El USD/CAD se encuentra entre los pares de divisas más buscados en el trading internacional. El 25 de enero examinamos los factores clave que influyen en el tipo de cambio del par, analizamos la dinámica de los cambios de precios en 2023, realizamos un análisis técnico de su gráfico y exploramos las previsiones de expertos para 2024-2025.

Resumen del par de divisas USD/CAD

El USD/CAD muestra la relación entre el dólar estadounidense (USD) y el dólar canadiense (CAD). Sus cotizaciones indican cuántos dólares canadienses se deben pagar por un dólar estadounidense. Cuando el tipo de cambio del par aumenta, esto significa que el dólar estadounidense se está fortaleciendo frente a la moneda canadiense. Cuando el tipo de cambio baja, esto indica que el dólar canadiense está subiendo frente al dólar estadounidense.

Características del trading del par USD/CAD

  • El par de divisas se opera las 24 horas del día, de lunes a viernes, con importantes volúmenes de trading y máxima volatilidad durante la sesión estadounidense. Durante ese periodo, EEUU y Canadá publican las estadísticas económicas más importantes y con impacto significativo en el tipo de cambio del par
  • El USD/CAD es bastante volátil y se caracteriza por movimientos diarios promedio que oscilan entre 800 y 1000 pips. Durante períodos de intensos movimientos del mercado global, la volatilidad del par puede aumentar a 2000-3000 pips por día en el corto plazo
  • USD/CAD es uno de los principales pares de divisas, por lo que el diferencial es pequeño, gracias a su popularidad y alta liquidez. En un entorno de mercado típico, el diferencial oscila entre 10 y 15 pips en cuentas ECN populares.

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Los factores principales que influyen en las cotizaciones del USD/CAD

La política monetaria del Banco de Canadá

El Banco de Canadá ha combatido activamente la creciente inflación desde marzo de 2022 hasta julio de 2023, endureciendo su política monetaria. Vale la pena señalar que el tipo de interés se elevó nueve veces durante este período, y el último aumento fue en una reunión en julio de 2023. Desde ese momento, los tipos se han mantenido en el 5%. Los aumentos de los tipos de interés han respaldado el tipo de cambio del dólar canadiense. En el marco de su política monetaria, el Banco de Canadá se centra en alcanzar el objetivo de inflación del 2%.

El IPC del país disminuyó en el segundo semestre de 2023, pasando del 8,4% en julio de 2023 al 3,4% en enero de 2024.

En sus informes, el banco central destaca que los tipos de interés más altas ayudan a aliviar las presiones sobre los precios en el país, lo que lleva a una reducción de la inflación. Sin embargo, el progreso hacia el objetivo del 2% es lento. El regulador espera que la inflación se mantenga en el 3,5% a mediados de 2024 y vuelva al objetivo del 2% en 2025.

En su última reunión del 24 de enero de 2024, el Banco de Canadá mantuvo el tipo de interés en el 5%. Después de la reunión, Tiff Macklem, gobernador del regulador, señaló que el Consejo de Gobierno alcanzó un consenso claro acerca de la cifra de la inflación, y que era necesario dar tiempo a que las tasas más altas surtieran efecto. Ya que actualmente no hay señales de posibles recortes de tipos, se puede asumir que es probable que el tipo se mantendrá sin cambios durante el primer semestre de 2024.

Política monetaria de la Reserva Federal de EEUU

La Reserva Federal de Estados Unidos también busca frenar la inflación endureciendo las políticas monetarias, con el objetivo de inflación en el 2%. Desde principios de 2022 hasta julio de 2023, el tipo de interés ha aumentado gradualmente del 0,25% al 5,5%. Esto ha impactado significativamente los tipos de cambio del dólar estadounidense, que se fortalecieron notablemente frente a muchas monedas del mundo durante este período.

Ahora, la situación ha cambiado: la inflación disminuye de forma gradual y los tipos de interés altos ejercen presión sobre la economía estadounidense. El IPC del país era del 3,4% en enero. Las actas de las reuniones del regulador hacen referencia a una desaceleración del crecimiento económico y una suave caída de la inflación, percibidas por los analistas como una señal de posibles recortes de tipos en 2024. Los expertos anticipan que los tipos de interés de la Reserva Federal podrían reducirse en las reuniones de marzo y mayo de 2024. Esas expectativas ejercerán presión en las cotizaciones del par.

