Análisis de precios de las acciones de Tesla: ¿Puede regresar Tesla a sus máximos históricos?

Las acciones de Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) se han disparado más de un 160% desde principios de año, superando al índice S&P 500 en un 147%. ¿Cuál es la razón tras este aumento? ¿Tienen las acciones el potencial de alcanzar su máximo histórico de 415 USD? Trataremos de responder esta y otras cuestiones de interés.

¿Por qué subió el precio de las acciones de Tesla en la primera mitad de 2023?

Desde 2019, cuando Tesla Inc. registró ganancias netas, su desempeño financiero ha mejorado cada año. Con el aumento de las ventas de vehículos eléctricos, los ingresos y el beneficio neto de la empresa también aumentaron. Los resultados para el segundo trimestre de 2023 del fabricante de automóviles se publicarán el 19 de julio y, mientras tanto, estudiaremos sus resultados en el primer trimestre. Cabe señalar que fue durante este período que el precio de las acciones de Tesla comenzó a subir luego de una caída del 75%, desde su máximo histórico de 415 USD hasta los 102 USD por unidad.

Rendimiento financiero de Tesla en el primer trimestre de 2023

Los ingresos del primer trimestre de 2023 aumentaron un 24% hasta los 23.300 millones de dólares en comparación con las estadísticas del período correspondiente en 2022. Echemos un vistazo más de cerca a este indicador: las ventas de vehículos eléctricos subieron un 18% hasta los 19.900 millones de dólares, la generación y el almacenamiento de energía se dispararon un 148% hasta los 1500 millones de dólares, y los servicios y otros ingresos aumentaron un 44% hasta 1800 millones de dólares.

Al mismo tiempo, la ganancia neta trimestral cayó un 25% a 2500 millones de dólares, o 0,85 dólares por acción. La razón tras las disminuciones en esta cifra fueron las tres oleadas de recortes de precios de productos en el cuarto trimestre de 2022. Esto también afectó al margen del negocio, que pasó del 27,1% al 23,1%. Sin embargo, incluso este nivel de margen de Tesla Inc. supera el de sus competidores.

Crecimiento en las ventas de vehículos eléctricos de Tesla durante el primer trimestre de 2023

Tesla Inc. recorta de manera regular los precios de sus productos en varias regiones, especialmente en EEUU y China, para mantener y aumentar su competitividad. La reducción en los precios de los automóviles eléctricos también se puede atribuir a la optimización de costos y procesos comerciales, así como a la ampliación de la producción. Sin embargo, el objetivo principal de tal política es aumentar la cuota de mercado y estimular la demanda.

Tal y como se mencionó anteriormente, la reducción de precios afectó de manera negativa las ganancias de la compañía y a sus márgenes comerciales en el primer trimestre de este año. Pero esta política permitió a Tesla Inc. aumentar el número de vehículos eléctricos vendidos en un 36% hasta las 422.875 unidades en comparación con los resultados del período correspondiente del año pasado. La compañía publicó las estadísticas de ventas del segundo trimestre el 2 de julio. En comparación con los resultados del segundo trimestre de 2022, la cifra aumentó en un 75% hasta los 446.915 autos eléctricos.

Analicemos cómo las ventas trimestrales de vehículos eléctricos afectan al valor de las acciones de la corporación Elon Musk:

• Las ventas del cuarto trimestre de 2021 crecieron un 28% en comparación con los resultados del tercer trimestre de 2021, y las acciones de Tesla Inc. alcanzaron su máximo histórico de 414,5 USD por unidad en noviembre
• Las ventas en el primer trimestre de 2022 aumentaron solo un 0,4 % y cayeron un 18% en el segundo trimestre, con una caída en picado de las cotizaciones desde 385 USD
• Las ventas del tercer trimestre de 2022 aumentaron un 35% en comparación con las estadísticas del segundo trimestre, lo que estableció un nuevo récord, mientras que las acciones continuaron cayendo. Es probable que los actores del mercado necesiten más tiempo para comprender si la tendencia ha cambiado
• Las ventas del cuarto trimestre de 2022 aumentaron un 18% y las acciones de Tesla Inc. comenzaron a aumentar en enero de 2023

¿Seguirán subiendo las acciones de Tesla?

Como se dijo anteriormente, las acciones de Tesla Inc. han subido más del 160% desde principios de este año, lo cual es un rendimiento notablemente alto. Pero, ¿es probable que sigan subiendo las acciones? Para que el valor de las acciones siga creciendo, la empresa necesita aumentar sus ingresos, lo que requiere aumentar la producción o introducir nuevos productos que generen ganancias adicionales.

