Elate Group IPO: empresa de transportes de Nueva York
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Hoy analizaremos a Elate Group, Inc., empresa del sector del transporte, las mudanzas y el almacenamiento. La empresa saldrá a la bolsa en el NASDAQ el 27 de enero con el ticker ELGP. Conozcamos el negocio de la empresa, las perspectivas de su mercado objetivo, sus principales competidores, su desempeño financiero; y sus fortalezas y debilidades. También entraremos a analizar los detalles de su IPO.
Un resumen sobre Elate Group
Elate Group, Inc. es una empresa de transporte estadounidense que ofrece una amplia gama de servicios de transportes y almacenamiento, incluidos el embalaje y las mudanzas, así como servicios de transporte y entrega tanto dentro como fuera de los EEUU. La compañía fue creada en 2013 en Nueva York, y allí se mantiene su sede.
Elate Group, Inc. sigue estando gestionada por uno de sus fundadores, Kevin Britt. Antes de fundar la compañía, Britt trabajó como asesor licenciado de inversiones en Fordham Financial Management, Inc.
Los servicios de reubicación incluyen el desmontaje, montaje, embalaje y desembalaje de cualquier carga. La empresa fabrica una variedad de embalajes especiales para artículos caros, frágiles o de gran tamaño, y ofrece almacenamiento de carga a corto y largo plazo. Además, los clientes pueden solicitar servicios profesionales de limpieza para su lugar de traslado. Por último, Elate Group también ofrece servicios especiales para clientes VIP.
La base de clientes de Elate Group está compuesta por numerosas empresas privadas y organizaciones estatales, entre las que cabe destacar: Trump International Hotels Management LLC, U.S. Social Security Administration, Sotheby's International Realty, Drug Enforcement Administration (DEA), Four Seasons Hotel New York Downtown, United Academia Militar de los Estados (West Point), Fondo de Seguros del Estado de Nueva York, Keller Williams Realty, Departamento de Vehículos Motorizados del Estado de Nueva York, Oficina de Servicios Generales del Estado de Nueva York.
El 30 de septiembre de 2022, las inversiones realizadas en Elate Group sumaban 0,73 millones de dólares.
Previsiones del mercado objetivo de Elate Group
Según el Berkshire Select’s Anything Research, el mercado de transporte habrá alcanzado los 22 500 millones de dólares en 2026. Así, el crecimiento promedio anual del mercado entre 2022 y 2026 será del 5%.
La parte más amplia del mercado, un 61%, es el transporte privado, mientras que el transporte comercial es responsable de un 16%, y el porcentaje restante pertenece al transporte de cargamentos especiales.
Según IBISWorld, el mercado de almacenamiento temporal habrá alcanzado los 44 500 millones de dólares en 2024. El crecimiento anual promedio entre 2022 y 2024 alcanzará el 2,2%.
Los principales competidores del emisor son:
- United Parcel Service, Inc.
- FedEx Corporation
- B. Hunt Transport Services, Inc.
- Expeditors International in Washington, Inc.
- H. Robinson Worldwide, Inc.
- GXO Logistics, Inc.
- Landstar System, Inc.
Rendimiento financiero de Elate Group
Según el formulario S-1 publicado por Elate Group en 2021, los beneficios netos habían caído un 29,65%, hasta los 1,06 millones de dólares, en comparación con el 2020. Durante los nueve primeros meses de 2022, los beneficios netos cayeron un 92,77%, hasta los 78 790 dólares. Esta caída se explica debido a la crisis gasística en los EEUU, y al crecimiento de los costes primarios de los servicios.
Los ingresos del emisor alcanzaron los 4,98 millones de dólares en 2021, un 2,1% más que en 2020. Luego de nueve meses de 2022, los resultados subieron un 0,67%, hasta los 3,93 millones de dólares.
El 30 de septiembre de 2022, el cash flow neto era positivo, y alcanzaba los 0,87 millones de dólares. En ese momento, la compañía tenía un balance de 1,44 millones de dólares, con 1,82 millones en pasivos.
Fortalezas y debilidades de Elate Group
Fortalezas:
- Mercado objetivo prometedor
- Organizaciones estatales como clientes
- Compañías de renombre como clientes
- Gestores altamente cualificados
- Un modelo de negocio sencillo y claro
- Beneficios netos
Debilidades:
- Alta competitividad
- Beneficios netos en caída
- Dependencia del estado financiero de los precios del crudo
Qué sabemos de la IPO de Elate Group
El suscriptor de la IPO de Elate Group es Aegis Capital Corp. El emisor planea vender 1,3 millones de acciones normales a un precio promedio de 6,25 dólares cada una. Los ingresos brutos por la venta de las acciones deberían ascender a 8,13 millones de dólares, excluidas las opciones vendidas por el suscriptor. La capitalización de mercado de la compañía podría alcanzar los 44,15 millones de dólares.
El multiplicador P/S del emisor podría alcanzar los 8,81. El P/S promedio para las compañías de transporte en los EEUU es de 14,11. La ventaja de los valores durante el período de bloqueo podría alcanzar el 60,2 % ((14,11/8,81−1) *100 %).
