Pronóstico del AUD/USD: ¿Seguirá cayendo el dólar australiano en 2023?
06.10.2023
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AUD/USD es uno de los pares de divisas clave en el mercado internacional de divisas. En este artículo, examinaremos los principales factores que afectan el tipo de cambio del par, analizaremos el desempeño del AUD/USD en 2023 y exploraremos los pronósticos a corto y mediano plazo proporcionados por los expertos.
Resumen del par de divisas AUD/USD
El AUD/USD muestra la relación entre el dólar estadounidense (USD) y el dólar australiano (AUD). Sus cotizaciones indican el valor de un dólar australiano denominado en dólares estadounidenses. Cuando el tipo de cambio del par aumenta, el dólar australiano se fortalece frente a la moneda estadounidense. Cuando el tipo de cambio cae, esto indica que el AUD está cayendo frente al USD.
Características del trading del AUD/USD
- Horario de trading: el par se opera las 24 horas del día, excepto los fines de semana, observándose la mayor actividad durante las sesiones de negociación del Pacífico, Asia y América.
- Volatilidad: El AUD/USD se caracteriza por una volatilidad moderada, mostrando fluctuaciones diarias promedio que oscilan entre 500 y 700 pips. Sin embargo, durante tiempos de crisis y oscilaciones del mercado de valores, la volatilidad puede aumentar a 1000-2000 pips por día durante un corto período de tiempo.
- Spread: gracias a la alta liquidez y su volatilidad moderada, el spread del AUD/USD es mínimo, a menudo con menos de 10 pips en las cuentas ECN populares.
Factores que influyen en las cotizaciones del AUD/USD
Política monetaria del banco central australiano
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha estado implementando una serie de medidas de endurecimiento en su política monetaria desde mayo de 2022 para combatir la inflación. Durante este ciclo de ajuste, el banco central elevó la tasa clave del 0,1% en abril de 2022 al 4,1% en junio de 2023. Posteriormente, en sus reuniones celebradas en julio, agosto, septiembre y octubre, el RBA mantuvo el tipo de interés en el 4,1%.
Tras su cuarta reunión consecutiva, el RBA decidió mantener el tipo de interés sin cambios. Según las proyecciones del banco central, el ritmo de aumento de los precios al consumidor seguirá desacelerándose y eventualmente regresará al rango objetivo del 2-3% para fines de 2025. Después de la reunión, Michele Bullock, gobernadora del RBA, afirmó que podría ser necesario un mayor endurecimiento de la política monetaria para garantizar un rápido retorno de la inflación al rango objetivo. Sin embargo, esta decisión dependerá de los próximos datos económicos y de la evolución de la evaluación de los riesgos asociados.
La política monetaria de la Reserva Federal
La Reserva Federal de Estados Unidos intensificó sus esfuerzos para combatir la inflación endureciendo las políticas monetarias. El tipo de cambio clave ha aumentado gradualmente del 0,25% al 5,5% durante 2022, lo que ha afectado significativamente el tipo de cambio del dólar estadounidense y ha fortalecido su posición frente a muchas monedas del mundo.
El 20 de septiembre de 2023, la Reserva Federal mantuvo el tipo de interés en el 5,5%. El banco central señaló que la actividad económica continúa creciendo de manera constante y, aunque la creación de empleo se ha desacelerado, la dinámica sigue siendo impresionante. Los dirigentes de la Reserva Federal hicieron hincapié en que las tasas de inflación siguen siendo altas y que los riesgos inflacionarios son el centro de atención. Los analistas predicen que Estados Unidos verá un nuevo aumento de las tasas de interés a finales de 2023.
El impacto de los precios de los recursos naturales
A pesar de ser relativamente joven, la economía de Australia ocupa una posición destacada en las clasificaciones mundiales. El país es rico en diversos recursos naturales, incluidos oro, mineral de hierro, diamantes, minerales, uranio y depósitos de carbón. La exportación de estos recursos juega un papel fundamental en el aumento de los ingresos del gobierno. Por lo tanto, un repunte de los precios mundiales de materias primas como el mineral de hierro, los metales industriales, el oro, la plata y el carbón contribuye a fortalecer el tipo de cambio del dólar australiano e impulsa el crecimiento del par de divisas AUD/USD.
Por el contrario, una caída de los precios de los recursos naturales, a menudo provocada por una crisis económica mundial, da como resultado una disminución del tipo de cambio del dólar australiano y de las cotizaciones AUD/USD. Vale la pena señalar que el par de divisas AUD/USD está correlacionado con el precio del oro. El aumento de los precios del oro suele contribuir a fortalecer el dólar australiano y hacer subir el tipo de cambio del par. Por el contrario, una caída en las cotizaciones del oro suele ir seguida de una caída en el tipo de cambio de la moneda australiana y en las cotizaciones del par.
