¿Una nueva financiación de 2200 millones de dólares impulsará las acciones de NIO?
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El 18 de diciembre de 2023, en la apertura del mercado, las acciones de NIO Inc. (NYSE: NIO) ganaron más del 7%, alcanzando los 8,60 USD. Este aumento probablemente se debió a la noticia de una inversión de 2200 millones de dólares en el capital social de la empresa.
Hoy, 25 de diciembre de 2023, proporcionaremos más detalles sobre la nueva financiación del fabricante de automóviles chino, examinaremos sus informes financieros, realizaremos un análisis técnico de las acciones y compartiremos las previsiones de los expertos para 2024.
Nuevos términos de financiación de NIO
Fundada en 2014, NIO Inc. se especializa en el desarrollo y fabricación de vehículos eléctricos (EV), baterías para vehículos eléctricos y tecnología de conducción autónoma. La empresa salió en la Bolsa de Nueva York el 12 de septiembre de 2018.
Según Tracxn, la empresa china realizó 17 rondas de financiación y recaudó 10.300 millones de dólares. El 18 de diciembre, se anunció que CYVN Holdings LLC, en la que el gobierno de Abu Dhabi tiene la participación mayoritaria, tiene la intención de invertir 2200 millones de dólares en NIO Inc. para finales de 2023.
CYVN Holdings LLC adquirirá 294 millones de acciones del fabricante de automóviles a un precio de 7,5 dólares por unidad, con el compromiso de no venderlas durante seis meses. El fondo de inversión se convertirá en el mayor inversor en la corporación china, con una inversión total de 2930 millones de dólares y una participación del 20,1% en NIO Inc. Esto otorga a CYVN Holdings LLC el derecho de nombrar dos directores para el directorio de la corporación china.
Rendimiento financiero de NIO
Según el informe del tercer trimestre de 2023 de NIO Inc., los ingresos de julio a septiembre aumentaron un 46,64% en comparación con el mismo período de 2022, alcanzando los 2610 millones de dólares, y la pérdida neta aumentó un 10,85% a 624,55 millones de dólares.
Desde el tercer trimestre de 2019 hasta el tercer trimestre de 2023 inclusive, los ingresos se dispararon un 915,63%, mientras que la pérdida neta aumentó un 77,03%.
El gráfico muestra que las pérdidas del fabricante de automóviles comenzaron a aumentar a partir del primer trimestre de 2022, lo que podría atribuirse a una disminución del margen bruto. En el cuarto trimestre de 2021, la cifra alcanzó un máximo del 18,88% y disminuyó gradualmente hasta el 4,19% en el tercer trimestre de 2023. Es de suponer que lograr un margen operativo y una rentabilidad positivos es casi imposible con tales valores de margen bruto. Según los resultados del tercer trimestre de 2023, el margen operativo alcanzó el −42,14%, con el margen neto en el −39,63%.
Como la empresa no genera beneficios netos, debe atraer inversores y recaudar fondos prestados para garantizar sus operaciones y desarrollo, lo que dio lugar a 17 rondas de financiación y un aumento de la carga de deuda de 2850 millones de dólares en el tercer trimestre de 2019 a 11.860 millones de dólares en el tercer trimestre de 2023.
Por el lado positivo, el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, efectivo restringido, inversiones a corto plazo y depósitos a plazo a largo plazo ascendía a 6200 millones de dólares al 30 de septiembre de 2023. Teniendo en cuenta la información anterior, obtener 2200 millones de dólares adicionales en financiación de CYVN Holdings LLC puede fortalecer la posición financiera de la corporación china.
Ventas de vehículos eléctricos de NIO
Los volúmenes de entrega de NIO Inc. aumentaron un 1055,07% desde el tercer trimestre de 2019 hasta el tercer trimestre de 2023 inclusive, pasando de 4799 a 55.432 vehículos eléctricos.
En comparación con las estadísticas de los principales competidores, desde el tercer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2023, las entregas de Nio Inc., Xpeng Inc. (NYSE: XPEV) y Li Auto Inc. (NYSE: LI) aumentaron un 61%, 35% y 296%, respectivamente.
