Análisis de acciones de Invesco QQQ Trust: ¿Hay potencial para un mayor crecimiento?
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Invertir en acciones requiere un análisis meticuloso de cada empresa, lo que requiere habilidades, experiencia y tiempo. Para gestionar el riesgo de forma eficaz, a menudo es necesario diversificar su cartera de inversiones, incluso si eso significa dedicar más tiempo a encontrar activos adecuados.
Para un proceso de inversión más sencillo y rápido, podría tener en cuenta los fondos cotizados en bolsa (ETF). Los ETF son gestionados por profesionales que ya han creado carteras con un conjunto predefinido de acciones. La estructura de estas carteras y sus ponderaciones pueden cambiar periódicamente para alinearse con las estrategias de inversión seleccionadas.
Hoy nos centraremos en uno de esos ETF: Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Examinaremos su cartera y sus estadísticas de rendimiento, y realizaremos un análisis técnico de sus acciones.
Resumen de Invesco QQQ Trust
Invesco QQQ Trust es un ETF creado por Invesco PowerShares el 10 de marzo de 1999. Este fondo sigue el rendimiento del índice NASDAQ-100, que consta de acciones de las 102 empresas de mayor capitalización del NASDAQ. En el momento de redactar este informe, el 16 de octubre de 2023, Invesco QQQ Trust tenía aproximadamente 200.000 millones de dólares bajo gestión.
¿Qué acciones se incluyen en el portafolio de Invesco QQQ Trust?
Según datos del 12 de octubre de 2023, las diez principales participaciones de la cartera de Invesco QQQ Trust son:
- Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) – 10,95%.
- Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) – 9,62%.
- Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) – 5,30%.
- NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) – 4,50%.
- Meta Platforms Inc. Class A (NASDAQ: META) – 3,98%.
- Alphabet Inc. Class A (NASDAQ: GOOGL) – 3,25%.
- Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) – 3,25%.
- Alphabet Inc. Class C (NASDAQ: GOOG) – 3,20%.
- Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) – 3,01%.
- Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) – 2,09%.
De la lista anterior, cabe añadir que Invesco QQQ Trust invierte en acciones Clase A y Clase C de Alphabet Inc., con una participación total del 6,43%. Recordemos que los tenedores de acciones Clase C no tienen derecho a voto en las asambleas.
Es curioso que se realizan ajustes periódicos sobre las ponderaciones de las acciones del portafolio, particularmente para las acciones que se encuentran fuera del top 5. Los administradores de fondos monitorean continuamente el mercado y reequilibran el portafolio para optimizar los rendimientos potenciales.
Pagos de dividendos por parte de Invesco QQQ Trust
Invesco QQQ Trust paga dividendos trimestrales a sus accionistas en función del desempeño financiero del fondo y las condiciones del mercado.
El gráfico muestra que los montos de los dividendos generalmente aumentan hacia fin de año. En octubre de 2023, la rentabilidad anual por dividendo se sitúa en el 0,58%, considerablemente inferior a la inflación anual del 3,7% en EEUU. En consecuencia, la mayoría de las ganancias de los inversores de Invesco QQQ Trust probablemente se generarán a partir de aumentos del valor de las acciones.
Retorno anual de Invesco QQQ Trust
Analicemos el rendimiento anual de Invesco QQQ Trust y compáremoslo con el rendimiento del SPDR S&P 500 Trust (NYSE: SPY). Cabe recordar que este ETF invierte en acciones del S&P 500.
El gráfico anterior muestra que el rendimiento promedio de ambos fondos supera la tasa de inflación. Además, las inversiones en Invesco QQQ Trust generaron más ganancias en varios momentos que el SPDR S&P 500 Trust.
Gráfica bursátil en vivo de Invesco QQQ Trust
Invesco QQQ Trust live price chart
Análisis técnico de las acciones de Invesco QQQ Trust
En el momento de escribir este artículo, las acciones de Invesco QQQ Trust cotizan por encima de la media móvil de 200 días, lo que indica una predominante tendencia alcista. Además, las cotizaciones han rebotado desde la línea de soporte, lo que sugiere un posible aumento del precio hasta la resistencia de 387 USD. En caso de que se alcance este nivel, el precio podría alcanzar el máximo de 400 USD.
El patrón de doble suelo previamente formado también indica un posible movimiento alcista de precios. El análisis técnico de las acciones de Invesco QQQ Trust muestra que es probable que su valor aumente.
Un escenario optimista para las acciones del fondo puede verse anulado por una ruptura del nivel de soporte en 353 USD. En este caso, las cotizaciones podrían caer a los 320 USD.
Otro factor digno de mención sugiere que Invesco QQQ Trust puede finalizar el 2023 con rentabilidades récord. Según datos históricos, cuando las acciones del fondo terminaban el año con un rendimiento negativo, el ratio de rendimiento para el año siguiente normalmente se acercaba a niveles récord, y en ocasiones lo superaba. Vale la pena recordar que las acciones del fondo obtuvieron un rendimiento negativo del -32,58% en 2022.
Resumen
Según los rendimientos anuales históricos de 2005 a 2022, existe la posibilidad de que la cifra de Invesco QQQ Trust supere los valores medios. Desde principios de año, los precios de las acciones del fondo han aumentado un 42%, superando los valores medios de los últimos tres, cinco y diez años.
El análisis técnico muestra el potencial de un mayor crecimiento de las acciones del fondo. Otro catalizador para una mayor rentabilidad en Invesco QQQ Trust podría ser una señal de la Fed de EEUU, indicando el fin del ciclo de ajuste monetario. Sin embargo, pueden surgir escenarios adversos para las acciones del fondo debido a la escalada de conflictos en Medio Oriente, lo que podría llevar a precios más altos del petróleo y el gas, desencadenando un nuevo ciclo de inflación. Como consecuencia, la Fed podría acabar subiendo de nuevo los tipos de interés.
Esta situación podría crear condiciones favorables para las compañías energéticas. Sin embargo, las corporaciones tecnológicas, que forman el núcleo de la cartera de inversiones de Invesco QQQ Trust, podrían enfrentarse a desafíos relacionados con el aumento de los costos de la energía y el aumento de los gastos de endeudamiento. Dadas las circunstancias, las acciones del fondo podrían enfrentarse a varios obstáculos para su trayectoria alcista.
