giúp so sánh các điều kiện thẻ tín dụng. Tuy nhiên, đến năm 2014, số lượng người dùng tích cực ứng dụng của nó đã đạt 30 triệu người (bây giờ lên tới 160 triệu người). Năm 2016, NerdWallet thực hiện thương vụ sáp nhập đầu tiên với AboutLife, một công ty chuyên về kế hoạch nghỉ hưu cá nhân.
Năm 2017, công ty đã vượt qua khủng hoảng, sa thải 10% nhân viên. Năm 2020, nó mở rộng ra bên ngoài Hoa Kỳ, xuất hiện ở Anh và Canada. Đồng thời, công ty đã mua lại công ty khởi nghiệp Know Your Money, vốn là đối thủ của nó. Điều tiếp theo, nó hợp nhất với Fundera của Anh. Vào mùa thu cùng năm, công ty tham gia vào thị trường cho vay dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Vào năm 2021, nó đã ký một thỏa thuận đối tác với Inclusiv.
Nhìn chung, công ty phát hành đã thâm nhập vào các thị trường mới và trải qua một cuộc khủng hoảng tăng trưởng. Công ty đang có kế hoạch thâm nhập vào các thị trường khác của Vương quốc Anh và EU. Theo CB Insights, công ty là một trong 250 nhà lãnh đạo hàng đầu của fintech.
Thị trường và đối thủ của NerdWallet
Công ty phát hành hoạt động trong thị trường quản lý tiền cá nhân mà vào năm 2020 tại Hoa Kỳ lên tới 1 nghìn tỷ USD. Khối lượng toàn cầu của thị trường này là 1.5 nghìn tỷ USD. Theo Statista, nó sẽ tăng trưởng hơn 19% mỗi năm trong vòng 5 năm tới.
Những hạn chế của đại dịch COVID-19 đã tạo ra một đà đến các dịch vụ fintech. Các ngân hàng thương mại chỉ có thể tương tác với khách hàng trực tuyến. Do đó, các trung tâm thông tin cho các nhà đầu tư tư nhân và doanh nhân trở nên cực kỳ phổ biến. Lưu ý rằng những xu hướng này vẫn chưa phát triển cường độ. Thế hệ millenials thích tự mình quản lý tài chính hơn.
Công ty phát hành không có đối thủ thực sự trên thị trường. Đây là một trong những ưu điểm chính của NerdWallet.
Hoạt động tài chính của công ty
Công ty phát hành từ lâu đã tạo ra lợi nhuận ròng, nhưng gần đây do gia nhập thị trường mới nên chi phí của nó đã tăng lên đáng kể. Do đó, chúng ta hãy bắt đầu phân tích từ doanh thu. Năm 2020, doanh thu của NerdWallet đạt 245.3 triệu USD, cao hơn 7.45% so với năm 2019.
Theo báo cáo của S-1, trong 9 tháng năm 2021, doanh thu của công ty đạt 280.1 triệu USD; tăng trưởng so với năm 2020 - 48.52%. Tôi cùng tốc độ tăng trưởng bảo toàn, đến cuối năm doanh thu sẽ đạt 364.3 triệu USD. Trong 12 tháng qua, doanh thu là 336.8 triệu USD.
Năm 2020, công ty đạt 5.3 triệu USD lợi nhuận ròng, thấp hơn 78.1% so với năm 2019. Nguyên nhân của sự sụt giảm là do chi phí tăng trưởng 21.76%. Hơn 3 quý của năm 2021, tổ chức phát hành bị lỗ 34.6 triệu USD. Nguyên nhân là do chi phí tăng 70.63% so với cùng kỳ năm 2020.
Công ty có 41.1 triệu USD tiền mặt và 30.1 triệu USD nợ. Điều này tạo ra lượng tiền mặt là 11.0 triệu USD.
Mặt mạnh và mặt yếu của NerdWallet
Hãy để chúng tôi chuyển sang những rủi ro và lợi thế khi đầu tư vào NerdWallet. Các mặt mạnh của công ty sẽ là:
- Doanh thu của nó tăng trưởng hơn 40%.
- Nó có quản lý chuyên nghiệp.
- Thị trường mục tiêu của nó lên tới 1 nghìn tỷ USD.
- Nó đang thâm nhập vào các thị trường mới: Anh và Canada.
- Nó không có đối thủ thực sự trong ngành.
Tuy nhiên, rủi ro chính của các khoản đầu tư vào công ty là:
- Nếu một ứng dụng tốt hơn xuất hiện, các công ty tài chính sẽ rời bỏ đối thủ.
- Thị trường tài chính cá nhân giảm có thể dẫn đến giảm thu nhập của tổ chức phát hành.
- Việc mở rộng sang các thị trường mới đã tạo ra tổn thất.
Chi tiết IPO và đánh giá vốn hóa NerdWallet
Các nhà bảo lãnh phát hành của công ty là William Blair & Company, LLC, Truist Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Oppenheimer & Co. Inc., Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., KeyBanc Capital Markets Inc. и Morgan Công ty TNHH Stanley & Co.
Họ dự định bán 7.3 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 17-19 USD mỗi cổ phiếu. Nếu vị trí xảy ra ở biên trên của phạm vi giá, vốn hóa sẽ lên tới 1.23 tỷ USD.
Để đánh giá các công ty thua lỗ, chúng tôi sử dụng Hệ số P / S. Đối với các công ty công nghệ có thị trường mục tiêu phát triển quá nhanh, giá trị P / S có thể là 5.0 trong thời gian khóa. Trong trường hợp này, vốn hóa của NerdWallet có thể đạt 1.68 tỷ USD (336.8 triệu USD * 5) và mức tăng của cổ phiếu của nó - 36.58%.
Tất cả những điều đã đề cập ở trên, tôi khuyên bạn nên dùng cổ phiếu của NerdWallet để đầu tư dài hạn.
Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.
