AUD/USD: Análisis de la tendencia actual y pronósticos de expertos para 2024
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AUD/USD es uno de los pares de divisas clave en el mercado internacional de divisas. El 1 de febrero de 2024, examinamos los principales factores que influyen en el tipo de cambio del par, analizamos el desempeño de sus precios en 2023 y exploramos las previsiones de expertos para 2024.
Resumen del par de divisas AUD/USD
El AUD/USD muestra la relación entre el dólar estadounidense (USD) y el dólar australiano (AUD). Sus cotizaciones muestran el valor de un dólar australiano denominado en dólares estadounidenses. Cuando el tipo de cambio del par aumenta, el dólar australiano se fortalece frente a la moneda estadounidense. Cuando el tipo de cambio cae, esto indica que el AUD está cayendo frente al USD.
Características de trading del par AUD/USD
- Horario de trading: El par se opera las 24 horas del día, excepto los fines de semana, y la mayor actividad se ve durante las sesiones de trading del Pacífico, Asia y América.
- Volatilidad: el AUD/USD se caracteriza por una volatilidad moderada, con fluctuaciones diarias promedio que oscilan entre 500 y 700 pips. Sin embargo, durante tiempos de crisis y oscilaciones del mercado de valores, la volatilidad puede aumentar a 1000-2000 pips por día durante un corto período de tiempo
- Spread: gracias a la alta liquidez y la volatilidad moderada, el diferencial del AUD/USD es mínimo, a menudo menos de 10 pips en cuentas ECN populares
Factores principales que influyen en las cotizaciones del AUD/USD
La política monetaria del Banco de la Reserva de Australia
El Banco de la Reserva de Australia ha estado endureciendo su política monetaria para combatir la inflación desde mayo de 2022, elevando la tasa clave del 0,1% en abril de 2022 al 4,35% en noviembre de 2023. Posteriormente, el regulador hizo una pausa para evaluar la dinámica de las tasas de inflación, manteniendo el indicador sin cambios. En su política, el banco central apunta a reducir la tasa de inflación al rango objetivo del 2-3%.
El informe sobre inflación en el consumo del cuarto trimestre de 2023 publicado el 31 de enero de 2024 mostró una disminución del indicador hasta el 4,1%. Cabe señalar que la lectura fue del 5,3% en el tercer trimestre. Según las estimaciones del Banco de la Reserva de Australia, la tasa de inflación está disminuyendo y se prevé que vuelva al objetivo del 2-3% en 2025.
Michele Bullock, gobernadora del RBA, afirma que la actividad económica en el país es elevada a pesar del endurecimiento de la política monetaria. Es probable que la tasa de efectivo se mantenga en el 4,35% a corto plazo.
La política monetaria de la Reserva Federal de EEUU
La Reserva Federal de Estados Unidos también lucha contra la inflación endureciendo la política monetaria y el regulador pretende reducir el indicador al 2%. Desde principios de 2022 hasta julio de 2023, la tasa de interés ha aumentado gradualmente del 0,25% al 5,5%, lo que ha impactado significativamente el tipo de cambio del dólar estadounidense, que se ha fortalecido de manera notable frente a muchas divisas del mundo.
La tasa de inflación está disminuyendo de manera gradual gracias al ajuste monetario, y los altos tipos de interés ejercen presión sobre la economía estadounidense. La inflación al consumidor (IPC) bajó al 3,4% en enero de 2024. En su última reunión, el 31 de enero de 2024, la Reserva Federal dejó el tipo de interés sin cambios en el 5,5%, y los funcionarios del regulador señalaron que están dispuestos a recortar el tipo si la inflación se desacelera de manera constante.
Los expertos esperan que la Reserva Federal inicie un proceso de reducción de las tipos de interés ya en mayo de 2024, si la tasa de inflación continúa disminuyendo sin problemas. Estas expectativas pueden ejercer presión sobre el USD, haciendo subir el par a medio plazo.
Dinámica de los precios de los recursos naturales
A pesar de ser relativamente joven, la economía de Australia ocupa una posición destacada en los rankings globales. El país es rico en diversos recursos naturales, incluidos oro, mineral de hierro, diamantes, minerales, uranio y depósitos de carbón. La exportación de estos recursos juega un papel fundamental en el aumento de los ingresos del gobierno. Por lo tanto, un repunte de los precios mundiales de materias primas como el mineral de hierro, los metales industriales, el oro, la plata o el carbón contribuye a fortalecer el tipo de cambio del dólar australiano e impulsa el crecimiento del par de divisas AUD/USD.
