Familiarizarse con los puntos pivote
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La historia del indicador de puntos pivote comenzó a principios de los años 30 del siglo XX, cuando el matemático y famoso trader Henry Chase decidió crear un indicador para el mercado de valores. El sinónimo de un pivote sería una inversión, por lo que un punto de pivote es un nivel en el que el precio se invierte. Así pues, la base del indicador de punto pivote es la idea de que el mercado lo tiene todo en cuenta y se repite con el tiempo. El indicador se creó de forma que los precios de apertura y cierre puedan servir como niveles de soporte y resistencia en el futuro.
Así, un trader que utiliza plazos grandes dibuja niveles y los utiliza en sus operaciones, pasando a plazos más pequeños. Por ejemplo, los niveles se calculan para los gráficos D1 o más antiguos, mientras que la operativa tiene lugar en M30 o marcos temporales más pequeños. Vale la pena señalar que los puntos pivote no son unos números o precios concretos en el gráfico, sino un rango al que pertenece el precio durante algún tiempo. En el gráfico, los puntos pivote aparecen como líneas horizontales, la línea central resaltada, mientras que las de soporte y resistencia aparecen punteadas por defecto (el color y el estilo de las líneas pueden personalizarse en los ajustes).
A continuación, vamos a discutir el uso práctico de los puntos pivote.
Tipos de puntos pivote
Después de que Henry Chase desarrollara la fórmula para el cálculo de los puntos pivote, algunos traders y analistas consideraron que no era del todo correcta y desarrollaron sus propias fórmulas; así surgió la siguiente lista de tipos de puntos pivote:
- Tradicional
- Clásico
- Fibonacci
- Woodie
- Demark
- Camarilla
El principio de estos puntos es bastante similar; sin embargo, existen ciertas diferencias. Por ejemplo, los puntos pivotantes tradicional y clásico son bastante similares, pero su diferencia con el tipo Demark es significativa.
En este artículo, no trataremos todas las variantes del cálculo del punto pivote, sino que analizaremos la fórmula tradicional tal y como la diseñó Henry Chase. Teniendo en cuenta que el cálculo puede realizarse para cualquier marco temporal, elegiremos D1. La línea principal se calcula como el valor medio del precio de cierre de la vela, su máximo y su mínimo.
Pivote (PP) = (High + Low + Close)/ 3.
Donde:
- High es el máximo de ayer.
- Low es el mínimo de ayer.
- Close es el precio de cierre de ayer.
Cálculos para otros marcos temporales siguen siendo los mismos.
A continuación, calculamos los niveles de soporte y resistencia S1 y R1 y así sucesivamente, basándonos en los datos recibidos.
Veamos la fórmula:
S1 = (PP × 2) – High
Donde:
- PP es el punto pivote.
- High es el precio máximo.
R1 = (PP × 2) – Low
Donde:
- PP es el punto pivote.
- Low es el precio mínimo.
Los siguientes niveles de soporte y resistencia S2 y R2 se calculan así:
- S2 = PP – Low – High
- R2 = PP + (High – Low)
Donde:
Low es el precio mín.
High es el precio máx.
PP es el punto pivote.
Las fórmulas S3, R3 son de la siguiente manera:
- S3 = Low – 2 × (High – PP)
- R3 = High + 2 × (PP – Low)
Donde:
- Low es el precio mín.
- High es el precio máx.
- PP es el punto pivote.
En el método tradicional de cálculo del punto pivote, se utilizan tres niveles de soporte y resistencia. Actualmente, no hay mucha necesidad de cálculos manuales, teniendo en cuenta el nivel de las tecnologías informáticas; hay muchos indicadores basados en los puntos pivote que funcionan de forma independiente según los requisitos del trader. Algunos indicadores pueden calcular más niveles: S4, R4, etc.
Aplicación de los puntos pivote
En el gráfico, apliquemos un indicador con los puntos calculados sobre la base de la vela D1 anterior. Aparecen los niveles de soporte y resistencia. Luego pasamos a un marco temporal más pequeño, como M30. En este gráfico, veremos los niveles de resistencia y soporte, alrededor de los cuales el precio puede consolidarse, rebotar y romper durante la sesión del momento. Puede utilizarse un gráfico más grande, como un W1 semanal o un MN mensual. La aplicación de los distintos ajustes y marcos temporales depende de las preferencias del trader, sus objetivos y tareas.
Actualmente, hay un gran número de estrategias de trading que utilizan los puntos pivote; sería difícil analizarlas todas en un solo artículo, por eso vamos a repasar algunas de las formas más conocidas para operar con los puntos pivote.
