Familiarizarse con el indicador CCI
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En esta reseña, hablaremos sobre un interesante indicador técnico: el CCI (Índice de canales de productos básicos). Este indicador ayuda a encontrar una corrección o reversión cercana en el gráfico de precios.
¿Para qué se necesita el indicador CCI?
El indicador CCI (Commodity Channel Index) fue inventado en 1980 por el trader Donald Lambert. El autor pensó que el indicador estaba destinado a los mercados de productos básicos, pero también se puede utilizar con éxito en otros mercados financieros, como el de divisas, el de acciones, etc.
El indicador CCI mide el valor y la amplitud de las desviaciones de los precios respecto de los valores medios. Los valores grandes del CCI significan que el precio es mucho más alto que el promedio, mientras que los valores pequeños indican que este ha caído significativamente. En esencia, el CCI puede incluirse dentro del grupo de los osciladores clásicos.
El indicador ayuda a comprender en qué estado se encuentra actualmente el instrumento financiero: sobrecomprado o sobrevendido. El CCI mide la distancia entre el precio y una media móvil determinada; esta es sólo otra forma de decir que el indicador mide la desviación del precio de sus valores medios.
El indicador CCI se encuentra en una ventana separada debajo del gráfico de precios y consta de la línea principal (CCI) y dos áreas: sobreventa y sobrecompra. Los valores del indicador varían de -300% a +300%. En los niveles de -100% y +100% se dibujan líneas de señal, estableciendo las áreas de sobreventa (desde -100% y menos) y sobrecompra (desde +100% y más); la columna central del indicador es 0%.
Fórmula y configuración de cálculo del indicador CCI
El indicador CCI está integrado en las terminales de trading más populares. Se representa en una ventana separada debajo del gráfico de precios. En las plataformas populares MetaTrader 4 y MetaTrader 5, el CCI se agrega al gráfico de precios a través del menú principal: Insertar - Indicadores - Usuario - CCI.
Para calcular el CCI, primero hay que encontrar el llamado "precio típico". Para ello, suma el precio máximo, mínimo y de cierre de cada vela y divide la suma entre 3:
TP = (MÁXIMO + MÍNIMO +CIERRE) / 3
Luego, calcula el MA simple de 'n' períodos del TP:
SMA (TP, n) = SUM (TP, n) / n
Luego resta el SMA (TO, n) de los TP de todos los períodos anteriores:
D = TP – SMA (TP, n)
Luego calcula la SMA de 'n' períodos de valores 'D' absolutos:
SMA (D, n) = SUM (D, n) / n
Luego se utiliza un coeficiente de 0,015: Donald Lambert lo utilizó para escalar de modo que la mayoría de los valores del CCI pudieran estar entre -100% y +100%:
M = SMA (D, n) * 0,015
Finalmente, dividimos D entre M y obtenemos el valor de CCI:
CCI = D / M = TP – SMA (TP, n) / 0,015 * SMA (D, n)
En la formula:
- MÁXIMO es el punto más alto de la vela;
- MÍNIMO es el punto más bajo de la vela;
- CIERRE es el precio de cierre de la vela;
- SMA es la media móvil simple;
- SUM es la suma;
- n es el periodo que se utiliza para los cálculos;
- TP es el precio típico.
Los valores de CCI se calculan automáticamente. Al instalar el indicador, se deben configurar los siguientes parámetros:
- El período CCI es el período de cálculo de la línea del indicador principal. La configuración predeterminada recomendada por el autor es 14;
- Colores: el color, tipo y ancho de la línea principal son personalizables;
- Niveles: por defecto, los límites de las zonas de sobrecompra y sobreventa se establecen en los niveles recomendados por el autor: +100% y -100%, respectivamente.
CCI se suele utilizar con el período predeterminado 14. Sin embargo, siempre se puede cambiar después de evaluar históricamente el funcionamiento del indicador para que se adapte perfectamente a su estrategia de trading.
¿Qué señales de trading proporciona el indicador CCI?
Echemos un vistazo a tres de las principales señales de trading generadas por CCI.
Una reversión en las áreas de sobrecompra y sobreventa
Esta señal de trading se forma después de que el CCI alcance los valores extremos en las zonas de sobrecompra y sobreventa. Una señal de venta surge cuando la línea CCI muestra el máximo local en el área de sobrecompra (por encima del +100%) y se invierte hacia abajo. Esperamos la confirmación de la reversión en el gráfico de precios y abrimos una posición de venta con un SL detrás del máximo local.
Para recibir la señal de compra, esperamos después de que la línea CCI entre en la zona de sobreventa (por debajo de -100%). Cuando la línea CCI muestra el valor más bajo y se invierte hacia arriba, emerge la señal. Esperamos la confirmación de la reversión en el gráfico de precios y abrimos una posición de compra con un SL por debajo del mínimo local.
El cruce del nivel central del 0%
La columna central del indicador está en el nivel 0%. Cuando la línea CCI cruza el nivel central desde abajo, indica una compra, y un cruce desde arriba indica una venta. Por sí sola, esta señal de trading no es fiable, por lo que es mejor usarla junto a otras señales del análisis tecnológico clásico: rupturas de las líneas de soporte/resistencia o patrones de precios.
Una divergencia de CCI y el gráfico de precios
Se forma una divergencia alcista (que indica compras) cuando el gráfico de precios muestra otro mínimo, mientras que la línea CCI muestra un mínimo menos profundo que el anterior. Esto significa que los bajistas se han debilitado y que se producirá una reversión al alza. Después de que se forme el segundo mínimo y el CCI comience a subir, se recomienda comprar.
Una divergencia bajista (que indica ventas) aparece cuando el gráfico de precios forma un nuevo máximo, mientras que la línea CCI forma un máximo más bajo que el anterior. Esto significa que los alcistas se están debilitando y que es posible que se dé una reversión a la baja en cualquier momento. Después de que se forme el segundo mínimo y el CCI comience a bajar, se recomienda vender.
Conclusiones
Independientemente de su antigüedad, los traders siguen utilizando habitualmente el indicador CCI para realizar análisis de mercado. En mi opinión, este indicador es útil pero no tiene una aplicación universal. Debe usarse a mayores del análisis tecnológico, o junto a algún indicador de tendencia. Entonces la CCI puede ayudar a encontrar buenos puntos de entrada, así como a aproximarse a correcciones o reversiones.
