IPO của HashiCorp, Inc: Một nhà tích hợp giải pháp đám mây
07.12.2021
4 phút
Công nghệ đám mây gần đây đã rất phổ biến và nhiều công ty muốn triển khai các giải pháp này vào hoạt động vận hành của họ càng nhanh càng tốt. Bằng cách này, họ cố gắng giảm thiểu chi phí và nâng cao hiệu quả quy trình kinh doanh. Đây là lý do tại sao thị trường nền tảng Saas đã phát triển rất nhanh trong vài năm qua.
HashiCorp, công ty cung cấp nền tảng tích hợp giải pháp đám mây, đang lên kế hoạch IPO tại NYSE vào ngày 8 tháng 2021 năm XNUMX. Cổ phiếu của nó sẽ bắt đầu giao dịch với biểu tượng mã "HCP" vào ngày hôm sau. Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận xem nhà phát hành cổ phiếu rất thú vị để đầu tư vào.
Công việc kinh doanh của HashiCorp, Inc.
Công ty được thành lập bởi hai người bạn thời đại học là Armon Dadgar và Mitchell Hashimoto vào năm 2013 và hiện có trụ sở chính tại San Francisco, California. Kể từ năm 2016, Giám đốc điều hành của công ty là David McJannet), người trước đó đã giữ chức vụ tương tự tại GitHub. HashiCorp sử dụng 1,400 nhân viên.
Các nhà đầu tư chính là GGV Capital, Redpoint Omega, Mayfield và True Ventures. HashiCorp cung cấp cho khách hàng các công cụ dựa trên mã nguồn mở, mang đến cho các nhà phát triển cơ hội liên kết và duy trì cơ sở hạ tầng đám mây trong hệ sinh thái quản lý của công ty họ.
HashiCorp hợp tác với hầu hết các nhà phát triển nền tảng đám mây trên thị trường. Một trong những khách hàng quan trọng nhất của công ty là AWS của Amazon. Để tích hợp thành công hệ thống này, nhà phát hành có hơn 500 tài nguyên và gần 200 nguồn dữ liệu để xây dựng cơ sở hạ tầng đám mây.
Dòng sản phẩm chủ lực của công ty, thực hiện một chức năng duy nhất trong việc tạo và thiết lập tích hợp đám mây, bao gồm:
- Âm đạo
- Wikidata
- Terraform
- Lãnh sự
- Vault
- Vô định
- nông nô
- Lính gác
Tính đến tháng 2021 năm 2,100, công ty có hơn XNUMX khách hàng. Trong số đó có những công ty nổi tiếng thế giới như Fox, GitHub, Stripe và General Motors. Nhà phát hành bán dịch vụ của mình trực tiếp và thông qua các chương trình liên kết. Bây giờ chúng ta hãy nói về thị trường mục tiêu của HashiCorp.
Thị trường và đối thủ cạnh tranh của HashiCorp, Inc.
Theo Research And Markets, thị trường nền tảng đám mây Saas có thể đạt 136 tỷ USD vào năm 2025, với tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm là 27%. Bản thân HashiCorp đánh giá thị trường mục tiêu của mình là 72.5 tỷ USD. Các động lực tăng trưởng chính sẽ được nhiều công ty chuyển sang phần mềm đám mây và nhu cầu cải thiện hiệu quả hoạt động điều hành.
Các đối thủ cạnh tranh chính của công ty là:
- VMware
- Red Hat
- CyberArk
- đàn bà gan dạ
- microsoft
- IBM
Hoạt động tài chính
Công ty đang nộp hồ sơ IPO mà không tạo ra lợi nhuận ròng, đó là lý do tại sao chúng tôi sẽ tập trung vào phân tích doanh thu của công ty. Doanh số bán hàng của công ty vào năm 2020 (tính đến ngày 31 tháng 2021 năm 211.85) là 74.71 đô la, tăng trưởng 2019% so với năm XNUMX.
Theo báo cáo của S-1, trong 7 tháng đầu năm 2021, doanh thu của công ty là 142.03 triệu USD, tăng 49.83% nếu so với cùng kỳ năm 2020. Trong 12 tháng qua, chỉ số này là 259.09 triệu USD.
Tổng lợi nhuận năm 2020 là 170.80 USD, tăng 75.45% so với năm 2019. Trong 7 tháng đầu năm 2021, chỉ số này là 116.43 triệu USD, tăng 54.05% nếu so với cùng kỳ năm 2020.
Báo cáo cũng cho thấy lỗ ròng của công ty đang tăng dần từ năm 2018 đến năm 2020. Tuy nhiên, tình hình bắt đầu thay đổi vào năm 2021 - nó giảm 39.86%, xuống còn 40.49 triệu USD. Xu hướng này có thể được gọi là tích cực, đặc biệt là khi tốc độ tăng trưởng doanh thu ngày càng tăng. Cả hai yếu tố này đều có thể ngụ ý tạo ra lợi nhuận ròng tiềm năng trong tương lai gần.
Tiền và các khoản tương đương tiền trên bảng cân đối kế toán của công ty là 244.11 triệu đô la, trong khi tổng nợ phải trả của công ty là 17.97 triệu đô la. HashiCorp có dòng tiền dương là 226.13 triệu đô la. Tình trạng tài chính của công ty đủ ổn định cho một công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực CNTT.
Mặt mạnh và mặt yếu của HashiCorp, Inc.
Đã đến lúc làm nổi bật những rủi ro và lợi thế khi đầu tư vào cổ phiếu HashiCorp. Tôi tin rằng mặt mạnh của công ty là:
- Khối lượng thị trường mục tiêu tiềm năng.
- Tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm trên 25%.
- Quản lý âm thanh.
- Giảm thiểu tổn thất ròng.
- Mạng lưới liên kết rộng khắp.
Rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu HashiCorp Inc. là:
- Công ty làm ăn thua lỗ và không chia cổ tức.
- Cạnh tranh mạnh mẽ.
- Thị phần nhỏ.
Chi tiết IPO và ước tính vốn hóa HashiCorp, Inc.
Các nhà bảo lãnh của IPO là Blaylock Van, LLC, Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, William Blair & Company, LLC, R. Seelaus & Co., Inc., Citigroup Global Markets Inc., Cowen and Company, LLC, JMP Securities LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., Nomura Securities International, Inc., Oppenheimer & Co. Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, và BofA Securities, Inc.
HashiCorp đang có kế hoạch bán 15.3 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 68-72 USD / cổ phiếu. Nếu cổ phiếu được bán với giá cao nhất trong khoảng này, khối lượng IPO có thể đạt 1.07 tỷ USD với vốn hóa 12.52 tỷ USD.
Để đánh giá các công ty thua lỗ, chúng tôi sử dụng hệ số nhân, Tỷ lệ giá trên doanh số (tỷ lệ P / S). Giá trị AP / S đối với lĩnh vực công nghệ với thị trường mục tiêu đang phát triển nhanh chóng như vậy có thể lên đến 40 trong thời gian khóa cửa. HashiCorp đang nộp hồ sơ đăng ký IPO với P / S bằng 47.7. Nếu các nhà bảo lãnh phát hành không sửa đổi các điều kiện IPO, khoản đầu tư này có thể được coi là một khoản đầu tư mạo hiểm.
Do đó, để giảm thiểu rủi ro, tốt hơn nên đợi trong vài ngày và xem những người chơi trên thị trường phản ứng như thế nào. Những cổ phiếu này có thể được coi là đầu tư ngắn hạn mang tính đầu cơ.
Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.