Para hacer trading, solemos combinar diferentes indicadores con los puntos pivote. Estos indicadores pueden ser el estocástico, los patrones de inversión de velas Pin Bar, Shooting Star, Hanging Man, Hammer, Inverted Hammer, Gravestone Doji, Dragonfly Doji.
Analicemos la historia de una estrategia de trading basada en los puntos pivote y los patrones de velas de inversión sin indicadores adicionales; compra desde el nivel de soporte S1.
En la M30 el par ha formado un martillo en el nivel de soporte S1. Tras el cierre del martillo de reversión y la apertura de la vela siguiente, el trader abre una posición para comprar (Buy); la operación debe cerrarse en la línea principal de los puntos de pivote denominada pivote clásico. El stop loss en esta situación debe colocarse en el valor mínimo del martillo (Low). A continuación, la posición se cerrará al alcanzar una de las órdenes (take profi" o stop loss).
Esta estrategia es bastante fácil de usar, pero requiere un buen conocimiento del análisis clásico de velas o de las estrategias de negociación Price Action o Pin Bar. Sin duda, cualquier trader tendrá su propia opinión sobre esta estrategia, ya que tiene tanto ventajas como inconvenientes. Según el autor de la estrategia, en caso de un enfoque formal en el estudio del análisis de velas, los puntos pivote pueden ser muy útiles para encontrar puntos de entrada a las operaciones sin filtros adicionales. La apertura de posiciones en los niveles S2, S3 se basa en los mismos principios, pero el punto de referencia para el take profit será el siguiente nivel. La venta desde R1, R2, R3 sucede de la misma manera, pero en espejo.
Para aquellos que prefieren varios indicadores en un gráfico a la vez, hay una estrategia de trading interesante y bastante fácil basada en el principio anterior de patrones de inversión, sólo que como filtro adicional, añadimos el estocástico con ajustes básicos. En este caso, las zonas de sobrecompra o sobreventa en el estocástico, formadas cerca de los niveles de soporte o resistencia y dibujadas por el indicador de puntos pivote, servirán como señal adicional para abrir una posición.
Sigamos analizando la entrada sobre el dibujo anterior, pero añadiendo el oscilador estocástico como filtro complementario. Como vemos, el estocástico no mostró una zona de sobreventa alrededor de la formación del martillo, lo que significa que no hemos recibido confirmación de entrada, por tanto, no se recomienda abrir una posición de compra. Añadir indicadores como filtros reduce el número de operaciones, pero nunca deteriora la calidad del trading .
En la imagen 11 podemos ver la señal que cumple los criterios para abrir una operación de compra. Hay un patrón de reversión de martillo formado cerca del nivel de soporte S1, el estocástico está en la zona de sobreventa por debajo de 20, se dan todas las condiciones para abrir una operación de compra. El punto de referencia para el take profit sigue siendo la línea principal del indicador de puntos pivote en el gráfico de pivote clásico; el stop loss se coloca en el valor mínimo del martillo.
A juzgar por los ejemplos, las estrategias de trading descritas resultan bastante sencillas, sin embargo, tienen un pequeño inconveniente: las señales de apertura no aparecen tan a menudo como a muchos traders les gustaría. Por otro lado, cuanto más raras son las señales, más fiables se consideran. Algunos piensan que si el precio está por debajo de la línea principal del indicador, la tendencia del mercado es descendente, mientras que si está por encima de la línea de control, es ascendente.
Hemos analizado el principio, la fórmula y algunas opciones de aplicación del indicador de puntos pivote. Como hemos mencionado anteriormente, son muchas las estrategias de trading que incluyen este indicador, y es probable que aparezcan otras nuevas, a pesar de que el indicador tenga casi cien años. Ya sólo nos queda hablar de las ventajas e inconvenientes del indicador. Entre sus puntos débiles, podemos mencionar varias formas de cálculo, que pueden dejar al trader perplejo, haciéndole dudar sobre la eficacia de cada una de ellas. Además, si basamos los cálculos en D1, los datos de ese momento pueden no ser válidos para la siguiente sesión bursátil.
Ventajas y desventajas de los puntos pivote
Las desventajas de los puntos pivote incluyen varias opciones de cálculo, lo que induce a error sobre la pregunta: cuál es mejor, útil y más preciso. Si aplica el indicador calculado según D1, es posible que los datos del momento no sean relevantes en la siguiente sesión de trading.
Las ventajas son:
- sencillez,
- cálculos matemáticos basados en precios concretos,
- compatibilidad con diferentes marcos temporales,
- muestra potencial de precios,
- posibilidad de utilizar órdenes pendientes.
El indicador de puntos pivote es, sin duda, un medio bastante potente de análisis del mercado, y puede ser útil tanto para principiantes como para traders experimentados.