Competencia por parte de Tesla
Los resultados financieros de NIO Inc. probablemente se verán afectados negativamente por la reducción de precios de Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) en toda su gama de modelos en China. En octubre de 2022, la corporación norteamericana anunció una reducción de precio del 5-9%. En enero de 2023, el costo disminuyó entre un 13% y un 24% en comparación con los precios de septiembre de 2022.
El 12 de junio de 2023, la dirección de NIO Inc. anunció una reducción de los precios de sus vehículos eléctricos entre un 6% y un 9%. La empresa se vio obligada a poner fin al intercambio gratuito de baterías para nuevos clientes para compensar una disminución de los ingresos.
Fortalezas de NIO
- Al comprar un vehículo eléctrico NIO, los clientes tienen la opción de arrendar la batería en lugar de comprarla, lo que afecta significativamente el costo total. Además, pueden elegir baterías en función de la capacidad y de sus planes inmediatos, como optar por una batería más potente antes de emprender un viaje de larga distancia
- NIO Inc. ha construido una red de estaciones para el reemplazo rápido de baterías en sus modelos de vehículos eléctricos. Los propietarios de coches eléctricos de estas marcas pueden ahorrar tiempo reemplazando rápidamente la batería en unos minutos, en lugar de esperar por un proceso de carga tradicional
- Como informó Carnewschina, el 17 de diciembre de 2023, el director ejecutivo de NIO Inc., William Li, realizó una prueba en una batería nueva con una capacidad de 150 kWh. El vehículo eléctrico equipado con esta batería alcanzó una autonomía de 1044 km. Esta batería tiene unas dimensiones estándar para los modelos de la marca y es compatible con toda la gama de modelos.
Análisis de las acciones de NIO
Desde el 13 de octubre de 2023, las acciones de NIO Inc. cotizan entre 7,10 USD y 8,50 USD. Las recientes noticias de importantes inversiones llevaron a una ruptura por encima del límite superior, impulsando el precio a 8,83 USD. Sin embargo, el 20 de diciembre las cotizaciones retrocedieron dentro de su rango, volviendo a poner a prueba el nivel de resistencia de 8,50 USD. Si vuelven a superar este nivel, probablemente subirán a 10,00 USD, incluso con potencial para alcanzar los 11,35 USD. Una señal adicional de un posible crecimiento de los precios podría ser la ruptura de la media móvil de 200 días, situada en 9,17 USD.
Gráfico de acciones de NIO Inc.*
Predicciones expertas para las acciones de NIO
- Según Barchart, cinco de doce analistas calificaron las acciones de NIO Inc. como Compra Fuerte, uno como Compra Moderada y seis como Mantener, con un precio objetivo promedio de 11,96 USD
- Según los datos de MarketBeat, tres de nueve expertos asignaron una calificación de Compra a la acción, mientras que seis expertos dieron una calificación de Mantener, con un precio objetivo promedio de 12,55 USD
- Según TipRanks, siete de cada nueve analistas recomendaron las acciones de la corporación china como Comprar, mientras que dos les designaron una calificación de Mantener. El precio objetivo promedio es 11,36 USD
- Según información de Stock Analysis, cuatro de cada diez especialistas calificaron las acciones del fabricante de automóviles como Compra Fuerte, uno como Compra y cinco como Mantener. El pronóstico promedio para el precio de las acciones a doce meses es de 12,14 USD
Dada la información anterior, cabe destacar que ninguno de los expertos que cubren las acciones de NIO Inc. recomienda venderlas. El 25 de diciembre de 2023, su valor alcanzó los 8,42 dólares, con un precio objetivo promedio que oscilaba entre 11,36 y 12,55 dólares, lo que sugiere un potencial de crecimiento del 34-49%.
Conclusión
Según Carnewschina, NIO Inc. planea lanzar nuevas marcas, Firefly y Alps, para ampliar su audiencia e ingresar al mercado de vehículos ecológicos y de bajo costo. Bajo estas marcas se desarrollarán y producirán vehículos eléctricos para el mercado masivo.
Teniendo en cuenta esta información y las noticias de importantes inversiones, es probable que el principal representante de la industria automotriz china acabe por tener perspectivas de un desarrollo potencial y ganancias netas mayores. Sin embargo, merecerá la pena seguir de cerca la investigación del regulador europeo y las posibles sanciones a los fabricantes chinos de vehículos eléctricos, que podrían impedir la entrada de NIO Inc. al mercado de la UE.
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