Por el contrario, una caída en los precios de los recursos naturales, a menudo provocada por una crisis económica mundial, da como resultado una disminución del tipo de cambio del dólar australiano y de las cotizaciones del AUD/USD. Vale la pena señalar que el par de divisas AUD/USD está correlacionado con el precio del oro. El aumento de los precios del oro suele contribuir a fortalecer el dólar australiano y hacer subir el tipo de cambio del par. Por el contrario, una caída en las cotizaciones del oro suele ir seguida de una caída en el tipo de cambio de la moneda australiana y en las cotizaciones del par.
Principales indicadores económicos de EEUU y Australia
- Decisiones sobre tipos de interés del RBA y la Reserva Federal de EEUU
- Tasa de desempleo
- Nóminas no agrícolas
- Tasa de crecimiento del PIB (PIB)
- Índices de inflación (IPC, IPP)
- Producción industrial (Índice de producción industrial)
- Ventas minoristas
- Balance comercial
- Índice de confianza del consumidor
- Índice ISM de gerentes de compras del sector manufacturero
- Confianza empresarial del Banco Nacional de Australia
- Índice Commodity del RBA
Perspectivas del mercado de precios del AUD/USD en 2023
El par AUD/USD demostró un rendimiento mixto en 2023. Tras comenzar el año en 0,6820, las cotizaciones subieron y alcanzaron un máximo anual de 0,7160. A esto le siguió una tendencia bajista, y el tipo de cambio descendió suavemente hasta el mínimo anual de 0,6280 en octubre. En noviembre y diciembre, las cotizaciones experimentaron un sólido crecimiento, finalizando el año en 0,6810; es decir, casi el mismo nivel en el que comenzaron el año.
La caída del tipo de cambio del par fue impulsada por la política de subida de tipos de interés de la Reserva Federal y el consiguiente crecimiento del tipo de cambio del dólar frente a muchas monedas del mundo. El fortalecimiento del dólar australiano y el aumento de las cotizaciones del AUD/USD fueron impulsados por la política de subida de tipos del RBA y el aumento de los precios de los recursos naturales, incluido el oro.
Análisis técnico del AUD/USD
Al momento de escribir este artículo, el par de divisas AUD/USD está experimentando una corrección a la baja en el gráfico diario, luego de sus recientes subidas y el rebote desde el nivel de resistencia de 0,6870. El indicador Alligator y la media móvil de 200 días respaldan el impulso a la baja del precio. Las cotizaciones actualmente oscilan entre 0,6525 y 0,6625, y la dirección de ruptura de este rango puede servir como punto de referencia para las perspectivas a corto plazo de los movimientos del tipo de cambio.
Si las cotizaciones se afianzan con firmeza por debajo de una fuerte zona de soporte en 0,6500-0,6525, alineándose con el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, entonces es probable que la tendencia se revierta hacia una tendencia bajista, con el precio con un potencial de caer hasta el mínimo de 2023 de 0,6280.
Si las cotizaciones se aseguran por encima del nivel de resistencia de 0,6625, potencialmente subiendo todavía más hasta 0,6870, esto puede respaldar la posible finalización de la corrección a la baja y la continuación de la tendencia alcista.
