¿Qué es el instinto de manada en Forex y cómo influye en el comercio?

¿Qué es el instinto de manada en Forex y cómo influye en el comercio?

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Un comerciante debe trabajar solo, o al menos, esta es la opinión que suelen expresar los expertos. Por ejemplo, el Oracle de Omaha (que es el apodo de Warren Buffett) dice que un inversor no debe concentrarse en las ideas de la mayoría, pero tampoco debe ir en contra de la multitud.

La mayoría puede estar equivocada, pero cuando una persona sigue a la multitud, se quita una carga de responsabilidad por una decisión equivocada. Incluso puede notar que cuando las personas operan juntas, abren posiciones con mucha más facilidad que cuando operan solas, sin nadie más a quien consultar. Actuar en contra de la opinión general también sería un error porque, en tales casos, el comerciante no toma decisiones basadas en el análisis, sino que simplemente intenta molestar a los demás y demostrar que tiene razón.

Es difícil encontrar dos operadores idénticos: cada uno tiene sus propios horizontes de inversión y límites de riesgo. Algunos están dispuestos a tolerar un drawdown por 100 puntos, mientras que otros cerrarán una posición tan pronto como el precio caiga ligeramente por debajo del punto de entrada. Los beneficios también hacen que las personas actúen de diferentes maneras: algunos cierran una posición con un beneficio mínimo, mientras que otros exprimen todo lo que pueden. Averigüemos cómo instinto de manada puede dañar a un comerciante.

Habilidades únicas de un comerciante

Bill Wolfe en su libro sobre Wolfe Waves señala el conocimiento y las habilidades que un comerciante debe tener para tener éxito. Deben adquirir esas habilidades por sí mismos y llevarlas a la perfección. Esto es lo que diferencia a un buen inversor de todos los demás. En ese libro, también se menciona que Wolfe Waves no es un método comercial muy popular, por lo que puede llevar a un comerciante a un nuevo nivel de trabajo.

Por otro lado, si un comerciante trabaja en un grupo o lee foros y toma decisiones basadas en conversaciones allí (por ejemplo, si comprar este o aquel activo), pierde habilidades y usa ruidos laterales para comerciar.

Con este segundo enfoque, un inversor podría empezar a trabajar en contra de sus propias ideas. Por ejemplo, esperan EUR/USD caer, pero en los foros y en las noticias la mayoría está comprando o está lista para comprar el EUR porque las cosas van mal en los EE. UU., y Biden ha vuelto a poner en marcha la máquina de impresión. De esta manera, el inversor podría cambiar de opinión sobre el mercado, bajo la presión de la multitud y las noticias. Aquí, se activa el instinto de manada: muchas personas no pueden equivocarse, y las habilidades comerciales desaparecen para siempre.

Por supuesto, una decisión puede ser correcta hoy, pero ¿será correcta mañana? Ésta es la pregunta principal. Un trader puede dejar de analizar el mercado y tomar decisiones basadas en su experiencia, y si es así, se perderán todas las ventajas de la experiencia, importantes para alcanzar un resultado a largo plazo.

El comercio no es natural

En un libro de psicología de Thomas Oberlechner, puede encontrar algunos cuestionarios y pruebas distribuidos en un grupo de encuestados. Al analizar los resultados, el autor concluyó que para las personas es mucho más fácil tolerar operaciones perdidas que posiciones rentables.

Tan pronto āsa de aparece en la cuenta, una persona está lista para verlo crecer, incluso si hay una mínima posibilidad de obtener ganancias. Con las operaciones rentables, las cosas son todo lo contrario: la mayoría de las veces, las personas están listas para tomarlo de inmediato y nunca dejar que crezca, incluso si esto es muy probable.

Estas encuestas y pruebas muestran que la gente no puede evaluar los riesgos correctamente y esperará una reversión hasta el amargo final, mientras que es mucho más prudente cerrar las posiciones perdedoras y dejar crecer las rentables.

Sin embargo, una multitud hará todo lo contrario. Esto es más obvio en las tendencias fuertes cuando los agentes del mercado comienzan a vender cuando el precio es "demasiado alto" o comienzan a comprar cuando el precio parece "demasiado bajo".

El efecto del retraso

La idea de que “cuando un limpiabotas empieza a comprar acciones, es hora de salir del mercado” apareció en la década de 1930 durante la Gran Depresión en Estados Unidos. Cuando la mayoría comience a comprar acciones, prepárese para el colapso del mercado de valores. Podríamos ver una situación similar a finales de 2017 cuando Bitcoin alcanzó su máximo de 20,000 dólares y nada parecía predecir un desastre.

