Drawdown: ¿Qué es y cómo escapar?

Términos tan conocidos como Margin Call y Stop Out deben ser conocidos por cualquiera que se dedique al trading. Cada persona ha llegado a conocerlos a su manera: algunos se familiarizaron con ellos prácticamente, cerrando a la fuerza sus posiciones perdedoras, otros - teóricamente, estudiando los fundamentos del trading.

Si usted no ha oído hablar de estos términos todavía, una breve lección, tal vez, le hará pensar bien acerca de las consecuencias del comercio irrazonable y excesivamente emocional.

El Margin Call es una notificación de su broker, en la que le exige que vuelva a depositar su saldo de seguridad.

Si después de un Margin call el trader no deposita su cuenta, y las pérdidas siguen creciendo, entonces después de que el precio alcance un cierto nivel, se pondrá en marcha el procedimiento Stop Out. Esto significa que el broker cerrará algunas o todas las posiciones abiertas en la cuenta. Sin embargo, el Margin Call y el Stop Out no son tan desastrosos como las acciones del trader que conducen a ellos.

Una de estas acciones puede estar relacionada con operaciones de trading irreflexivas basadas en ninguna estrategia o táctica, sin gestión del riesgo y del dinero. Un ejemplo de este tipo de acciones puede ser operar con todo el capital tanto en periodos de alta volatilidad como en un mercado en calma. En esos momentos, el operador es más bien un ludópata, con la esperanza de obtener una ganancia rápida.

Sin embargo, en la mayoría de los casos, la pérdida del depósito se debe a un drawdown prolongado y a intentos irracionales de escapar de él. Los drawdowns primarios, a su vez, son causados por desviaciones de la estrategia de trading (si existe una) y aumentos en los volúmenes de trading.

¿Qué es una reducción?

El drawdown es una disminución del saldo y del capital de la cuenta de negociación; para simplificar, una reducción es una pérdida. Las reducciones pueden ser de dos tipos: flotantes y fijas.

Reducción flotante y fija

La reducción flotante es una pérdida agregada de todas las posiciones abiertas. Aquí destacamos que las operaciones de las que estamos hablando siguen abiertas.

Por ejemplo, el operador abrió una posición, y luego la situación del mercado comenzó a desarrollarse en contra de las previsiones, por lo que la operación arrojó una pérdida. Esta pérdida constituirá la reducción flotante.

Además, esta reducción se denomina flotante o temporal porque uno o dos días más tarde la situación puede cambiar a mejor o a peor.

Sin embargo, en cuanto se cierra la operación, la reducción pasa de flotante a fija.

Una reducción fija, a su vez, puede ser de los siguientes tipos:

• Absoluta
• Máxima
• Relativa

Reducción absoluta

La reducción Absoluta, es la mayor pérdida en comparación con la suma inicial en la cuenta de operaciones. Para calcular la reducción absoluta, debemos deducir el valor mínimo alcanzado por la rentabilidad de la suma inicial del depósito.

Ejemplo 1:

La suma inicial es de 10.000 $. Durante el tiempo de negociación, la suma nunca ha sido inferior a $7.000. Por lo tanto, deducimos $7.000 de $ 10.000 , obteniendo $ 3.0000 .

Este valor se considerará la reducción absoluta actual. ¿Por qué lo llamamos actual? La cuestión es que la suma de la cuenta podría disminuir por debajo de 7.000 $, y la reducción absoluta cambiaría. En general, este valor no es muy informativo ni para el trader ni para el inversor que analiza las estadísticas del gestor.

Reducción máxima

 La reducción Máxima, es un indicador calculado como la diferencia entre el máximo actual y el mínimo del depósito. Cabe señalar que para el cálculo no tomamos el valor mínimo del depósito en su historial, sino el valor mínimo que alcanzó el depósito al alcanzar el máximo.

Ejemplo 2:

El depósito inicial fue de $ 10,000. Luego cayó a $ 8,000 después de una serie de intercambios desafortunados; luego creció a $ 15,000 y luego disminuyó a $ 13,000.

En este caso, la suma máxima del depósito fue de $ 15,000 y el valor mínimo después del máximo fue de $ 13,000. Entonces, la reducción máxima será la diferencia entre $ 15,000 y $ 13,000, que es $ 2,000.

Reducción relativa

 La reducción Relativa se calcula como el índice anterior, pero en porcentaje, no en la moneda.