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Precios del petróleo

El tipo de cambio del dólar canadiense está influenciado por varios factores, incluidos los precios de las materias primas, principalmente los precios del petróleo. Como importante exportador de recursos naturales, especialmente petróleo, Canadá depende de la demanda de sus productos y Estados Unidos es su principal consumidor. Debido al fuerte impacto de los precios del petróleo en el tipo de cambio, el CAD se considera una divisa de materias primas.

Las divisas que forman parte de este grupo suelen experimentar una caída de precios cuando el entorno de inversión empeora y cae la demanda de recursos naturales. Por el contrario, un aumento de los precios del petróleo respalda dichas divisas. El aumento de los precios del petróleo crudo ayuda a fortalecer el dólar canadiense, lo que provoca una caída en el tipo de cambio USD/CAD. Por el contrario, una caída en los precios del petróleo hace subir el par de divisas a medida que la moneda de Canadá se debilita.

Las cotizaciones del Brent oscilaron en un amplio rango de precios de 70 USD a 96 USD en 2023. La política de la OPEP+, destinada a limitar la producción de petróleo, impulsó los precios del petróleo. Si los precios del petróleo suben, asegurar un punto de apoyo por encima de los 80 dólares podría proporcionar un apoyo considerable al tipo de cambio del dólar canadiense y provocar una caída en las cotizaciones del USD/CAD. Por el contrario, una caída del precio del petróleo por debajo de 70 dólares afectará negativamente a la moneda canadiense y puede hacer subir el par.

Indicadores de desarrollo económico de EEUU y Canadá

  • Decisiones sobre los tipos de interés del Banco de Canadá y la Reserva Federal de EEUU
  • Informes sobre la inflación
  • Tasa de desempleo
  • Nóminas no agrícolas
  • Tasas de crecimiento del PIB (PIB)
  • Índices de inflación (IPC, IPP)
  • Producción industrial (Índice de producción industrial)
  • Ventas minoristas
  • Balance comercial
  • Índice de confianza del consumidor
  • Índice manufacturero ISM de gerentes de compras
  • Precios globales del petróleo

Perspectivas del mercado de precios USD/CAD en 2023

El par mostró tendencias mixtas en 2023, comenzando el año en 1,3545. Durante los meses siguientes, las cotizaciones oscilaron entre 1,3100 y 1,3900. Sin observarse una tendencia clara de largo plazo durante el año, el precio experimentó movimientos locales dentro del rango antes mencionado.

Ver también  Pronóstico del S&P 500 para 2024: ¿Alcanzará el índice los 5,000 puntos?

La caída de las cotizaciones se atribuyó a la política de subida de tipos del Banco de Canadá y a la estabilidad de los precios del petróleo, que se mantuvieron por encima de los 70 dólares por barril, respaldados por la política restrictiva de la OPEP+. Un impulsor del crecimiento del tipo de cambio del par fue la política de subida de tipos de interés de la Reserva Federal y el fortalecimiento del dólar estadounidense frente a otras divisas.

Gráfico de USD/CAD 2023*

Análisis técnico del USD/CAD

En el momento de escribir este artículo, el par de divisas USD/CAD está experimentando una corrección alcista en el gráfico diario tras un rebote desde la sólida zona de soporte de 1,3100-1,3180. El indicador Alligator y la media móvil de 200 días respaldan el impulso alcista actual. Las cotizaciones oscilan actualmente entre 1,3415 y 1,3545, y la dirección de ruptura de este rango puede servir como punto de referencia para las perspectivas a corto plazo de los movimientos del tipo de cambio.

Si las cotizaciones cierran con confianza por encima del nivel de resistencia de 1,3545, alineándose con el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, pueden subir hasta 1,3620. Tras superar este nivel, el precio podría mantener su trayectoria ascendente hasta el máximo de 15 meses de 1,3900. Si las cotizaciones se establecen por debajo del nivel de soporte de 1,3415, esto podría respaldar un escenario bajista, con el precio con potencial de caer hasta 1,3180.

