Las tres acciones del S&P 500 con los rendimientos de dividendos más altos en 2023
10.08.2023
12 lectura de actas
En junio de 2022, la inflación anual en EEUU alcanzó el 9,1%, un nivel que los estadounidenses no habían visto desde la década de 1980. El Sistema de la Reserva Federal (Fed) comenzó a aumentar rápidamente la tasa de interés, lo que llevó a una reducción de la inflación hasta el 3% en agosto de 2023. Si bien este valor aún supera el objetivo del regulador en un 1%, cabe reconocer que los esfuerzos de Jerome Powell, jefe de la Fed, han demostrado su efectividad.
Sin embargo, es crucial tener en cuenta que incluso una tasa de inflación del 3% seguirá erosionando cada año el poder adquisitivo del dinero. Una de las herramientas capaces de generar rendimientos iguales o superiores a la tasa de inflación son las acciones. Hay dos formas de beneficiarse de este tipo de activos financieros: por un lado, mediante la apreciación del valor de las acciones; por otro, a través del pago de dividendos.
Identificar una empresa cuyas acciones aumenten de valor de manera significativa es un desafío mucho mayor que dar con una compañía que ofrezca dividendos sustanciales de manera regular. Hoy profundizaremos en tres emisores que forman parte del índice S&P 500 y pagan dividendos superiores a la tasa de inflación. A saber: Pioneer Natural Resources Company (NYSE: PXD), Coterra Energy Inc. (NYSE: CTRA) y Diamondback Energy Inc. (NYSE: COLMILLO).
Criterios para la elección de compañías
- El rendimiento de los dividendos: Muestra la relación entre el dividendo anual por acción y su costo, expresado en porcentaje. Sirve para evaluar el atractivo de un valor en términos de recibir ingresos pasivos por poseerlo: los valores porcentuales más altos indican un mayor atractivo.
- Carga de deuda: Una carga de deuda mínima o nula indica que las ganancias de la empresa son amplias, tanto para inversiones que buscan el desarrollo de la empresa como las que buscan desembolsos en forma de dividendos. Esto se puede medir a través de la relación Deuda a Largo Plazo/Patrimonio.
Este índice refleja el riesgo financiero y el grado de apalancamiento del emisor, lo que revela su dependencia de los fondos prestados. Un índice más bajo indica un mejor escenario, ya que implica que la empresa depende más de su capital social que de los fondos prestados. La relación óptima de deuda a largo plazo/capital varía según la industria y los rasgos específicos del negocio, pero una relación de 0,5 generalmente indica estabilidad financiera.
Los rendimientos de dividendos y capitalizaciones de mercado mencionados para cada empresa son los exactos a la fecha de preparación del material: 4 de agosto de 2023.
1. Pioneer Natural Resources Company
Rendimiento de los dividendos: 10,18% anual
Ratio deuda LP/capital: 0,45
Fundada en: 1997
Entrada al S&P 500: 2008
Registrada en: EEUU
Sede central: Irving, Texas
Capitalización de mercado: 54.500 millones de USD
Pioneer Natural Resources Company se dedica a la exploración y producción de hidrocarburos, y es una de las mayores empresas independientes de petróleo y gas de EEUU en términos de reservas y producción.
Debido a la caída de los precios del petróleo, la ganancia neta de Pioneer Natural Resources Company para el segundo trimestre de 2023 disminuyó un 53% a 1100 millones de dólares en comparación con el mismo período del año pasado, y las ganancias por acción cayeron un 47 % a 4,42 dólares.
Pioneer Natural Resources Company paga dos tipos de dividendos: fijos y variables. Según los resultados del segundo trimestre, el dividendo fijo ascendió a 1,25 USD por acción y el variable a 0,59 USD.
Análisis de las acciones de Pioneer Natural Resources Company
De mayo a junio de 2023 inclusive, las acciones de Pioneer Natural Resources Company cotizaron entre 200 USD y 209 USD. El 11 de julio, se produjo una ruptura por encima del límite superior del rango y las cotizaciones se dirigieron hacia la resistencia de 234 USD. El incumplimiento de este nivel podría impulsar los precios hasta un máximo histórico de 275 USD.
Pioneer Natural Resources Company stock analysis
2. Coterra Energy Inc.
Rendimiento de los dividendos: 7,77% anual
Ratio deuda LP/capital: 0,17
Fundada en: 2002
Entrada al S&P 500: 2015
Registrada en: EEUU
Sede central: Houston, Texas
Capitalización de mercado: 20.800 millones de USD
Coterra Energy Inc. está especializada en la exploración y producción de hidrocarburos. La compañía opera en la Cuenca Pérmica, Marcellus Shale y la Cuenca Anadarko. La corporación paga tanto dividendos fijos como flexibles.