Razones para las reducciones

Seguiré repitiendo que el mal comercio puede explicarse por la elección incorrecta de una estrategia y la falta de gestión sistemática del riesgo, y manejo de dinero. Sin embargo, incluso si el comerciante tiene todos estos elementos de negociación, puede ser traicionado por su psicología y / o disciplina personal.

Los errores serán revelados por aumentos en el volumen de operaciones, compras y ventas irrazonables y caóticas, el bloqueo y el uso de la Martingala. Por supuesto, todo esto podría funcionar, pero no será sistemático.

Si tiene retiros con demasiada frecuencia, debería pensar algo como: "¿Estoy operando de la manera correcta?". Quiero decir, puede planificar sus ganancias y pérdidas si su sistema de comercio está en armonía con el mercado y su administración de dinero lo ayuda a escapar de las reducciones rápidamente y acumular ganancias.

Si su cuenta de trading se ve afectada, primero y ante todo, debe aceptarla. Cualquier comerciante tiene una reducción en algún momento, y su presencia en la cuenta es prácticamente normal, la pregunta está en su tamaño.

Un comerciante experimentado nunca permitirá que una reducción sea demasiado profunda. Por el contrario, un principiante puede perder fácilmente el 40% o incluso el 70% del depósito, apegándose a las operaciones perdidas y agregando nuevas. Si no está de acuerdo con el principio de que una reducción es normal y empieza a demostrar lo contrario al mercado, lo único que puede hacer es empeorar el problema y, al final, perder todo su capital.

Para un operador principiante, recomendaría decidir qué suma de una reducción es normal para ellos y qué no. Esta decisión será, sin duda, subjetiva. Para algunas personas, una pérdida será normal si no supera el 10%, mientras que otras pueden hacer frente fácilmente a una pérdida del 50%.

Destacaría los siguientes niveles:

• Hasta 15%: una reducción normal.
• 16% - 30% - todavía no entra en pánico, pero ha llegado el momento de disminuir los riesgos y la intensidad de la negociación. La situación y la dinámica del mercado, así como el estado de su instrumento comercial, deben revisarse.
• 31% - 60% - se acerca el final. Si la reducción es superior al 30%, debe dejar de operar y hacer una pausa, luego regresar con su estrategia revisada.

Debo recordarle que estos números están aquí solo por claridad. Pueden cambiar de acuerdo con el temperamento del comerciante y su estilo de negociación. Sin embargo, en mi opinión, una pérdida del 50% del depósito y más es inaceptable.

Cuando se decide el nivel "cómodo" de la reducción, es hora de analizar su comercio. En esto, un extracto de cuenta o el diario de su operador (si realiza un seguimiento de todas las operaciones) puede ser de gran ayuda. Después de analizar el comercio, descubriremos si la serie de operaciones perdedoras fue coherente con su estrategia o no, si fue sistemática o no, si ha excedido sus límites de riesgo y volumen.

Según mi propia experiencia y la de otras personas, podría decir que 8 de cada 10 operaciones perdedoras pueden explicarse por la falta (o vulneración) de una estrategia comercial y / o métodos de gestión del dinero, así como excediendo los límites de riesgo.

¿Cómo escapar de una reducción?

Entonces, ahora nos estamos acercando a la parte que es la razón por la que has comenzado a leer esto. Una vez más, el retiro de una cuenta es una situación natural que difícilmente evitará. Sin embargo, siempre se puede optimizar y minimizar su influencia en la cuenta. Todo esto es bastante fácil de hacer: debe seguir las reglas de administración de dinero y riesgos y su estrategia. Para la mayoría de las personas, mis palabras parecerán banales. Esto se debe a que no todos los lectores tienen un plan financiero estricto, una estrategia comercial, sistemas de gestión de riesgos y dinero. Por lo tanto, el primer paso fuera de la reducción será agregar lo mencionado a su negociación.

Sin embargo, ¿qué hacemos si la cuenta tuvo una reducción y una muy seria?

Hay una ley: cuanto más profunda sea la reducción, más tiempo le llevará salir de ella. Si el operador no tuvo la suerte de perder el 50% del depósito en 2-3 operaciones, es poco probable que restablezca el capital en un tiempo igualmente corto.

En Internet, puede encontrar gran cantidad de información sobre el promedio, el bloqueo y el uso de Martingale; Sin embargo, los defensores de estos métodos también están allí. Como no deseo comenzar una discusión, diré que tanto el promedio como el bloqueo pueden ser muy útiles para el operador si conocen los trucos.