Gráfico de precios de Bitcoin

Sin embargo, un año después, su precio cayó a 3,000 USD por moneda y toda la industria experimentó una caída notable en la actividad. En épocas de crecimiento agresivo, cuando las cotizaciones seguían subiendo sin retroceso, muchas personas que casi nunca habían estado interesadas en el trading antes estaban pendientes del precio del activo y discutían sus perspectivas de superar los 100,000 USD. Ninguna cena familiar transcurrió sin una discusión sobre el futuro de Bitcoin. Como sabemos, la euforia no duró, el Bitcoin colapsó junto con las esperanzas de los inversores individuales. Este ejemplo muestra que la multitud compra activamente en la parte superior del mercado. Este comportamiento crea ese retraso cuando la mayoría ingresa al mercado demasiado tarde y a un precio excesivamente alto.

Algo similar le sucedió GameStop acciones: los inversores privados de Reddit comenzaron a comprar las acciones para oponerse a un fideicomiso que vendía esas acciones. Al principio, el precio de las acciones estaba creciendo, de hecho, y los medios de comunicación gritaban que los inversores individuales ganaban la guerra con los comerciantes profesionales. El precio de las acciones alcanzó los 480 USD y la comunidad de "compradores" aumentó varias veces. Los comerciantes individuales siguieron comprando, esperando que el precio superara los 1,000 USD porque muchos nombraron este nivel como el próximo objetivo en los foros y persuadieron a otros para que mantuvieran las acciones hasta que se alcanzara este nivel. Al final, las acciones cayeron a 50 USD, y quienes se apresuraron a comprarlas por 400 USD cada una, empujadas por los medios, sufrieron pérdidas palpables.

Gráfico de precios de GameStop

Compre cuando la sangre fluya

El otro lado de la situación cuando los no profesionales comienzan a realizar compras masivas es la profunda caída del precio de los instrumentos financieros. Los inversores experimentados comienzan a comprar cuando parece que ya es así, y el precio nunca volverá a subir.

Por ejemplo, no hace mucho tiempo, Bitcoin subió a 42,000 USD pero cayó a 30,000 USD poco después. Los inversores individuales acaban de salir del mercado: es posible que hayan utilizado el apalancamiento y hayan esperado a que el precio creciera justo después de comprar. Simultáneamente, un actor importante Michael Saylor escribió que su empresa estaba comprando Bitcoin. En Twitter, recomendó comprar cuando el precio estaba bajando. De hecho, una caída de 12,000 USD de la noche a la mañana podría ser un desastre para un inversor privado cuya euforia les había hecho comprar en el pico; sin embargo, para un comerciante experimentado, esta es una oportunidad de comprar a un mejor precio.

Gráfico de precios de Bitcoin

Es psicológicamente incómodo comprar, digamos, el Ethereum cuando ha bajado de 1,350 a 100 USD, es decir, más de 13 veces, por lo que parece que pronto llegará a cero. Lo mismo sucedió con el petróleo a principios de 2020, cuando las cotizaciones bajaron drásticamente y el precio de los futuros resultó por debajo de cero. Sin embargo, hoy ¡Brent el petróleo cuesta más de 61 USD por barril. Lógicamente, el precio del petróleo no puede mantenerse cerca de cero, sin embargo, miedo impidió que los comerciantes compraran.

Tabla de precios de Ethereum

Resumen

Acabamos de ver algunos ejemplos de cómo la influencia de la mayoría puede dañar a un inversor individual, haciéndolo olvidar sus reglas y actuar de forma irracional. Entre la multitud, evita la responsabilidad de sus errores, abre puestos fácilmente, pero el resultado puede resultar desastroso. Un ejemplo brillante es la caída de las criptomonedas a fines de 2017 o la disminución de las acciones de GameStop en enero de 2021.

Los traders experimentados incluso intentan crear estrategias mediante las cuales rastrean el número de posiciones abiertas en un instrumento, y si está por encima del 80% en una dirección, abren sus posiciones en la dirección opuesta. Además, los principales jugadores compran cuando el mercado entra en pánico y los jugadores débiles abandonan el mercado con grandes pérdidas.

En primer lugar, un comerciante debe creer en sí mismo, trabajar con una alta calidad estrategia de negociacióny ceñirse a su manejo de dinero reglas. Manténgase alejado de la mayoría, pero no la contradiga a propósito: Warren Buffett no puede estar equivocado.




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