Analizando las inversiones de Elon Musk en Tesla
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Durante los últimos dos meses, las cotizaciones de Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) cayeron más de un 35%. El director general de la compañía, Elon Musk, fue uno de los facilitadores de estas caídas, entre otras cosas. Desde 2021, Musk no ha comprado una sola acción de su corporación y, el 8 de noviembre, vendió unas 19,5 millones de acciones por 4000 millones de dólares.
Hoy, intentaremos analizar las operaciones llevadas a cabo por Elon Musk y otra celebridad de las plazas bursátiles, Cathie Wood, con las acciones del fabricante de automóviles más caro del mundo.
Las inversiones de Musk en las acciones de Tesla
La primera inversión de Elon Musk en su compañía automovilística que veremos aquí fue la de agosto de 2015, con 20 millones de dólares. En ese momento, antes del split, el precio de las acciones era de 242 dólares. Sin embargo, menos de un año después, vendió 2,7 millones de acciones por valor de 593 millones de dólares, al precio de 213 dólares cada una. La razón: necesitaba pagar los impuestos tras la ejecución de las opciones.
En 2017, Musk compró 95 420 acciones por 25 millones de dólares. Durante octubre de 2018, invirtió en su propia compañía casi 45 millones de dólares y, en mayo de 2019, unos 25 millones. Su última inversión fue en febrero de 2020: una compra de acciones valorada en un millón de dólares.
Musk vendiendo acciones de Tesla
El magnate norteamericano comenzó vendiendo acciones de Tesla en noviembre de 2021, y puso mucho énfasis en ello. Durante solo un mes, vendió 9,1 millones de acciones por valor de 10 000 millones de dólares. Las ventas se iniciaron el 8 de noviembre de 2021 e hicieron que las acciones cayeran un 16%, algo de lo que las acciones casi se recuperan por completo.
En diciembre de 2021, Musk vendió 6,5 millones de acciones, lo que intensificó la presión en las cotizaciones e hizo que cayeran un 19,5%. Pese a todo, la caída fue compensada por los movimientos del mercado.
En abril de este año, Elon Musk anunció que quería comprar la red social Twitter, y el consejo de administración de dicha compañía aprobó la operación ese mismo mes. Entre el 26 y el 28 de abril, Musk vendió 9,5 millones de acciones de Tesla por unos 8 500 millones de dólares para financiar el acuerdo por Twitter. Tras ello, las acciones de Tesla cayeron un 38%.
Luego, el CEO del fabricante de automóviles eléctricos quiso dar marcha atrás en su compra de Twitter, y tuvo que ir a juicio. El juez dio a ambas partes una última oportunidad para resolver el conflicto y cerrar la negoción. Para ello, Musk tuvo que vender 19,5 millones de acciones de su compañía por casi 4000 millones de dólares. Esto hizo que las acciones cayeran un 20%.
Cathie Wood y las acciones de Tesla
Junto con Musk, otra cara reconocida de los mercados bursátiles que invierte en Tesla es Cathie Wood, manager de ARK Investment Management LLC. Sus operaciones suelen convertirse en noticia en los mercados, por lo que nos interesa analizar su influencia en las acciones del fabricante automovilístico.
ARK Investment Management invirtió en Tesla por primera vez en 2016, pero las operaciones más grandes se realizaron a comienzos de 2021. Según Cathie Wood, la firma no es interesante por las ventas al alza de coches eléctricos, sino por la tecnología que posee.
En 2021, cuando las acciones de Tesla estaban alcanzado sus valores máximos, ARK Investment Management comenzó a vender las acciones del fabricante de coches de manera activa, llevándose los beneficios.
En el momento en el que se escribía este artículo, ARK Investment Management tenía cuatro millones de acciones de Tesla en su portafolio; antes, estas llegaban a las 16 millones de acciones. Gracias a las primeras inversiones realizadas en 2016, el precio promedio de compra de las acciones de Tesla es de aproximadamente 108 USD.
En septiembre de 2022, cuando su precio cayó un 35% desde sus máximas históricas, Cathie Wood comenzó a comprar de nuevo acciones de Tesla. La gestora de ARK Investment Management realiza operaciones con estas acciones casi que cada día.
¿Qué efecto provocan los fondos en las acciones de Tesla?
Durante el primer cuatrimestre de 2021, los fondos de cobertura se dedicaron a vender acciones de Tesla; pero, en el segundo, realizaron compras por valor de 17 500 millones de dólares. Pese a todo, la actividad de los fondos en el tercer trimestre decayó notablemente. El principal accionista de Tesla es BlackRock Inc., propietaria de 166,1 millones de acciones.
Resumen
El CEO de Tesla dejó de invertir en su compañía en 2021. Las ventas de acciones Tesla por parte de Elon Musk, incluyendo aquellas para financiar la adquisición de Twitter, han repercutido negativamente en la cotización del fabricante de automóviles.
Se puede ver, en la gráfica de precios de Tesla, un patrón de Cabeza y Hombros. Esto, como normal, suele indicar un cambio en la dirección de la tendencia. Si Musk deja de vender acciones de Tesla por valor de miles de millones de dólares, la caída podría frenarse y que no funcione el patrón de Cabeza y Hombros.
Si vemos la firma desde el punto de vista de Cathie Wood, que afirma que Tesla es una compañía tecnológica y no un fabricante de coches, el precio actual de las acciones no parece estar sobrevalorado.
