IPO de Trio Petroleum: Petróleo para California
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Trio Petroleum Corp. y su IPO en la bolsa de Nueva York estarán hoy en el foco. La IPO tendrá lugar el 14 de abril. Las acciones se operarán bajo el ticker TPET. La empresa explora y desarrolla yacimientos de petróleo crudo y gas en EEUU.
Discutiremos los detalles del modelo de negocio de la empresa, las particularidades de su salida a bolsa, las perspectiva de su mercado objetivo, los principales competidores de la empresa, su situación financiera, y las ventajas y desventajas.
¿Qué sabemos de Trio Petroleum?
Trio Petroleum Corp. es una empresa de energía que explora y desarrolla campos de petróleo crudo y gas en los Estados Unidos. Fue fundada en 2021 y tiene su sede en Danville, EEUU. Desde febrero de 2022, el puesto de director ejecutivo lo ocupa Frank Ingriselli, quien solía ocupar el mismo cargo en Indonesia Energy Corporation.
Trio Petroleum Corp. es propietaria del campo South Salinas en Monterey, California. Ocupa unas 3480 hectáreas (34,8 kilómetros cuadrados). Según el emisor, el volumen potencial de explotación de crudo en South Salinas asciende a 39 millones de barriles, y el de gas natural a 1200 millones de metros cúbicos. La primera mina de petróleo en este campo se va a perforar después de su salida a bolsa. Sin embargo, no hay datos sobre los volúmenes de minería diaria.
Según la Administración de Información de Energía (EIA), en 2021 se extrajeron 131 millones de barriles de oro negro en California. Desde 1985, cuando se superó la crisis energética en la región, esta cifra ha venido decayendo de manera estable.
En su estadio actual, Trio Petroleum Corp. planea iniciar siete minas de petróleo en South Salinas. Durante el tercer trimestre de 2024 se abrirán doce nuevas minas. La dirección cree que se convertirán en la principal fuente de ingresos de la empresa.
Planea aprovechar la situación favorable del mercado mundial. Los combustibles fósiles todavía disfrutan de una gran demanda, mientras que las fuentes de energía alternativas aún no se han vuelto dominantes. Además, por ahora, los reguladores aceptan el gas natural como un combustible ecológicamente limpio.
Para el 30 de abril de 2022, Trio Petroleum Corp. había reunido 10 millones de dólares en inversiones. Sus principales inversores son Elpis Capital Ltd, Gencap Fund I LLC, Primal Nutrition Inc. y Naia Ventures LLC.
Previsiones del mercado direccionable de Trio Petroleum
En la etapa actual, el emisor planea extraer y vender petróleo crudo en California, EE. UU. Según la EIA, el 70% del crudo que se consume en la región se importa desde Ecuador, Arabia Saudita e Irak. Un aumento en la extracción de oro negro en el estado podría fortalecer su seguridad energética.
California es el segundo estado más grande del país en términos de consumo de petróleo después de Texas. Según el informe de Offshore Technology, en febrero de 2022 se extrajeron diariamente en el estado 591.900 barriles de petróleo frente a una demanda de 1,97 millones de barriles. Los altos precios de los vectores energéticos en el mercado global estimulan la velocidad y los volúmenes de la extracción de petróleo crudo en los EEUU, e influyen de manera positiva en su rentabilidad.
Sus principales competidores son:
- Chevron Corporation
- Exxon Mobil Corporation
- Berry Corporation
- Sempra Energy
- Sentinel Peak Resources LLC
- Buckeye Partners L.P.
Rendimiento financiero de Trio Petroleum
Cuando se escribió este artículo, Trio Petroleum Corp. no generaba ingresos. Actualmente, su trabajo se mantiene aumentando su carga de deuda. El 31 de octubre de 2022, la empresa registró una pérdida neta de 3,8 millones de dólares.
El 31 de enero de 2023, la empresa tenía en sus cuentas 112.500 dólares, mientras que sus pasivos totales alcanzaban los 7,5 millones.
Puntos fuertes y débiles de Trio Petroleum
Ventajas:
- Mercado direccionable prometedor
- Gestión cualificada
- Participación en los campos petroleros
- Situación de mercado favorable
- Buen posicionamiento del negocio
- Modelo de negocio conservador y de eficacia probada
Desventajas:
- Alto nivel de competitividad
- Carga de la deuda al alza
- Sin ingresos
¿Qué sabemos de la IPO de Trio Petroleum?
El suscriptor de la IPO de Trio Petroleum IPO es Spartan Capital Securities, LLC. El emisor planea vender 1,7 millones de acciones ordinarias a un precio promedio sugerido de 3,5 USD por unidad. Los ingresos brutos por la venta de los valores podrían ascender a 5,95 millones de dólares, excluyendo las opciones vendidas por el suscriptor. La capitalización de mercado de la compañía podría alcanzar los 66,80 millones de dólares.
Trio Petroleum Corp. no genera ningún ingreso, por lo que analizarlo con múltiplos clásicos es complicado. El éxito de la IPO y la dinámica del precio de las acciones del emisor dependen de cuánto tiempo se mantendrán altos los precios en el mercado del petróleo crudo.
