¿Cómo establecer una estrategia de trading para las nóminas no agrícolas?
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¿Qué son las nóminas no agrícolas y por qué se operan?
Las nóminas no agrícolas (NFP en inglés) son datos fundamentales de empleo en EE.UU, que muestran los cambios en el número de asalariados fuera del sector agrícola del país durante el último mes. El indicador se basa en una encuesta a la que responden unas 400.000 empresas y 50.000 hogares. Empíricamente, se ha calculado que si las NFP aumentan de forma estable en +200.000 cada mes, el superávit del PIB equivale aproximadamente al 3%.
Los datos de las NFP se publican el primer viernes de cada mes simultáneamente con otro indicador importante, que es la tasa de desempleo. Esta última muestra el porcentaje de parados que están en búsqueda activa de empleo, respecto al total de la población activa de EE.UU.
"Entonces, ¿por qué las NFP son interesantes para los traders?"
La respuesta es sencilla: mientras se trate de datos muy importantes sobre la economía de EE.UU., la reacción del mercado al respecto puede ser significativa, pueden surgir movimientos de precios a gran escala, que pueden utilizarse para hacer trading.
Las nóminas no agrícolas son un indicador bastante volátil y, dependiendo de cuánto difieran los datos reales de las previsiones, pueden hacer que el mercado se mueva en un sentido u otro en un centenar de puntos. Si el índice es mucho mejor de lo esperado, es probable que el dólar crezca con fuerza; si las NFP resultan mucho peor de lo esperado, es probable que el dólar caiga.
La mayor volatilidad de las NFP ofrece buenas oportunidades para el trading. Si el trader consigue preparar una buena estrategia de trading y entrar bien en la operación, puede obtener rápidamente (en una o dos horas) grandes beneficios.
Por ejemplo: el 5 de junio de 2019, los datos de las NFP resultaron ser mucho mejores de lo previsto: en lugar de los +160.000 esperados, el superávit ascendió a +224.000. El dólar reaccionó con un crecimiento significativo, el oro (XAU/USD) bajó más de 200 puntos (20 $) en dos horas.
Tres pasos para hacer trading con NFP
Elegir el momento de la operación
Para ello, necesitaremos el calendario económico, en el que encontraremos la fecha y horario de publicación de las NFP. Veamos las NFP y el índice de tasa de desempleo en EE.UU. del viernes 4 de octubre de 2019. Vemos en el calendario que la publicación de noticias está planeada para las 3:30 pm hora de Moscú. En este momento, tenemos que realizar un análisis técnico y preparar un plan de trading
Preparar un plan de trading
Para preparar un plan de trading, debe analizar el gráfico de precios y decidir el lugar y el momento de la operación. Aquí, el análisis tecnológico será de gran ayuda, ya que nos indicará los niveles de soporte/resistencia fuertes más cercanos, los patrones de precios o los patrones gráficos por los que podemos guiarnos.
El análisis tecnológico nos permitirá encontrar una entrada perfecta en el mercado y nos mostrará las perspectivas de los futuros movimientos de los precios. Un plan de trading completo nos ofrece criterios claros para entrar en el mercado si cumplimos todas las condiciones necesarias.
He preparado un plan de trading para el oro, XAU/USD. La tendencia a largo plazo es alcista, a corto plazo, hay una corrección descendente; no he encontrado gráficos de precios formados en H1, pero he dibujado los niveles de soporte y resistencia importantes.
Una hora antes de la publicación de las NFP, el oro cotizaba cerca del borde superior de un pequeño canal de precios entre el nivel de soporte de 1505,00 $ y el nivel de resistencia de 1510,00 $. Decidí que después de la publicación negociaría una ruptura segura o una falsa ruptura de las fronteras de este canal.
Operando con el plan
Justo antes de la publicación de los datos, pasamos al marco temporal mínimo M1 y observamos atentamente los movimientos de los precios en los niveles especificados en el plan. En nuestro ejemplo, justo después de la publicación de la noticia a las 3:30 pm, el oro saltó por encima de la línea de resistencia de 1510,00 dólares, fijando el nuevo mínimo local en 1515,60 dólares. Sin embargo, no logró mantenerse ahí: los osos se aferraron al timón y cerraron el minuto por debajo de 1510,00 dólares, demostrando una falsa ruptura.
Abrí mi posición de venta basada en la falsa ruptura de $1510.00 al precio de $1508.00; el stop loss fue de 50 puntos en $1513.00. Idealmente, el SL debería haberse colocado detrás del máximo local en 1515,60 $, pero también debería tenerse en cuenta la relación entre SL y take profit: no debe ser inferior a 1:1, mejor 1:2.
Como primer objetivo para obtener beneficios, elegí el nivel de soporte $1500.00; si se rompía, mantendría la posición hasta que el precio alcanzara los siguientes niveles de soporte. Al final, las cotizaciones del XAU/USD bajaron, y mi posición se cerró en 1501,00 $ con un beneficio de +70 puntos.
Cabe señalar que la posición se abrió basándose únicamente en indicadores técnicos, no se tuvieron en cuenta las noticias. Los datos publicados pueden analizarse más tarde, cuando la operación ya está abierta, para evaluar las perspectivas de evolución futura y tomar una decisión final sobre si se deben bloquear los beneficios lo antes posible o mantener la posición.
En nuestro ejemplo, las cifras de las NFP resultaron peores de lo previsto: +136.000 frente a +162.000. Al mismo tiempo, se revisaron y aumentaron los datos anteriores, y la tasa de desempleo bajó al 3,5%, frente a la previsión del 3,7%. Como resultado, el dólar dejó de caer bastante pronto y se apresuró a reanudar su crecimiento, sin embargo, la controversia de los datos frenó el movimiento.
Resumen
Operar con las noticias es arriesgado, ya que puede reportar beneficios y pérdidas con la misma rapidez, por lo que el trader debe tomar las decisiones más equilibradas posibles antes de lanzarse a ello. En el caso de las nóminas no agrícolas, recomiendo el trading intradía a corto plazo, ya que si dejamos los datos para el fin de semana (sábado y domingo), la situación puede cambiar drásticamente.