Análisis técnico de AUD/USD*
Pronóstico del AUD/USD para 2024-2025
- Los analistas de J.P. Morgan Research pronostican que el tipo de cambio del AUD/USD se mantendrá estable, situándose en 0,6800 en diciembre de 2024
- Los especialistas de Citibank sugieren que las cotizaciones del par caerán a 0,6400 a finales de 2024
- Los economistas del Grupo ING creen que el dólar australiano se fortalecerá de manera gradual, y que el par de divisas aumentará a 0,7000 a finales de 2024 y se mantendrá cerca de esta marca en 2025
- Los expertos de la Agencia de Previsión Económica (EFA) esperan que las cotizaciones caigan a 0,6140 a finales de 2024 y a 0,5880 a finales de 2025
- Según las estimaciones de Wallet Investor, el AUD/USD se corregirá a 0,6290 a finales de 2024 y a 0,5980 a finales de 2025
Cómo operar el AUD/USD
- Trading basado en el análisis fundamental. Este método se basa en examinar factores importantes como las estadísticas económicas, las expectativas de cambios en las tasas de interés de los bancos centrales y las tendencias actuales en los mercados mundiales de acciones, divisas y productos básicos. Suele aplicarse a largo plazo, donde las posiciones pueden mantenerse abiertas desde varias semanas hasta un año, o más
- Trading basado en análisis técnico. Este método se basa en estudiar y analizar de manera cuidadosa el gráfico del par de divisas. Este enfoque emplea el análisis técnico clásico, utilizando líneas de tendencia, patrones de precios, niveles de soporte y resistencia, metodologías patentadas, combinaciones de velas japonesas, patrones de acción del precio, y más. El trading con herramientas de análisis técnico se utiliza, normalmente, para operaciones a medio o corto plazo
- Trading basado en señales de indicadores. Este enfoque toma decisiones de trading basadas en señales de varios indicadores técnicos. La dirección del trading, y los puntos de entrada y salida de las posiciones se determinan en función de las señales de uno o varios indicadores. Estas señales se pueden utilizar para automatizar el trading con la ayuda de programas especiales, como asesores de trading
Resumen
En 2023, las cotizaciones del AUD/USD demostraron una dinámica mixta, volviendo a finales de año a los mismos niveles en los que lo iniciaron. Las políticas del RBA y la Fed apoyaron la estabilidad del tipo de cambio para aumentar las tasas de interés.
La dinámica futura del par dependerá, probablemente, de la inflación y de las acciones de los bancos centrales: el regulador que primero baje los tipos, mayor presión ejercerá sobre su divisa nacional.
Una disminución en la tasa de la Fed contribuirá a fortalecer el tipo de cambio del par. Por el contrario, una reducción en la tasa del RBA conducirá a su caída. Según las previsiones anteriores, en 2024-2025, las cotizaciones del AUD/USD pueden estar en el rango de 0,5850-0,7000.
FAQ
¿Por qué son tan importantes las previsiones del AUD/USD?
La previsión es crucial para la planificación estratégica y la gestión de riesgos, ya que ayuda a los inversores a predecir los movimientos del par de divisas.
¿Qué métodos se utilizan para pronosticar el AUD/USD?
Los métodos comúnmente empleados incluyen análisis fundamental, análisis técnico y análisis de sentimiento.
¿Cómo de precisos son las previsiones del AUD/USD?
Si bien los métodos de pronóstico tienen sus ventajas, no son del todo confiables. Varios factores pueden afectar al AUD/USD y desencadenar movimientos inesperados de precios.
¿Cuáles son los riesgos de la previsión para el AUD/USD?
El riesgo principal radica en la imprevisibilidad de los acontecimientos políticos y económicos globales que pueden afectar significativamente la tasa AUD/USD.
¿Qué posibles eventos futuros podrían desencadenar cambios en el tipo de cambio AUD/USD?
La lista de eventos potenciales es extensa e incluye cambios en las políticas monetarias de los reguladores estadounidenses y australianos, fluctuaciones considerables en los precios de los recursos, cambios geopolíticos, desastres naturales y causados por el hombre, y desarrollos de crisis en las economías nacionales y globales.
¿Se mantendrá volátil el tipo de cambio del AUD/USD?
Influido por varios factores, el tipo AUD/USD puede mantener su volatilidad.
¿Cómo afecta la diferencia en las tasas de interés a la tasa del AUD/USD?
Un aumento de la tasa de interés en EEUU contribuye al movimiento a la baja del par, mientras que un aumento de la tasa de interés en Australia hace subir las cotizaciones del AUD/USD.
* – Los gráficos de este artículo proceden de la plataforma TradingView, conocida por sus versátiles herramientas de análisis de los mercados financieros. Destaca por ser un servicio de gráficos de datos de mercado en línea avanzado y fácil de usar, que permite a los usuarios realizar análisis técnicos, investigar datos financieros e interactuar con otros operadores e inversores. Además, ofrece orientación útil sobre cómo utilizar eficazmente un cribador de valores, junto con información sobre la herramienta Dow Futures.
