Este artículo trata de otro índice financiero que puede influir en la cotización de las divisas: el IPC (Índice de precios al consumo). Refleja las variaciones de precios de un grupo de bienes y servicios socialmente importantes durante el periodo de referencia, que suele ser de un mes. El valor del IPC se anuncia en la segunda quincena del mes siguiente al periodo de referencia.

Como la mayoría de los índices estadísticos, el IPC se calcula en porcentaje. Si el resultado fáctico difiere de la previsión, puede influir significativamente en la moneda del país emisor.

El IPC se calcula mediante índices especiales y se publica en portales de noticias y en el calendario económico.

El IPC y sus tipos

El IPC es un fenómeno complejo compuesto por varios índices:

  • El IPC subyacente es el IPC base que no incluye la energía ni los alimentos.
  • El IPC no ajustado a valores estacionales no tiene en cuenta las fluctuaciones estacionales de los precios.
  • El IPC ajustdo a valores estacionales, tiene en cuenta las fluctuaciones estacionales de los precios.

La volatilidad en el mercado de divisas no se ve influida por el IPC complejo, sino por su componente básico.

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IPC e inflación

Cualquiera que sepa algo de economía diría que una inflación alta es mala, mientras que una inflación baja es muy buena.

Así es, ¿y qué tiene que ver el IPC con eso?

En los países desarrollados, el IPC medio es del 2,0-2,5%. Si el IPC se sitúa en este intervalo, la economía va bien, en equilibrio con la producción, el poder adquisitivo y la inflación. La tarea del gobierno del país y del banco central es mantener los precios dentro de esta horquilla, evitando cualquier resultado negativo.

Si el IPC se sitúa por debajo del 2,0%, la economía está yendo mal, y la moneda nacional podría resentirse o devaluarse. En tales circunstancias, el banco central interfiere en la economía y toma ciertas medidas para estabilizarla. Si el IPC es cero o negativo, podría acabar en una inflación negativa (deflación), lo que es aún peor para la economía.

Si el IPC sube por encima del 2,5%, también es bastante perjudicial para la economía. El trabajo del banco central is seguir el IPC y sostener la economía a tiempo.

El IPC está estrechamente relacionado con otros índices económicos clave: el PIB y la tasa de desempleo. Si la economía va bien, la tasa de empleo es alta y el paro bajo. Por tanto, el PIB resulta elevado y la renta de los ciudadanos es aceptable. La gente del país confía en el futuro y empieza a gastar más, haciendo que el dinero participe en el proceso económico. La demanda genera oferta y los precios crecen, por lo que también lo hace el IPC en el periodo de referencia.

Ver también  ¿Cómo usar una calculadora de correlación para pares de divisas?

Si la gente del país no confía en el futuro y presiente que se avecina algo malo, empieza a ahorrar dinero, a comprar sólo lo esencial, a evitar lujos o guardar dinero. Por tanto, la producción disminuye y el desempleo aumenta, pues menos personas participan en la economía y, en consecuencia, el IPC también desciende.

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Influencia del IPC en el mercado de valores

Cuando se publica el IPC, conviene operar con cautela. Si es principiante, siga el calendario económico y evite abrir posiciones cuando haya noticias importantes. No espere tener suerte en esa ocasión, la volatilidad podría dispararse y podría sufrir pérdidas.

Para los traders experimentados que conozcan el análisis fundamental, el IPC podría reportar beneficios.

Cómo usar el IPC

Si decide obtener algún beneficio gracias a la publicación del IPC, tenga en cuenta lo siguiente:

  • IPC previo
  • Previsión del IPC
  • Dinámica de precios y reacción del mercado ante el IPC anterior
  • PIB y tasa de desempleo (en comparación con los valores anteriores)
  • Sus normas de gestión del dinero

Ejemplo:
Consultando el calendario económico, se ve que el 11 de agosto de 2021 se publica un paquete de noticias financieras estadounidenses, entre ellas el IPC.

El IPC publicado en el calendario económico
El IPC publicado en el calendario económico

En el periodo del informe anterior, el valor del indicador ascendía al 0,9%, y la previsión del nuevo índice era del 0,5%. Esto es lo que ocurrió: el IPC vigente es del 0,5%, exactamente como se había previsto.

En la siguiente imagen, observe la dinámica del IPC en periodos anteriores.

Dinámica del IPC en EE.UU. en 2021
Dinámica del IPC en EE.UU. en 2021

En el gráfico EUR/USD de abajo se puede ver muy bien esta vela. Destaca entre todas las demás ya que tiene un tamaño de más de 300 puntos. Además, antes de la publicación de la noticia, las cotizaciones disminuyeron la volatilidad, y el mercado se mantuvo a la espera. Tras la publicación, cuando los agentes del mercado vieron el resultado, empezaron a mostrarse activos.

Reacción del EUR/USD a la publicación del IPC en EE.UU.
Reacción del EUR/USD a la publicación del IPC en EE.UU.

Mientras ese día se publicó el IPC junto con otras estadísticas, el paquete completo influyó significativamente en la dinámica del EUR/USD, y la cotización subió. El IPC bajó, y esto significa que la gente empezó a gastar menos, por lo que la tasa de desempleo podría crecer y el PIB podría caer.

Si el valor del IPC hubiera sido superior al previsto, la moneda del país habría crecido.

Conclusión

Mientras el IPC se publique junto con otros índices, la volatilidad del mercado puede aumentar.

Si opera con el IPC por análisis fundamental, las noticias de EE.UU. y China son las mejores, ya que los índices europeos no siempre influyen significativamente en las cotizaciones.

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