Indicadores de desarrollo económico para Estados Unidos y Australia
- Tasa de desempleo
- Nóminas no agrícolas
- Tasas de crecimiento del PIB (PIB)
- Índices de la inflación (IPC, IPP)
- Producción industrial (índice de producción industrial)
- Ventas minoristas
- Balance comercial
- Índice de confianza del consumidor
- Índice de gerentes de compras del sector manufacturero ISM
Rendimiento del AUD/USD en 2023
El par de divisas AUD/USD ha experimentado una caída moderada en 2023. Aunque demostró un impulso alcista a principios de año, alcanzando un máximo anual de 0,7157 en febrero, el par entró posteriormente en una fase de tendencia bajista. En el momento de escribir este artículo, las cotizaciones del AUD/USD se están acercando a la marca de 0,6300 y continúan alcanzando nuevos mínimos anuales de manera constante.
Gráfica en vivo del AUD/USD
Análisis técnico del AUD/USD
Después de alcanzar un máximo anual de 0,7157 en febrero, el par de divisas AUD/USD revirtió a la baja, lo que demuestra una tendencia bajista constante. En el gráfico diario se ha formado un canal de precios descendente, con el tipo de cambio cayendo gradualmente y alcanzando periódicamente nuevos mínimos anuales. Las cotizaciones se sitúan actualmente cerca de 0,6300, y el indicador Alligator y la media móvil de 200 días por encima del gráfico de precios confirman la tendencia bajista.
En el gráfico diario el precio rebotó desde el límite inferior del canal de precios, que sirve como soporte local. Tras una caída considerable, podría desarrollarse una corrección alcista hacia el nivel de resistencia de 0,6500. Si se rompe este nivel, el próximo objetivo será 0,6700, donde se encuentran la SMA de 200 días y el límite superior del canal de precios. Si el precio continúa bajando, el nivel de soporte más cercano está en la marca de 0,6285. Con una ruptura de este nivel, el precio podría apuntar al nivel de soporte en 0,6170, el valor más bajo de 2022.
Previsiones del AUD/USD para 2023
- Los analistas de J.P. Morgan Research pronostican que las cotizaciones del AUD/USD se situarán cerca de 0,7000 a finales de 2023
- Los especialistas de Citibank sugieren que el par cotizará cerca de 0,6300 a finales de 2023 y principios de 2024
- Los economistas del Grupo ING esperan que el dólar australiano termine el año cerca de 0,6600
Previsiones a largo plazo para el AUD/USD
- Los expertos de HSBC creen que el dólar estadounidense está actualmente sobrevaluado y volverá a su valor razonable dentro de cinco años a medida que los rendimientos estadounidenses disminuyan y los mercados de valores avancen. Consideran que el tipo de cambio AUD/USD se situará en 0,7200 para finales de 2024 y aumentará aún más hasta 0,7400 en 2026.
- Los analistas de la Agencia de Previsión Económica (EFA) predicen que el tipo de cambio del par caerá, alcanzando 0,5880 a finales de 2024, 0,5770 a finales de 2025 y 0,5540 a finales de 2026.
- Según el portal Wallet Investor, el AUD/USD alcanzará el nivel de 0,6220 a finales de 2024 y el de 0,6050 a finales de 2025.
Resumen
El par AUD/USD ha estado demostrando una tendencia bajista desde febrero de 2023, atribuida a la prolongada pausa del banco central de Australia en las subidas de tipos de interés. Según las previsiones de los analistas, la Reserva Federal de Estados Unidos podría aumentar el tipo de interés en el plazo de un año. Actualmente no hay señales obvias de que la tendencia bajista haya terminado y, tras una posible corrección, las cotizaciones del par pueden seguir cayendo. El mínimo de 2022 de 0,6170 sirve como una marca de caída significativa.
FAQ
¿Por qué son tan importantes las previsiones del AUD/USD?
La previsión es crucial para la planificación estratégica y la gestión de riesgos, ya que ayuda a los inversores a predecir los movimientos del par de divisas.
¿Qué métodos se utilizan para pronosticar el AUD/USD?
Los métodos comúnmente empleados incluyen análisis fundamental, análisis técnico y análisis de sentimiento.
¿Cómo de precisos son las previsiones del AUD/USD?
Si bien los métodos de pronóstico tienen sus ventajas, no son del todo confiables. Varios factores pueden afectar al AUD/USD y desencadenar movimientos inesperados de precios.
¿Cuáles son los riesgos de la previsión para el AUD/USD?
El riesgo principal radica en la imprevisibilidad de los acontecimientos políticos y económicos globales que pueden afectar significativamente la tasa AUD/USD.
¿Qué posibles eventos futuros podrían desencadenar cambios en el tipo de cambio AUD/USD?
La lista de eventos potenciales es extensa e incluye cambios en las políticas monetarias de los reguladores estadounidenses y australianos, fluctuaciones considerables en los precios de los recursos, cambios geopolíticos, desastres naturales y causados por el hombre, y desarrollos de crisis en las economías nacionales y globales.
¿Se mantendrá volátil el tipo de cambio del AUD/USD?
Influido por varios factores, el tipo AUD/USD puede mantener su volatilidad.
¿Cómo afecta la diferencia en las tasas de interés a la tasa del AUD/USD?
Un aumento de la tasa de interés en EEUU contribuye al movimiento a la baja del par, mientras que un aumento de la tasa de interés en Australia hace subir las cotizaciones del AUD/USD.
