IPO de U.S. GoldMining: Alaska Gold
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U.S. GoldMining Inc., que está involucrada en el desarrollo de un depósito de oro en los EEUU, planea salir a bolsa en el NASDAQ el 21 de abril. Hoy hablaremos sobre las características del modelo de negocio de la empresa, los detalles de su salida a bolsa, las perspectivas para el mercado objetivo, sus principales competidores, su situación financiera y sus fortalezas y debilidades.
Qué sabemos de U.S. GoldMining
U.S. GoldMining Inc. se fundó en 2015 con sede en Vancouver, Canadá. Es una subsidiaria de GoldMining Inc. (NYSE: GLDG), corporación canadiense dedicada al desarrollo de depósitos de oro y cobre en América del Norte y del Sur.
Desde septiembre de 2022, Tim Smith ejerce de director ejecutivo de U.S. GoldMining Inc., y su cargo anterior era el de vicepresidente de exploración en una empresa matriz. Previamente, Smith fue director regional de Newmont Corporation (NYSE: NEM).
U.S. GoldMining Inc. está desarrollando el depósito Whistler, ubicado en Alaska, EEUU. Este proyecto se encuentra actualmente en etapa de exploración, por lo que aún no se conoce el volumen exacto de yacimientos minerales. Según estimaciones preliminares, las reservas equivalen a 118,2 millones de toneladas de recursos minerales. Se espera que la compañía extraiga oro, cobre y plata en el depósito de Whistler.
El complejo en sí cubre un área de 217,5 metros cuadrados y comprende 377 empresas mineras diferentes. Hay un puerto interior en el territorio del depósito de Whistler, lo que facilita mucho la distribución y el transporte del producto. El sector de la exploración y producción de metales no ferrosos está muy desarrollado en esta región, por lo que el emisor no encontrará dificultades para encontrar y entrenar a su personal. A la larga, la gerencia de U.S. GoldMining Inc. planea aumentar su presencia, pero todo dependerá del éxito financiero de Whistler.
A 30 de noviembre de 2022, las inversiones captadas por U.S. GoldMining Inc. alcanzaron los 3,8 millones de USD. El principal inversor es GoldMining Inc.
Cuáles son las previsiones para el mercado objetivo de U.S. GoldMining
El mercado objetivo del emisor es bastante conservador y no muestra altas tasas de crecimiento. La demanda se ve afectada por factores estacionales y parámetros de la política monetaria de los países desarrollados. Según el informe del Consejo de Desarrollo de Recursos para 2018, había 192 minas en Alaska con una producción total de 60 690 onzas de oro por año. Los principales compradores de metales preciosos son países de la región Asia-Pacífico.
Principales competidores:
- Donlin Gold LLC
- Kinross Gold Corporation
- Contango ORE, Inc.
- NovaGold Resources Inc.
- Graphite One Inc.
Cuál es el rendimiento financiero de U.S. GoldMining
En el momento de escribir este artículo, U.S. GoldMining Inc. no generaba ingresos. Se opera mediante incrementos de su carga de deuda. Según los datos del período de 12 meses finalizado el 30 de noviembre de 2022, la empresa registró una pérdida neta de 1,74 millones de dólares. A 30 de noviembre de 2022, la corporación tenía 51.500 USD en sus cuentas, mientras que los pasivos totales alcanzaban los 1,5 millones de USD.
Fortalezas y debilidades de U.S. GoldMining
Fortalezas:
- Mercado objetivo prometedor
- Apoyo de la empresa matriz
- Equipo de gestión con experiencia
- Ambiente de mercado favorable
- Buen posicionamiento del negocio
- Modelo de negocio conservador y de eficacia testada
Debilidades:
- Alta competitividad
- Carga de deuda al alza
- Sin ingresos
¿Qué sabemos de U.S. GoldMining IPO?
Los suscriptores de la oferta pública inicial de U.S. GoldMining Inc. son H.C. Wainwright & Co., LLC, BMO Capital Markets Corp., Laurentian Bank Securities Inc. y Sprott Capital Partners LP. El emisor, cuyas acciones utilizarán el ticker USGO, planea vender 2 millones de acciones ordinarias al precio promedio sugerido de 10 USD por unidad. Los ingresos brutos por la venta de las acciones ascenderán a 20 millones de dólares, excluyendo las opciones vendidas por los suscriptores. La capitalización de mercado de la corporación puede alcanzar los 141 millones de dólares.
U.S. GoldMining Inc. no genera ningún ingreso, por lo que es complicado analizarlo utilizando múltiplos clásicos. El éxito de esta oferta pública inicial y el rendimiento de las acciones del emisor dependen de cuánto tiempo se mantengan altos los precios en el mercado de metales preciosos.