La ganancia neta de Coterra Energy Inc. para el segundo trimestre de 2023 se desplomó un 83% a 209 millones de dólares, o 0,28 dólares por acción, con respecto al período correspondiente del año pasado; en medio de la caída de los precios del petróleo. La compañía solo pagará un dividendo fijo de 0,2 USD por acción entre abril y junio.
Análisis de las acciones de Coterra Energy Inc.
El 11 de julio, Coterra Energy Inс. las cotizaciones rompieron una fuerte resistencia en 26 USD e iniciaron un movimiento al alza. En el momento de escribir este artículo, las acciones habían puesto a prueba el nivel de 27,8 USD. Una ruptura de este nivel podría desencadenar un mayor crecimiento de los precios hasta 32 USD, siendo el máximo histórico 36,5 USD.
Coterra Energy Inc. stock analysis
3. Diamondback Energy Inc.
Rendimiento de los dividendos: 6,67% anual
Ratio deuda LP/capital: 0,45
Fundada en: 2007
Entrada al S&P 500: 2021
Registrada en: EEUU
Sede central: Midland, Texas
Capitalización de mercado: 32.300 millones de USD
Diamondback Energy Inc. participa en la exploración y producción de petróleo y gas natural en la Cuenca Pérmica. La ganancia neta para el segundo trimestre de 2023 disminuyó un 60% a 556 millones de dólares con respecto al período correspondiente del año pasado. El dividendo fijo de abril a junio ascendió a 0,84 USD por acción y no se anunció ningún dividendo variable.
Análisis bursátil de Diamondback Energy Inc.
Las acciones de Diamondback Energy Inc. cotizaban en el rango de 125 USD a 135 USD hasta el 11 de julio de 2023. Luego rompieron por encima del límite superior del rango y se dirigieron hacia la resistencia de 150 USD. En el momento de escribir este artículo, las cotizaciones estaban poniendo a prueba este nivel. De romperlo, podrían mantener su subida a su máxima histórica de 167 USD.
Diamondback Energy Inc. stock analysis
Análisis de los precios del petróleo y perspectivas para las acciones del Top 3 del S&P 500 con mayor rentabilidad por dividendo
Las empresas mencionadas anteriormente operan dentro del sector del petróleo y el gas, lo que significa que sus ingresos y el valor de sus acciones están sujetos a las fluctuaciones del precio del petróleo. Esta correlación es evidente en los informes financieros del segundo trimestre de 2022 y el segundo trimestre de 2023. Durante este período, el precio promedio del barril de petróleo WTI se desplomó de 107 USD a 74 USD, lo que provocó una caída de la utilidad promedio del 63% para dichas empresas.
La fecha del 11 de julio de 2023, cuando las acciones de estas tres empresas superaron sus niveles de resistencia, también confirma el vínculo entre los precios del petróleo y el valor de las acciones. Ese día, las cotizaciones del petróleo WTI también rompieron el nivel de resistencia de 74 USD e iniciaron un movimiento alcista.
Por lo tanto, para comprender si las empresas mencionadas pueden sostener grandes pagos de dividendos en el futuro, es necesario analizar el gráfico de precios del petróleo y determinar las perspectivas de crecimiento de dicho producto básico.
Entre los eventos fundamentales que podrían impulsar el crecimiento del precio del petróleo se encuentra el programa de estímulo económico anunciado por China. En agosto de 2023, el organismo regulador chino ordenó a las autoridades locales que asignaran fondos de sus presupuestos a proyectos de infraestructura como medida para impulsar la economía. En un esfuerzo por estabilizar los precios de la gasolina, el gobierno de EEUU inició la venta de petróleo de sus reservas estratégicas. Esta actuación supuso una notable reducción del 52% de las reservas, alcanzando los 354 millones de barriles. Ahora se están llevando a cabo acciones para reponer dichas reservas. Sin embargo, el 1 de agosto se anunció que el Departamento de Energía de EEUU había retirado una solicitud de compra de seis millones de barriles de petróleo, atribuyendo la decisión a los altos precios. Este podría conllevar que los EEUU se plantearan ingresar al mercado solo si los precios del petróleo disminuyen, lo que podría servir como una restricción en las cotizaciones del petróleo.
Además, los países exportadores de petróleo no están dispuestos a bajar los precios del petróleo, ya que sus presupuestos están directamente vinculados a las ventas de este producto básico. Arabia Saudita extendió su reducción en la producción diaria de un millón de barriles a agosto y septiembre, una decisión comunicada originalmente en junio. Además, se supo que Rusia está reduciendo sus exportaciones de petróleo en 0,5 millones de barriles por día en agosto, en y 0,3 millones de barriles por día en septiembre.