Los principales matices de escapar de una reducción

Imagine que el comerciante abrió una operación para comprar, pero el precio comenzó a disminuir, por lo que la operación se volvió perdedora. Para compensar la pérdida, el operador abre otra operación con la parcela Volumen duplicado. Pero, por desgracia, el segundo intercambio también está perdiendo. En tal situación, muchos principiantes comienzan a entrar en pánico, recurriendo a comerciantes experimentados en busca de ayuda, perdiendo tiempo y aumentando la reducción.

Aquí, el operador debe abrir algunas operaciones de bloqueo para limitar el crecimiento de las pérdidas. Un bloqueo les dará algo de tiempo para el análisis, calmarse y desarrollar tácticas para compensar las pérdidas. Sin embargo, un candado no es ni una panacea ni un Grial. Simplemente le da tiempo al comerciante para revisar la situación del mercado, limitar la reducción y cambiar las tácticas. Además, si la reducción es superior al 15%, el bloqueo puede dar al comerciante falsas esperanzas de un buen resultado si la negociación sigue siendo poco sistemática.

Ejemplo:

Imaginemos que estamos negociando el par EUR / USD, el tamaño del depósito es de $ 3,000. Nos abrimos a la compra de operaciones que se volvieron perdedoras. Ambos tenían un tamaño de 0.3 lotes, la pérdida en el primer caso fue de $ 300, mientras que en el segundo caso fue de $ 150. Por lo tanto, tenemos $ 2,550 restantes para futuras operaciones.

En esta situación, podemos abrir 2 operaciones de bloqueo con los mismos volúmenes que antes o 1 lote de 0.6 de tamaño comercial. Si solo cerramos las operaciones perdedoras, la reducción será de $ 450, sin embargo, la presión psicológica no nos permitirá hacerlo. Un especulador inexperto recurre a uno más experimentado en busca de ayuda. Este último recomienda simplemente cerrar la pérdida flotante y restaurar el tamaño de la cuenta con una serie de operaciones posteriores; Sin embargo, podrían recomendar el comercio paralelo con volúmenes más pequeños.

Una nueva serie de operaciones se basará en el sistema de negociación inicial si arrojó resultados positivos anteriormente o se basará en algunos enfoques nuevos. Sin embargo, el trabajo se realizará por volúmenes más pequeños, digamos, 0.1 lote y los niveles objetivo del Take Profit será más humilde: no un 100 pero, digamos, 30 puntos. Por lo tanto, si operamos 0.1 lotes y ganamos 30 puntos en cada operación, necesitaremos 15 operaciones rentables para cubrir la pérdida de $ 450. Por supuesto, en este caso, necesitaremos más tiempo del que esperábamos, pero esto no es tan relevante si logramos restaurar la cuenta.

El método Martingala sugiere abrir una operación duplicada en la dirección opuesta. En el ejemplo anterior, deberíamos haber bloqueado la pérdida de $ 300 y abrir un lote de 0.6 con el objetivo de obtener una ganancia de 100 puntos. Si todo va bien, nuestra ganancia sería de $ 600, y después de deducir la pérdida anterior, obtendríamos $ 300 de ganancia neta.

Como habrás notado, el bloqueo te da tiempo para revisar tus decisiones, mientras que el método Martingala ayuda a compensar las pérdidas de manera agresiva. Sin embargo, debe recordar que aumenta el riesgo de perder aún más.

Depende de usted decidir si vale la pena arriesgarse por la pérdida.

Resumen

Una reducción es algo desagradable, pero estará bien si no deja que se profundice demasiado.

Si ya está en una reducción, debe hacer lo siguiente:

• si está utilizando una estrategia confiable que ha generado ganancias muchas veces, simplemente debe bloquear las pérdidas y seguir operando con la misma estrategia pero con un sistema de administración de dinero más suave;
• Si duda de la eficacia de su estrategia, bloquee las pérdidas y busque una nueva.

Mientras no haya formas establecidas de escapar de una reducción, solo tendrá que seguir operando. Necesitas encontrar los puntos débiles de tu estrategia e intentar solucionarlos. La revisión de sus reglas de gestión de riesgos y dinero también será eficiente.

Sea disciplinado, cumpla con las reglas de administración del dinero, negocie sistemáticamente y las reducciones no se convertirán en un problema.

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