Crecimiento en la predicción de vehículos eléctricos

La capacidad de fabricación total de las cinco fábricas de Tesla Inc. supera los 1,9 millones de automóviles al año. A principios de 2023, Musk pronosticó que el volumen de ventas anual alcanzaría los 2 millones de autos eléctricos, mostrando un aumento del 38% en comparación con las estadísticas de 2022.

Durante los primeros seis meses de este año, la empresa vendió 889.015 vehículos eléctricos, y quedan por vender 1.110.985 unidades. Si el nivel de ventas continúa al alza se podría alcanzar dicho objetivo, y esto permitirá que los ingresos anuales aumenten en más del 40%.

Este indicador también puede verse afectado positivamente por el inicio de las ventas del muy esperado Tesla Cybertruck, que ya tiene más de un millón de pedidos anticipados. Según Elon Musk, el modelo saldrá a la venta en el cuarto trimestre de este año. Además, a principios de marzo de este año, el presidente de México y la gerencia de la corporación confirmaron sus planes para construir una planta de Tesla Inc. en la ciudad de Monterrey. Se espera que estas instalaciones produzcan alrededor de un millón de vehículos eléctricos al año.

Los conectores de carga de Tesla se han convertido en el estándar para el mercado estadounidense

EEUU no cuenta con un estándar único para los conectores de carga de vehículos eléctricos. Los más comunes son el SAE J1772 (para carga de CA), CCS (para carga rápida de CC) y NACS de Tesla (para carga de CA y CC). En América del Norte hay el doble de vehículos eléctricos con conector NACS que con CCS, y la red de estaciones de carga de Tesla tiene un 60% más de cargadores NACS que todas las redes CCS y SAE J1772 del país.

Este año, Ford Motor Company (NYSE: F), General Motors Company (NYSE: GM), Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN), Volvo Group, Polestar Automotive Holding UK PLC (NASDAQ: PSNY) y Mercedes-Benz Group AG anunciaron su intención de adoptar conectores NACS para sus coches eléctricos. Además, la Sociedad de Ingenieros Automotrices (SAE) planea incluir el conector NACS como estándar internacional para vehículos eléctricos. Se están creando condiciones favorables para que, en el futuro, Tesla Inc. pueda generar ingresos adicionales por la venta de conectores de carga a otras compañías y aumentar rápidamente, así, el número de clientes de su red de estaciones de carga.

La monetización del sistema de piloto automático y la supercomputadora Dojo

Dojo es una supercomputadora diseñada por Tesla Inc. para el procesamiento y reconocimiento de vídeo utilizando visión artificial. Se utilizará para mejorar el sistema avanzado de asistencia al conductor Full Self-Driving (FSD). La monetización de este desarrollo podría implicar la venta de un servicio de conducción autónoma a otros fabricantes de automóviles y la creación de un servicio de taxi autónomo.

Analicemos la segunda opción con más detalle. No se trata solo de la colaboración con empresas especializadas en servicios de taxi, sino también de crear un tipo de negocio conceptualmente nuevo. Después de instalar el software de conducción autónoma, los propietarios de Tesla EV podrán alquilar sus vehículos como taxis autónomos cuando no los utilicen ellos mismos. Los ingresos generados se dividirán entre el propietario del vehículo eléctrico y Tesla Inc.

La directora ejecutiva de ARK Investment Management LLC, Cathie Wood, predice que este tipo de negocio podría aportar a la corporación de Elon Musk ingresos de hasta 4 billones de dólares durante cinco años. Así es que la dirección del fabricante de automóviles estadounidense se esfuerza en aumentar la cantidad de vehículos eléctricos en la vía pública lo antes posible, aunque ello conlleve sacrificar el nivel de margen comercial durante esta etapa.

Análisis de la gráfica bursátil de Tesla: se viene una corrección

Las acciones de Tesla Inc. cotizan en el canal ascendente y actualmente han alcanzado su límite superior, lo que implica que es probable que se desarrolle un movimiento correctivo. Los niveles de soporte más cercanos para el precio son 240 y 220 USD. Si las cotizaciones rompen la línea superior del canal continuarán subiendo, y probablemente pronto alcancen el nivel de resistencia en 310 USD. Una ruptura de este nivel abrirá el camino para un mayor crecimiento de los precios hasta el nivel de 380 USD.

Resumen

Según Musk, si el año 2023 no trae desafíos logísticos y problemas globales, su empresa podría alcanzar los objetivos marcados, lo que significa un aumento en los ingresos con un aumento posterior en los precios de las acciones. Además, la estandarización de los conectores de carga, la supercomputadora Dojo y el sistema de piloto automático brindan a la corporación nuevas oportunidades para generar ingresos adicionales. Se puede suponer que las acciones de Tesla Inc. cuentan con un potencial para un mayor crecimiento a largo plazo, y es solo cuestión de tiempo antes de que alcancen su máximo histórico.

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