Todos los hechos enumerados anteriormente podrían desencadenar un aumento en las cotizaciones del petróleo, aumentando posteriormente las ganancias de las compañías de petróleo y gas. Según el análisis técnico, las cotizaciones del crudo WTI están poniendo a prueba actualmente el nivel de resistencia en 83 USD. Si lo rompen, probablemente podrían continuar moviéndose más hacia la próxima resistencia en 94 USD.
Sin embargo, si la demanda de petróleo no es lo suficientemente sólida como para romper la resistencia de 83 USD, los precios podrían caer hasta el nivel de soporte de 74 USD. En este nivel, existe la posibilidad de que el gobierno de EEUU inicie la compra de petróleo para reponer sus reservas, evitando así nuevas caídas de precios.
Riesgos de invertir en el top 3 de acciones del S&P 500 con mayores rendimientos de dividendos
Las razones detrás de la resiliencia de las cotizaciones del petróleo que no caen por debajo de los mínimos establecidos de este año, o que potencialmente continúan su trayectoria ascendente, se han descrito anteriormente. Sin embargo, las acciones de la Reserva Federal con respecto a la tasa de interés podrían desencadenar una reversión completa de la situación.
Si el organismo regulador estadounidense persiste en su subida de los tipos de interés y lleva a la economía de la nación a una recesión, algo que posteriormente influiría en la economía de Europa, la demanda de petróleo acabaría por disminuir. En un escenario así, los precios del petróleo caerían, imitando los beneficios en caída de las compañías de petróleo y gas.
Se ha sentado un precedente en el pasado: en 1980, la inflación de EEUU alcanzó un máximo del 15%, lo que llevó a la Reserva Federal a subir drásticamente la tasa al 20% para combatirla. Si bien la inflación fue moderada, los precios de las materias primas se desplomaron desde su máximo de 1980 de 148 USD hasta un mínimo de 1986 de 29 USD.
Conclusión
Las tres acciones principales de la lista S&P 500 con los rendimientos de dividendos más altos en 2023, al momento de escribir este artículo, son Pioneer Natural Resources Company, Coterra Energy Inc. y Diamondback Energy Inc. Los rendimientos de sus dividendos son del 10,18%, 7,77% y 6,67% anual, respectivamente.
Los tres emisores mencionados operan en el sector del petróleo y el gas. Si los precios del petróleo experimentan un rápido aumento en el futuro, esto tendría un impacto positivo en las ganancias de las empresas y el valor de sus acciones. En consecuencia, este escenario allanaría el camino para la continuación y el crecimiento de los pagos de dividendos. Sin embargo, mantener la política de la Reserva Federal de elevar la tasa de interés podría impactar potencialmente en los precios del petróleo y, en consecuencia, afectar las operaciones de las entidades dentro del sector del petróleo y el gas.
FAQ
P: ¿Las inversiones en acciones que pagan dividendos están consideradas seguras?
R: La inversión en dividendos puede resultar una estrategia de inversión sólida. Históricamente, las acciones de dividendos han mejorado los resultados del S&P 500 con una menor volatilidad. Esto se debe a que las acciones de dividendos ofrecen dos fuentes de ingresos: ingresos regulares por pagos de dividendos y la apreciación en el valor de las acciones. Estos ingresos combinados se pueden acumular con el tiempo.
P: ¿Cómo se calcula el rendimiento de los dividendos?
R: La rentabilidad por dividendo se calcula dividiendo el dividendo anual por acción entre el precio de mercado actual de la acción, y luego multiplicándolo por 100.
P: ¿El rendimiento de los dividendos puede superar de manera indefinida a la inflación?
R: Algunas empresas son capaces de lograrlo, pero depende de las condiciones económicas. Por lo tanto, es esencial seleccionar empresas con sólidos indicadores fundamentales y perspectivas de crecimiento.
P: ¿Qué es el S&P 500?
R: El S&P 500 es un índice bursátil que rastrea el desempeño de 500 de las principales empresas que cotizan en bolsa en los EEUU.
P: ¿Qué significa la fecha ex-dividendo?
R: La fecha ex-dividendo se establece para el primer día hábil después de la fecha de pago del dividendo (así como para el primer día hábil tras la fecha de registro). Si vende sus acciones antes de la fecha ex-dividendo, también perderá su derecho a recibir dividendos por esas acciones.
P: ¿Cada cuánto pagan dividendos las compañías?
R: Las empresas pueden distribuir dividendos trimestral, semestral, o anualmente.