Análisis técnico de USD/CAD*

Pronóstico para el USD/CAD en 2024-2025

  • Los analistas de J.P. Morgan Research esperan que el tipo de cambio del par se sitúe en 1,3300 en diciembre de 2024
  • Los especialistas de Citibank sugieren que las cotizaciones del USD/CAD subirán a 1,4000 a finales de 2024
  • Los economistas del Grupo ING creen que el dólar canadiense se fortalecerá, lo que hará que el par de divisas caiga a 1,2800 a finales de 2024 y a 1,2700 a finales de 2025
  • Los analistas de la Agencia de Previsión Económica (EFA) pronostican que el tipo de cambio será de 1,3140 a finales de 2024 y de 1,3830 a finales de 2025
  • Según las estimaciones del portal Wallet Investor, el USD/CAD se situará en 1,3670 a finales de 2024 y en 1,3940 a finales de 2025

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Estrategias para el trading del USD/CAD

  • Trading con análisis fundamental. Este enfoque implica analizar factores como la publicación de estadísticas económicas, las expectativas de cambios en las tasas de interés o la tendencia actual en los mercados mundiales de acciones y materias primas. Por lo general, se trata de una estrategia de trading a largo plazo, con posiciones que se mantienen desde varias semanas hasta un año, o incluso más
  • Trading con análisis técnico. Este método de trading se basa en un análisis minucioso del gráfico del par de divisas. Aquí se aplica el análisis técnico clásico (líneas de tendencia, patrones de precios, niveles de soporte y resistencia), junto con varios métodos patentados, combinaciones de velas japonesas, patrones de acción del precio y otros. Por lo general, el trading con herramientas de análisis técnico suele aplicarse a medio o corto plazo
  • Trading con indicadores. Esta estrategia de trading utiliza señales de varios indicadores técnicos. Puede ser un único indicador complejo o una combinación de varios más sencillos. En función de sus señales, se determina la dirección del trading, así como los puntos de entrada y salida. Las señales de los indicadores se pueden aplicar para automatizar el trading mediante programas especializados (como los asesores, por ejemplo)

Resumen

Las señales de los indicadores se pueden aplicar para automatizar el comercio en programas especializados: asesores Los reguladores de Canadá y Estados Unidos endurecieron activamente la política monetaria para reducir la creciente presión inflacionaria. Los tipos de interés se encuentran actualmente en el 5% y el 5,5%, respectivamente.

Entre los factores que ahora juegan a favor del dólar canadiense se incluyen las expectativas de una reducción del tipo de interés de la Reserva Federal y los intentos de los precios del petróleo de mantenerse por encima de los 80 dólares. Si estos factores se materializan, entonces, en el mediano plazo, el par podría caer a mínimos semestrales, específicamente a 1,3100-1,3180. Según las previsiones de los expertos mencionados anteriormente, el tipo de cambio USD/CAD estará en el rango de 1,2700-1,4000 en 2024-2025.

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FAQs

¿Por qué es importante el pronóstico en el USD/CAD?

La previsión es esencial para la planificación estratégica y la gestión de riesgos, ya que ayuda a los inversores a predecir posibles movimientos del par de divisas.

¿Qué métodos se utilizan para pronosticar el USD/CAD?

Entre los métodos más utilizados se incluyen el análisis fundamental, el análisis técnico y el análisis de sentimiento.

¿Cómo de precisos son los pronósticos del USD/CAD?

Si bien los métodos de pronóstico tienen sus ventajas, no son del todo fiables. Hay varios factores que pueden afectar al USD/CAD y desencadenar movimientos inesperados en sus precios.

¿Cuáles son los riesgos del pronóstico en el USD/CAD?

El principal riesgo radica en la imprevisibilidad de los acontecimientos políticos y económicos globales, que pueden afectar significativamente al tipo de cambio del USD/CAD.

¿Qué posibles eventos futuros podrían desencadenar cambios en el tipo de cambio del USD/CAD?

La lista de eventos potenciales es extensa, e incluye cambios en las políticas monetarias de los reguladores estadounidenses y canadienses, fluctuaciones considerables en los precios del petróleo, cambios geopolíticos, desastres naturales y/o causados por el hombre, y la aparición de crisis en las economías nacionales y globales.

¿Seguirá siendo volátil el tipo de cambio del USD/CAD?

Influenciado por diversos factores, el USD/CAD puede mantener su volatilidad.

¿Cómo afecta la diferencia en las tasas de interés a la tasa USD/CAD?

Un aumento de la tasa de interés en EEUU contribuye al movimiento alcista del par, mientras que un aumento de la tasa de interés en Canadá ejerce una presión a la baja sobre las cotizaciones del USD/CAD.

* – Los gráficos de este artículo provienen de la plataforma TradingView, reconocida por sus diversas herramientas para el análisis de los mercados financieros. Este es un servicio de gráficos de datos de mercado en línea práctico y avanzado que permite a los usuarios realizar análisis técnicos, investigar datos financieros y comunicarse con otros operadores e inversores. Además, proporciona una valiosa orientación sobre cómo utilizar eficazmente un cribador de valores, junto con información sobre la herramienta Dow Futures.