¿Qué son los ETF? La guía de principiantes

Fondos negociados en bolsa y sus tipos

Fondos cotizados en bolsa (ETF) son fondos fiduciarios de inversión cuyas acciones se negocian en la bolsa. Un ETF de índice replica la estructura de su índice básico. Las acciones ETF están disponibles para las mismas operaciones que las acciones normales en cualquier bolsa. Esta es una de las ventajas del ETF: sus acciones se pueden negociar durante todo el día del mercado siempre que su precio cambie de acuerdo con el comportamiento del mercado. De hecho, las acciones ETF son un nuevo tipo de valores que permiten comprar una cartera completa de acciones, bonos, divisas, etc. Si echamos un vistazo a los índices bursátiles líderes, como Dow Jones, S&P 500 o RTS, Verá que sus gráficos muestran un crecimiento estable durante muchos años, mientras que las acciones de ciertas empresas o incluso sucursales muestran subidas y bajadas.

Por lo tanto, para inversiones a largo plazo y diversificación de riesgos, comprar un índice se adapta mejor; ¿Pero cómo hacemos esto? La recopilación de una cartera de todas las acciones que constituyen el índice requiere una suma sustancial de dinero (algunas acciones son bastante caras) y gastos adicionales en las tarifas. Aquí, un ETF en el índice deseado puede ser de gran ayuda. Cuenta con todos los valores necesarios en la proporción correcta, por lo que para la inversión será suficiente comprar la cantidad deseada de las acciones de ETF. El umbral de entrada será mínimo, y también lo será la comisión.

El primer ETF apareció en Canadá en 1990, luego en 1993 en los EE. UU. Apareció un ETF en un índice popular S&P 500: Standard and Poor's 500 Depository Receipt (SPDR, ticker SPY), también conocido como araña entre los comerciantes. Luego, los ETF fueron ganando popularidad y se extendieron por todo el mundo. Hay muchos tipos de ETF; discutiremos los más importantes:

• Índice ETFs copie los índices mundiales más populares, dando la oportunidad de obtener ganancias en su crecimiento.
• ETF de productos básicos Rastree los movimientos de precios de diferentes activos de productos básicos: petróleo, oro, metales industriales, electricidad, productos agrícolas, etc.
• Bonos ETF formar carteras de bonos de diferentes países y campos de la industria.
• ETF sectoriales e industriales se especializan en valores de empresas dedicadas a un campo de la industria.
• Dividendos ETF están orientados a las acciones de grandes empresas que generan ingresos sustanciales de dividendos.
• ETF especiales participan en la compra de activos específicos, como fondos inmobiliarios.
• ETFs inversos crecer cuando cae el precio del activo básico, lo que permite ganar en su caída.

¿Cómo y dónde negociar el ETF?

El ETF puede negociarse de muchas maneras. Puede negociarse de forma especulativa, intradía, a medio plazo o como inversiones a largo plazo; El ETF también se puede utilizar para cobertura. Todo depende de su estrategia comercial: para la inversión a largo plazo, el análisis fundamental parece mejor, mientras que las especulaciones a corto plazo requieren un análisis técnico.

Los ETF con buena liquidez y un margen reducido son excelentes instrumentos de negociación. Uno de los más líquidos es el SPY, el ETF del índice S&P 500; se comercializa activamente en el amplio mercado de EE. UU.; este fondo es extremadamente popular entre los comerciantes. Para negociar, deberá abrir una cuenta en una empresa de corretaje que le brinde acceso al ETF. A continuación, a través de una terminal comercial, elige un ETF y realiza una compra, al igual que con cualquier otro instrumento comercial. Por ejemplo, RoboForex permite negociar varios ETF a través del R comerciante de acciones terminal.

CFD vs ETF: comercio activo o inversiones pasivas

El ETF es principalmente un instrumento para inversiones pasivas. La idea principal de las inversiones pasivas es hacer el menor número de movimientos posible y evitar correr por delante del mercado. Un inversor a largo plazo no utiliza apalancamiento, no vende en corto, no utiliza instrumentos derivados como futuros y opciones. Es suficiente elegir un ETF adecuado, comprarlo y conservarlo hasta que se reciban los ingresos planificados; la comisión es mínima y, en algunos ETF, incluso puede recibir dividendos.

A CFD (contrato por diferencia) es un instrumento marginal para un comercio especulativo más activo a corto plazo. La comisión es un poco más alta aquí; Apalancamiento de 1:10 o 1:20 se utiliza a menudo. Además, tendrá que pagar el diferencial (la diferencia entre el precio de compra y venta) y la tarifa por una transferencia. Gracias al apalancamiento, sus oportunidades comerciales se mejoran: puede comprar más acciones; sin embargo, los riesgos también aumentan. Debe estar más atento al mercado, aprender a pronosticar posibles movimientos del mercado; en general, este instrumento es más adecuado para los comerciantes que para los inversores.

Ventajas y desventajas de la ETF

Las ventajas son las siguientes:

• Fácil de comerciar y disponible;
• Estructura de cartera transparente y clara;
• Acceso a inversiones en varios mercados internacionales desde una sola cuenta;
• Compatibilidad con diferentes estrategias comerciales, pasivas ("comprar y mantener") y activas de la misma manera;
• Un umbral inicial bajo: puede invertir bastante poco dinero;
• Alta liquidez: siempre puede comprar y vender rápidamente;
• Diversificación, ya que comprar un ETF es comprar los instrumentos incluidos en este fondo.

Los inconvenientes, entonces, serían:

• Tarifas de negociación: el ETF cobra una tarifa de gestión;
• Un posible aumento de riesgos debido al uso de apalancamiento;
• Uniformidad: es importante comprender la estructura de su ETF para evitar invertir en instrumentos similares y alcanzar el nivel de diversificación necesario.

En general, hay más ventajas que inconvenientes, especialmente en comparación con los fondos mutuos.

Los mayores proveedores de ETF

El mercado ETF es activo, competitivo y en constante crecimiento. Al mismo tiempo, hay líderes obvios; Por ejemplo, el 80% de la facturación total de ETF en los EE. UU. pertenece a 3 proveedores líderes:

• ETF iShares de BlackRock posee la mayor serie de fondos de inversión iShares, comprada durante la fusión de Barclays Global Investors en 2009. Incluye más de 500 fondos y casi 650 mil millones de dólares.
• ETF de vanguardia es una compañía, fundada en 1975, que une unos 370 fondos y posee más de 5.8 dólares de billar. Vanguard ofrece a los inversores ETF gestionados activamente; la compañía también busca la reducción de gastos para fondos administrados pasivamente. El rasgo característico de la empresa es que pertenece a sus propios fondos.
• SPDR ETF por State Street Global Advisors es una empresa fundada en 1972 y que sugiere más de 100 ETF. La mayoría de ellos se conocen como fondos SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) es el ETF más antiguo y más grande que posee casi 125 mil millones de dólares y se negocia principalmente en todo el mundo.

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